当前位置:文档之家› 财务偿债能力分析报告

财务偿债能力分析报告

目录一、实现利润分析 (6)1.利润总额 (6)2.营业利润 (7)3.投资收益 (7)4.营业外利润 (7)5.主营业务的盈利能力 (8)6.利润真实性判断 (9)7.结论 (9)二、成本分析 (10)1.成本构成情况 (10)2.总成本变化情况及原因分析 (11)3.主营业务成本控制情况 (12)4.销售费用变化及合理性评价 (13)5.管理费用变化及合理性评价 (13)6.财务费用变化情况 (14)三、资产结构分析 (14)1.资产构成基本情况 (14)2.资产构成特点 (20)3.资产的增减变化 (22)4.资产的增减变化原因 (22)5.资产结构的合理性评价 (23)6.资产结构的变动情况 (24)四、资本结构分析 (25)1.资本构成基本情况 (25)2.流动负债构成情况 (27)3.负债的增减变化情况 (30)4.负债的增减变化原因 (31)5.权益的增减变化 (32)6.权益的增减变化原因 (34)五、偿债能力分析 (34)1.支付能力 (34)2.流动比率 (34)3.速动比率 (35)4.短期偿债能力变化情况 (35)5.短期付息能力 (36)6.长期付息能力 (37)7.负债经营可行性 (37)六、盈利能力分析 (37)1.盈利能力基本情况 (37)2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力 (38)3.对外投资的盈利能力 (39)4.内外部资产盈利能力比较 (39)5.净资产收益率 (39)6.净资产收益率变化原因 (39)7.资产报酬率 (40)8.资产报酬率变化原因 (40)9.成本费用利润率变化情况 (40)10.成本费用利润率变化原因 (40)七、营运能力分析 (41)1.存货周转天数 (41)2.存货周转天数变化原因 (41)3.应收账款周转天数变化情况 (42)4.应收账款周转天数变化原因 (42)5.应付账款周转天数变化情况 (43)6.应付账款周转天数变化原因 (43)7.现金周期 (43)8.营业周期 (44)9.营业周期结论 (45)10.流动资产周转天数 (45)11.流动资产周转天数变化原因 (45)12.总资产周转天数 (45)13.总资产周转天数变化原因 (46)14.固定资产周转天数 (47)15.固定资产周转天数变化原因 (47)八、发展能力分析 (47)1.销售收入增长率 (47)2.净利润增长率 (48)3.资本增长性 (48)4.可动用资金总额 (48)5.挖潜发展能力 (49)九、经营协调性分析 (49)1.投融资活动的协调情况 (49)2.营运资本变化情况 (50)3.经营协调性及现金支付能力 (51)4.营运资金需求的变化 (53)5.现金支付情况 (53)6.整体协调情况 (54)十、经营风险分析 (56)1.经营风险 (56)2.财务风险 (56)十一、现金流量分析 (57)1.现金流入结构分析 (57)2.现金流出结构分析 (58)3.现金流动的稳定性分析 (59)4.现金流动的协调性评价 (60)5.现金流量的变化 (61)6.现金流量的充足性评价 (61)7.现金流动的有效性评价 (62)8.自由现金流量分析 (63)华兰生物年财务分析报告------图文并茂报告一、实现利润分析1.利润总额2003年实现利润为4175.64万元,与2002年的3373.45万元相比有较大增长,增长23.78%。

实现利润主要来自于内部经营业务,公司盈利基础比较可靠。

2.营业利润2003年营业利润为4241.09万元,与2002年的3400.92万元相比有较大增长,增长24.70%。

具体来说,以下项目的变动使营业利润增加:主营业务收入增加8024.50万元;其他业务利润增加5.62万元;共计增加8030.12万元,以下项目的变动使营业利润减少:主营业务成本增加4858.89万元;营业费用增加1737.83万元;管理费用增加396.06万元;财务费用增加197.16万元;共计减少7189.94万元,增加项与减少项相抵,使营业利润增长840.18万元。

3.投资收益4.营业外利润2003年营业外利润为负65.45万元,与2002年负27.46万元相比亏损成倍增加,增加138.34个百分点。

5.主营业务的盈利能力2003年主营业务收入净额为25290.55万元,与2002年的17266.04万元相比有较大增长,增长46.48%。

从主营业务收入和成本的变化情况来看,2003年的主营业务收入净额为25290.55万元,比2002年的17266.04万元增长46.48%,主营业务成本为16288.73万元,比2002年的11429.84万元增加42.51%,主营业务收入和主营业务成本同时增长,但主营业务收入增长幅度大于主营业务成本,表明公司主营业务盈利能力提高。

