吉首大学JISHOU UNIVERSITY证券投资学学生姓名蒋伟学号 *********** 所属学院旅游与管理工程学院专业年级 2008电子商务指导教师唐修柏老师农业银行基本面分析一、公司概况中国农业银行是四大国有独资商业银行之一，是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。
在国内，中国农业银行网点遍布城乡，资金实力雄厚，服务功能齐全，不仅为广大的百姓和客户所信赖，而且与他们一道取得了长足的共同进步,已成为中国最大的银行之一。
在海外，农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，被《财富》评为世界500强企业之一。
截止2002年末，中国农业银行拥有一级分行32个，直属分行5个，总行营业部1个，培训学院3个。
与世界300多家银行总行建立了代理行关系，并在新加坡、香港设立了分行，在伦敦、东京、纽约等地设立了代表处。
中央汇金投资公司向农行注资仪式2008年11月6日上午，在京举行.汇金公司向农行注资1300亿元人民币等值美元(约190亿美元),并将持有农行50%股份,与财政部并列成为农行第一大股东.注资后,农行资本金由原来的1338.65亿元达到2600亿元。
中央汇金投资有限责任公司和财政部代表国家各持有中国农行股份有限公司百分之五十股权。
经国务院比准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司。
股份有限公司于2009年1月15日依法成立。
中国农业银行股份有限公司的主营范围为吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；代理资金清算；各类汇兑业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；贷款承诺、组织或参加银团贷款存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借款；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；外汇票据承兑和贴现；自营、代客外汇买卖；外币兑换；外币担保；资信调查、咨询、见证服务；企业、个人财务顾问服务；证券公司客户交易结算资金存管业务；证券投资基金托管业务；企业年金托管业务；产业投资基金托管业务；合格境外机构投资者境内证券投资托管业务；代理开放式基金业务；电话银行、手机银行、网上银行业务；金融衍生产品交易业务；经国务院银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务；保险兼业代理业务。
二、行业情况分析存款规模及结构分析：2011年6月末，我国金融机构本外币存款余额80.30万亿元，同比增长17.5%。
人民币存款余额78.64万亿元，同比增长17.6%，比上月末高0.5个百分点，比上年末低2.6个百分点。
上半年人民币存款增加7.33万亿元，同比少增3015亿元。
外币存款余额2564亿美元，同比增长17.9%，上半年外币存款增加307亿美元。
近一年人民币各项存款增速.10年上半年增加的7.34万亿元人民币存款中，居民户存款增加3.28万亿元，非金融企业存款增加1.64万亿元，财政性存款增加9748亿元。
第一、二季度居民户存款分别增加2.67万亿和6100亿元，二季度居民户存款增幅的大幅下降有季节性因素（2010年第一二季度居民户存款分别增加2.02万亿和7400亿元），但上半年居民户存款增幅总体低于去年同期，一方面是存款准备金率频繁上调等信贷紧缩政策导致贷款减少，从而使得存款来源缩窄，另一方面也可能是银行理财产品大量发行部分分流了银行存款。
此外，银监会2009年年底推出的“三个办法一个指引”贷款新规中“实贷实付”的要求也减少了银行的派生存款。
由于季度末银行冲时点，一二季度最后一月（3月、6月）居民户存款都有明显增长，例如二季度4-6月居民户存款分别新增-4678亿元、713亿元和1万亿元。
与一季度非金融性公司及其他部门新增存款逐月上升不同，二季度各月该项存款新增额均在3500-4700亿元区间，二季度累计增加1.26万亿元。
而二季度财政性存款变化情况则和一季度相似，前两月增加季末月份减少，二季度累计增加6288亿元。
国家政策方面：11月30日晚间，央行宣布，从2011年12月5日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
这个消息早于市场的预期。
但是业内人士指出，存准率的下调意在缓解流动性偏紧的格局。
这是今年以来央行第一次下调存款准备金率，也是2008年12月25日后央行首次下调存款准备金率。
下调后，大中型金融机构的存款准备金率降至21%。
这次存款准备金率下调可以释放4000亿元左右的资金，缓解目前市场流动性偏紧的状况。
宏观调控进行微调预调的基调已确立。
欧美深陷主权债务危机泥潭，全球主要经济体复苏不确定性大增。
对中国而言，物价出现高位回落态势，令货币政策调整顾虑有所减轻，而有关部门对于经济减速幅度的担心日益增加。
在外围经济不振的境况下，未来出口增速下行已是确定的趋势，投资增速也将明显放缓，尤其是房地产调控将对投资增速产生较大影响。
宏观调控开始向“保增长”倾斜，货币政策变奏空间由此打开。
有望对“久旱未雨”的资本市场产生正面影响。
