2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》每日一练考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规左的位宜填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名: _____________考号: _____________得分评卷人一、单选题（共70题）1.在釆用自下而上分析法时，通常最先分析（）。
A.根拯投资目标，初步筛选目标股票，构建投资组合B.通过公司调研分析公司竞争能力C.进行行业比较分析市场类型D.通过分析公司盈利前景，评估证券的投资价值、价格和未来变化趋势2.根据我国《保险法》的规定，年金保险属于（）范围。
A.人寿保险B.责任保险C.人身保险D.意外伤害保险3.下列关于证券产品买进时机选择的策略的说法中，不正确的是（）。
A.重大利多因素正在酝酿时买进B.等到股价跌落谷底，而不容易回升时买进C.不确切的传言造成非理性下跌时买进D.总体经济环境因素不利的时候，可以买进4.下列属于客户定楚信息的是（）。
A.金钱观B.每月收入与支出C.风险偏好D.投资经验5.以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（）。
l.指数化投资策略n.多重负债下的组合免疫策略m. 多重负债下的现金流匹配策略IV.债券互换A・ I 、II . IllB. II 、IVC. Ill、IVD. I . II. Ilk IV6.用。
似示总资产的加权平均久期，VA表示总资产，R为市场利率，当市场利率变动AR时, 资产的变化可表示为（）oA.B.c.D.7.下列属于在债务管理中应当注意事项的有（）。
I债务期限与家庭收入的合理关系n.债务支出与家庭收入的合理比例m债务总量与资产总量的合理比例iv公司合并A.I 、II 、IIIB.I、III、WC.II、Ilk IVD.I、II. IV8.如果某金融机构的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（）.A.-1B.1C.-0. 1D.0. 19•证券x期望收益率为0.11,贝塔值是1.5,无风险收益率为0.05,市场期望收益率为0.09。
根据资本资产定价模型，这个证券（）。
A.被低估B.被高估C.泄价公平D.价格无法判断10.关于风险度量中的VaR,下列说法不正确的是（）。
A.VaR是指在一左的持有期At内和给立的宜信水平X%下，利率、汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或金融机构造成的潜在最大损失B.在VaR的左义中，有两个重要参数一一持有期和预测损失水平△»,任何VaR只有在给泄这两个参数的情况下才会有意义C.Z\p为金融资产在持有期At内的损失D.该方法完全是一种基于统讣分析基础上的风险度量技术11.V形是一种典型的价格形态，（）。
A.便于普通投资者掌握B.一般没有明显的征兆C.与其他反转形态相似D.它的顶和底出现两次12.假设一个公司今年的EBIT（息税前利润）是100万元，折旧是20万元，营运资本增加了10万元，适用税率是40%,那么该公司今年的自由现金流量是（）。
A.40万元B.50万元C.60万元D.70万元13.市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的（）oA.加权平均值B.调和平均值C.算术平均值D.几何平均值14.股权类产品的衍生工具不包括（）。
A.股票指数期货B.股票期货C.货币期货D.股票期权15.指数型策略是指（）。
A.试图预测股票市场的未来变化B.重点是进行风险控制C.是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合D.不试图用基本分析的方式来区分价值髙估或低估的股票16.根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。
A.三角形和矩形B.持续整理形态和反转突破形态C.旗形和楔形D.多重顶形和圆弧顶形17.在考虔客户的财务状况时，下列财务行为不影响其净资产的是（）。
A.工资水平提高B.年终奖金增加C.自费出国旅游D.分期贷款买房存货周转率不取决于（）»A.期初存货B.主营业务成本C.期末存货D.主营业务收入19.下列哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理（）。
I证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好II证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求III评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存IV向客户提供适当的投资建议服务A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、II、IV20.关于久期缺口，下列叙述不正确的是（）«A.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则最终的市场价值将减少B.当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则最终的市场价值将减少C.久期缺口的绝对值越小，对利率的变化就越不敏感D.久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额21.对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，不包括（）。
A.流动性陷阱理论B.市场分割理论C.优先置产理论D.预期理论22.关于绝对风险承受能力和相对风险承受能力，下列说法正确的是（）。