实现利润增减情况表营业外利润-65.45 -138.34-27.46 11.47 -31.02 0.00补贴收入0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.006.利润真实性判断从报表数据来看,公司销售收入主要是现金收入,收入质量是可靠的。

公司的营业利润为4038.35万元。

公司的实现利润主要来自于营业利润。

7.结论总之,在市场份额迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。

二、成本分析1.成本构成情况2003年华兰生物成本费用总额为21059.14万元,其中:主营业务成本为16288.73万元,占成本总额的77.35%;销售费用为2913.38万元,占成本总额的13.83%;管理费用为1279.25万元,占成本总额的6.07%;财务费用为577.78万元,占成本总额的2.74%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)2003年2002年2001年项目名称数值(万元) 百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额21059.14100.013869.20100.010600.57100.0主营业务成本16288.7377.35 11429.8482.41 8614.4681.26销售费用2913.38 13.83 1175.558.48 845.147.97管理费用1279.25 6.07 883.186.37 664.486.27财务费用577.78 2.74 380.632.74 476.494.49主营业务税金及附加0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.002.总成本变化情况及原因分析华兰生物2003年成本费用总额为21059.14万元,与2002年的13869.20万元相比有较大增长,增长51.84%。

成本构成变动情况表(占主营业务收入的比例)3.主营业务成本控制情况2003年主营业务成本为16288.73万元,与2002年的11429.84万元相比有较大增长,增长42.51%。

2003年主营业务成本占主营业务收入为64.41%,与2002年的66.20%相比有所降低,降低1.79个百分点。

主营业务成本费用水平下降,企业内部成本控制措施得力,水平提高。

4.销售费用变化及合理性评价2003年销售费用为2913.38万元,与2002年的1175.55万元相比成倍增长,增长147.83%。

2003年大幅度的销售费用投入带来了销售收入的大幅度增长,公司的销售活动取得了明显的市场效果,但相对来讲,销售费用增长明显快于销售收入的增长。

5.管理费用变化及合理性评价2003年管理费用为1279.25万元,与2002年的883.18万元相比有较大增长,增长44.85%。

管理费用与销售收入同步增长,但销售利润却大幅度下降,要注意提高管理费用支出的效率。

6.财务费用变化情况2003年财务费用为577.78万元,与2002年的380.63万元相比有较大增长,增长51.80%。

三、资产结构分析1.资产构成基本情况华兰生物2003年资产总额为34852.32万元,其中流动资产为22970.92万元,主要分布在存货净额、应收账款净额、货币资金等环节,分别占公司流动资产合计的42.17%、22.22%和21.16%。

非流动资产为11881.40万元,主要分布在在建工程和固定资产净额,分别占公司非流动资产的41.73%、38.76%。

资产构成各项增量表资产构成表公司营业环节占用的资金数额较大,约占公司流动资产的42.17%,说明市场销售情况的变化会对公司资产的质量和价值带来较大影响,要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。

公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大,约占公司流动资产的24.97%,应当加强应收款项管理,关注应收款项的质量。

从资产构成来看,公司流动资产所占比例较高,流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况起决定性作用。

流动资产构成表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产22970.92100.00 14774.77100.00 12476.55100.00存货9686.27 42.17 6371.5743.12 3961.0631.75应收账款5103.9122.22 4534.330.69 5321.7242.65其它应收款631.89 2.75 232.87 1.58 404.05 3.24短期投资0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00应收票据1123.884.89 0.00 0.00 0.00 0.00货币资金4861.421.16 2916.5619.74 2625.1521.04流动资产构成各项增量表项目名200320022.资产构成特点公司营业环节占用的资金数额较大,约占公司流动资产的42.17%,说明市场销售情况的变化会对公司资产的质量和价值带来较大影响,要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。

公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大,约占公司流动资产的24.97%,应当加强应收款项管理,关注应收款项的质量。

从资产构成来看,公司流动资产所占比例较高,流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况起决定性作用。

流动资产构成表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产22970.92100.00 14774.77100.00 12476.55100.00存货9686.27 42.17 6371.5743.12 3961.0631.75应收账款5103.9122.22 4534.330.69 5321.7242.65其它应收款631.89 2.75 232.87 1.58 404.05 3.24短期投资0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00应收票据1123.884.89 0.00 0.00 0.00 0.00货币资金4861.421.16 2916.5619.74 2625.1521.043.资产的增减变化2003年总资产为34852.32万元,与2002年的24156.41万元相比有较大增长,增长44.28%。

相关主题