A．投机商B．自营商
C．经纪商D．做市商
4.（）是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。
A.风险投资B.项目融资C.资产证券化D.兼并收购
5．项目融资的基本结构中，处于核心地位的是（）。
A．融资结构B．投资结构C．资金结构D．担保结构
湘潭大学2012年(下)学期2010级《投资银行学》课程考试试卷（A）
适用年级专业三年级金融学
考试方式闭卷考试时间120分钟分钟
学院商学院、兴湘学院专业金融学班级商学院1-3班兴湘1-4班
学号姓名
题
号
一
二
三
四
五
六
七
八
总分
阅卷
教师
得
分
11
………………………………………………………………………………………………………………
1．1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。（）
2．证券发行业务也称为证券二级市场业务（）。
3．项目融资主要依赖于项目的现金流和资产而不是依赖于项目投资者或发起人的资信来安排融资。（）
4．证券公募发行和证券私慕发行的发行对象和范围基本相同。（）
9．卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为。（）
10．资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险。（）
得
分
三、简答题（每小题12分，3题共36分）
1．阐述投资银行在企业并购中的作用。
流程及投资银行在其中所发挥的作用。
得
分
五、分析题（每小题16分，1题共16分）
1．结合资产证券化流程，看图分析国家开发银行资产证券化的过程。
交易结构
9．“美国在线”与“时代华纳”合并成为“美国在线时代华纳”属于（）。
A．吸收合并B．存续合并C．新设合并D．资产收购
10．投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。
A．发行承销商B．做市商C．项目融资顾问D．财务顾问
得
分
二、判断题（对的打√，错的打х，每小题1分，共10分）
5．从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。（）
6．现代投资银行业组织形式的主流是公司制。（）
7．看涨期权是投资者通过支付一定的期权费用取得的，在未来特定时间以一定的价格买入标的资产的权利。（）
8．杠杆并购是在指由一家或几家公司在金融信贷的支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。（）
得
分
一、选择体（每小题1分，共10分）
1．投资银行与商业银行的共同特点表现在（）。
A．收取手续费B．取存贷差C．筹集中长期资金D．充当资金媒介
2.我国证券法规定，股份有限公司申请股票上市，股本总额不得少于（）。
A．500万元人民币B．2000万元人民币
C．3000万元人民币D．5000万元人民币
3.投资银行在二级市场上一般不作为（）存在。
得
分
四、辨析题（每小题14分，2小题共28分）
1．你认为“投资银行与商业银行都是金融机构，在现代金融市场中起中介作用，所以两者之间没有什么区别”的说法正确吗？试分析之。
2．你认为“投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色，承销业务是投资银行在一级市场中扮演的重要角色”的说法正确吗？试分析之。
6．资产证券化中处于核心地位的是（）。
A．投资银行B．评级机构C．SPVD．投资者
7．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理
8．下列（）方式是创业投资退出创业企业的最佳方式。
A．破产清算B．出售C．回购D．首次公开发行