基金公司的最 高决策机构，拥有 对所管理基金的投 资失误的最高决策 权。
风险控制委员会
制定和监督执行风 险控制政策，进行 风险评估，提出风 险控制建议。

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USTB 3.2 投资管理部门
进行股票选择和组合管理，向交 易部门下达指令。
投资部
研究部
从事宏观经济分析、行业发展状 况分析和上市公司投资价值分析。
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第四章 基金管理人
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目录
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基金管理人概述
基金公司治理结构
基金公司组织结构
基金投资运作管理
基金产品营销管理
公司内部控制
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1 基金管理人概述
1
2 3 4

监察稽核制度

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USTB 3 基金管理公司组织架构
投资管理部门 专业委员会 风险管理部门
组织架构
后台支持部门 基金运营部门 市场营销部门

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USTB 3.1 专业委员会
专业委员会
投资决策委员会
基金运营部门
基金清算
基金会计

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USTB 3.6 后台支持部门
行政管理部
信息技术部
后台支持
财务部

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USTB 4 基金投资运作管理
•投资决策
•投资风险 控制
基金投资 运作管理
•投资研究
•投资交易

USTB 2.2 我国对基金公司治理结构的主要规定
总体要求 建立机构健全、权责清晰、制 衡有效、激励合理的组织结构， 维护份额持有人利益。
股东会、董事会、监事会和经 营层的制衡关系。
建立健全独立董 事制度，独立董事人数不少于 三人，不少于董事会的1/3
公司法 证券投资基金 基金公司管理办法
USTB 4.1 投资决策
投资决策的制定
1 2 3 4
研究部提出研究报告
投资决策委员会决定基金的总体投资计划
基金投资部制定投资组合的具体方案
风险控制委员会提出风险控制建议

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USTB 4.1 投资决策
投资决策实施
由基金经理根据投资决策中规定的投资对 象、投资结构和持股比例等，在市场上选择合 适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组 合。

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USTB 6 公司内部控制
6.1 内部控制机制的概念 内控机制
审计委员会和督察员检查
1.
总经理及监察稽核部门的监督
2.
3.
部门各级主管的检查监督
员工自律
4。

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USTB 6.2 内部控制的目标和原则

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USTB 4.2 投资研究
行业研究 宏观与策略研究
内容
个股研究

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USTB 4.3 投资交易
基金经理不得直接向交易员下达投资指令 或直接进行交易 投资指令应经风险控制部门的审核，确认 其合法、合规与完整后方可执行
USTB 1.2 基金管理公司的主要活动
基金运营 投资管理 受托资产管理
基金募集与销售
投资咨询服务
基金管理公司的主要活动

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USTB 1.3 基金管理公司的市场准入
基本条件
从事证券经营、投资等 注册资本不小于3亿 良好的业绩、资产质量 持续3个以上会计年度 近3年无违规行为 无挪用客户资产等行为 没有被调查或处于整改 良好的社会信誉
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USTB 4.1 投资决策
投资决策机构
审批投资管理相关制度 确定基金投资的原则、策略、选股原则 确定资金资产配置比例或比例范围 确定基金经理的权限以及投资总监和投资委 员会审批的权限 审批个基金经理提出的超过自主投资额度的 决策项目

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管理人在基金运作中的作用
基金管理公司的主要活动
基金管理公司的市场准入
基金管理公司的业务特点
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1.1 管理人在基金运作中的作用
募集基金、办理或委托其他机构办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记。 办理基金备案手续 对管理的资产分别管理、分别记帐、进行证券投 资 确定基金收益分红方案，分红 基金会计核算编制财务报告 编制中期和年度基金报告 计算并公告基金资产净值，确定赎回份额和价格

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USTB 2、基金公司的治理结构
基本要求
治理结构 使股东会、 董事会、监 事会和经营 层权责明确， 相互制衡。 实行独立 董事制度， 保证独立董 事充分发挥 作用。 建立完善 的内部监督 和控制机制。

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USTB 3.4 市场营销部门
市场营销部门
市场部
负责基金产品的设 计、募集和客户服 务及持续营销等工 作。
风险管理部
负责对公司运 营过程中产生的或 潜在的风险进行有 效管理。

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USTB 3.5 基金运营部门
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6.4 内部风险控制的主要内容
风险控制
信息披 露控制 信息系 统控制
投资管 理业务 会计系 统控制 监察稽 核控制

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合资公司境外股东
依其所在地法律设立的 合法存续并有经验的机构 所在国有完善的证券法 律和监管制度 实缴资本不少于3亿 国务院批准的证监会规 定的其他条件
市场准入

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USTB 1.4 基金管理公司的业务特点
管理的是投资者的资产，一般不进行负债经营，风险 较小 收入主要来自管理费，资产管理规模的扩大很重要 投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力 其业务对时间和准确性的要求很高，因需要披露上一 日的基金净值
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1.1 管理人在基金运作中的作用
办理信息批露事项 召集基金份额持有人大会 保存基金财产管理活动的记录、账册报表 和其他相关资料 以基金管理名义代表持有人行使法律权利 中国证监会规定的其他职责

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产品线的深度
水
垂 综

平
直 合
式
式 式
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USTB 5.2 定价管理
定价管理 市场 环境
客户 特性
产品 类型
定价
渠道 特性 Text

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USTB 5.3 渠道管理
基金管理公司设立直销中心
直销
代销
银行、证券公司及其他销售机构
基金管理公司内部控制的总体目标 基金管理公司内部控制应当遵循的原则 内定内部控制制度的原则

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USTB 6.3 内部控制的基本要求
部门设置要体现职责明确、相互制约的原则 严格授权控制 强化内部监察稽核控制 建立完善的王伟责任制度和科学、严格的岗位分 离制度 严格控制基金资产的财务风险 建立完善的信息披露制度 严格制定信息技术系统的管理制度 建立科学严密的风险管理系统
交易部
投资运作的执行部门，负责组织 、制定和执行交易计划。

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3.3 风险管理部
风险管理部门
监察稽核部
负责监督检查 基金和公司运作的 合法、合规情况及 公司内部风险控制 情况，向董事会提 交分析报告。
风险管理部
负责对公司运 营过程中产生的或 潜在的风险进行有 效管理。

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USTB 4.4 投资风险控制
风险控 内部风 制委员 险控制 会 投资风险控 制度 制 内部监 察稽核 控制

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USTB 5 基金产品营销管理
产品 管理 营销管理
定价管 理
渠道管 理

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USTB 5.1 产品管理
基金产品的设计思路与流程
确定目标客户，了解他们的风险收益偏好
选择与目标客户风险收益偏好相适的金融工具
考虑相关法律法规的约束
考虑基金管理人自身的管理水平

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USTB 5.1 产品管理
产品线的宽度
产品线的长度