l.绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量n.绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量m. 相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量IV.相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财常比例来衡量A.II . IIIB.II. IVC.I . IIID.I . IV23.小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的（）增大。
A.流动性B.期限性C.风险性D.收益性24.按揭购房属于客户证券投资目标中的（）目标。
A.中期目标B.临时目标C.长久目标D.短期目标25.根据运作机制的不同，将风险预警方法分为（）。
I .黑色预警法H.蓝色预警法HL红色预警法IV.橙色预警法A.I . III. IVB.I . II. IllC.II . IllD.I . Ill26.证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应告知客户的基本信息不包括（）。
A.证券投资顾问的姓划及其证券投资咨询执业资格编码B.证券投资顾问代客戸作出的投资决策内容C.证券投资顾问服务的内容和方式D.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等27.计量市场风险时，计算VaR值方法通帘需要采用压力测试进行补充，因为（）oA.压力测试提供了一般市场情形下精确的损失水平B.VaR方法只有在99%的转苣信区间内有效C.VaR值反映一泄置信区间内的最大损失，但没有说明极端损失D.压力测试通常il鱼正常市场情况下所能承受的风险损失2&下列选项中，不属于持续整理形态的是（）。
A.三角形B.矩形C.V形D.楔形29.在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0. 5,则该客户最高债务承受额为（）亿元。
A.2.5B.2C.1.5D.1.30.在证券投资顾问业务的流程中，投资顾问服务人员可以通过（）方式向客户提供投资建议服务。
I面对面交流n电话m短信IV电子邮件v写信A.I .II、IllB.II、III、IVC.1【、III、IV、VD.I、II.III、IV31.下列关于货币时间价值的说法正确的是（）。
I货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值H货币时间价值的影响因素之一是时间in货币时间价值的影响因素之一是收益率IV单利与复利是货币时间价值的影响因素之一A.I、IIB.II、IIIC.I、II、IIID.I、II、III、IV32.税收规划最有特色的原则是（），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。
A.合法性原则B.综合性原则C.规划性原则D.目的性原则33.下列关于税务规划的说法，不正确的是（）。
A.税务规划必须在法律允许的范I帀I内进行B.税务规划应充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化C.只能由理财师完成相关税务规划工作D.必要时理财师应该和会讣师或专业税务顾问一道完成相关税务规划工作34.技术分析的理论基础是（）-A.道氏理论B.切线理论C.波浪理论D.K线理论35.股票按股东享有权利的不同，可以分为（）。
I记名股票n优先股m不记名股票IV普通股A.I 、IIIB.II 、IVC.I 、IVD.III、IV36.反转收益曲线意味着（）。
A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较髙B.长短期债券收益率基本相等C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大D.短期债券收益率较髙，而长期债券收益率较低37.在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。
A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的3&指数化投资策略是（）的代表。
A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略39.资本资产定价理论中的B系数主要应用不包含下列选项的（）。
A.证券的选择B.收益的预估C.投资组合绩效评价D.风险控制40.进行退休生活合理规划的内容主要有（）。
I工作生涯设计n理想退休后生活设计m退休养老成本计算IV退休后的收入来源估计A.II 、IIIB.II 、IVc. Ilk IVD. II、III、IV41.（）是对剩余流动性的弹性。
A.估值杠杆B.利润杠杆C.运营杠杆D.财务杠杆42.关于适当性原则说法正确的是（）。
I适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息n适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致m适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度IV追求投资收益最大化A.I 、II 、IIIB.I 、II 、IVC.I 、III. IVD.II、Ilk IV43.孙先生有女儿、儿子、儿媳、孙子，某年儿子出车祸意外身故，孙先生在临终前立了一份遗嘱，把财产都留给女儿。
孙先生的儿媳不服，向法院起诉要求继承孙先生财产。
此例中涉及到（）。
I.法定继承U.遗嘱继承m.代位继承iv.遗赠A.I . IIB.II . IIIC.I . II. IIID.I . III. IV44.根据F.莫迪利亚尼等人的生命周期理论，个人在维持期的理财特征是（）.A.自用房产投资B.寻求多元投资组合C.固泄收益投资D.进行股票、基金的投资45.对法人客户的财务报表分析应特别关注的内容有（）。