三、竞争地位分析农业银行在银行业的地位分析（共16家公司）：代码简称流通股排名总资产排名主营收入排名每股收益排名(亿股) (亿元) (亿元) (元)─────────────────────────────────────000001 深发展A 31.0536 14 12072.1250 12 207.0140 13 2.0100 1002142 宁波银行 25.0000 16 2332.7877 16 57.0637 15 0.8900 7600000 浦发银行 149.2278 9 25214.1730 7 493.0743 9 1.0670 6600015 华夏银行 49.9053 13 10797.7816 13 245.7724 12 1.0900 5600016 民生银行 225.8760 5 21218.0600 9 602.1600 7 0.8000 8600036 招商银行 176.6613 7 26332.7800 6 702.9000 6 1.3200 3601009 南京银行 29.6893 15 2632.1439 15 52.6993 16 0.7900 9601166 兴业银行 107.8641 10 20921.0900 10 410.8700 10 1.7400 2601169 北京银行 62.2756 12 8625.2128 14 150.0871 14 1.2500 4601288 农业银行 204.5647 6 115890.7300 3 2791.7600 3 0.3100 16601328 交通银行 327.0905 3 43622.9700 5 941.9500 5 0.6200 10601398 工商银行 2622.2558 1 151270.0200 1 3517.2900 1 0.4700 13601818 光大银行 152.1689 8 16699.9459 11 338.6464 11 0.3500 15601939 建设银行 95.9366 11 117723.3000 2 2961.5000 2 0.5600 12601988 中国银行 1955.2505 2 115299.1200 4 2452.7900 4 0.3500 14601998 中信银行 316.9133 4 22708.4300 8 554.5600 8 0.5700 11─────────────────────────────────────代码简称总股本排名净资产排名净利润排名净资产收排名(亿股) (亿元) (亿元) 益率(%)─────────────────────────────────────000001 深发展A 51.2335 14 697.0795 12 76.8718 13 17.6400 7002142 宁波银行 28.8382 16 178.4073 16 25.5669 15 - 15600000 浦发银行 186.5347 10 1395.6690 8 199.0992 9 - 14600015 华夏银行 68.4973 12 609.2931 13 65.3839 14 13.2700 11600016 民生银行 267.1473 8 1225.2300 9 213.8600 8 18.7875 5600036 招商银行 215.7661 9 1538.4800 7 283.8800 6 19.7200 1601009 南京银行 29.6893 15 204.1640 15 23.4163 16 11.8700 12601166 兴业银行 107.8641 11 1068.6000 10 187.8800 10 18.8700 3601169 北京银行 62.2756 13 481.7720 14 77.7348 12 - 16601288 农业银行 3247.9412 2 6203.5100 4 1007.5700 3 17.2500 8601328 交通银行 618.8561 5 2577.4500 5 384.1600 5 15.9000 10601398 工商银行 3490.1962 1 9006.8200 1 1638.4000 1 18.8025 4601818 光大银行 404.3479 7 908.2382 11 141.3274 11 16.2975 9601939 建设银行 2500.1098 4 7735.4500 2 1390.1200 2 18.6150 6601988 中国银行 2791.4733 3 6940.6100 3 963.0100 4 19.1500 2601998 中信银行 467.8733 6 1692.7000 6 242.2600 7 11.7400 13─────────────────────────────────────四、财务报表分析1、利润表分析2011年上半年，农业银行实现净利润666.79亿元，同比增加208.16亿元，增长 45.4%，主要是由于利息净收入和手续费及佣金净收入大幅增加。
利息净收入是本行营业收入的最大组成部分,占2011 年上半年营业收入的78.6%。
2011年上半年，农行实现利息净收入1,447.30 亿元，同比增加330.22亿元，其中，规模增加导致利息净收入增加195.96 亿元，利率变动导致利息净收入增加134.26 亿元。
净利息收益率和净利差2011年上半年，净利息收益率2.79%，同比上升32个基点；净利差2.70%，同比上升29个基点。