财务分析报告（中国石油天然气股份有限公司）一、公司概况公司名称中国石油天然气股份有限公司成立日期1999-11-05工商登记号100000000032522注册资本（人民183,020,978,176币元）法人代表蒋洁敏证监会行业分石油和天然气开采业类全球行业分类能源申万行业分类石油开采雇员总数(人) 596338注册地址北京市东城区安德路16号洲际大厦办公地址北京市东城区东直门北大街9号公司简介公司是由中国石油天然气集团公司依照原国家经济贸易委员会《关于同意设立中国石油天然气股份有限公司的复函》,资产重组后,由中国石油集团作为独家发起人,以发起方式于1999年11月5日注册成立的股份有限公司。

要紧业务:原油及天然气的勘探、开发、生产和销售;原油及石油产品的炼制,差不多及衍生化工产品、其他化工产品的生产和销售;炼油产品的销售以及贸易业务;及(天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。

主营业务原油和天然气的勘探、开发、生产和销售;原油和石油产品的炼制、运输、储存和销售;差不多石油化工产品、衍生化工产品及其他化工产品的生产和销售;天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。

二、公司近三年财务报表（一）资产负债表报告期2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 流淌资产货币资金88,283,996,160 45,879,001,088 88,589,000,704 交易性金融资产-- -- -- 应收票据4,268,000,000 4,313,999,872 4,735,000,064应收账款28,785,000,448 16,755,999,744 18,418,999,296预付账款36,401,999,872 37,394,001,920 20,386,000,896应收股利-- 60,000,000 18,000,000应收利息-- 21,000,000 109,000,000 其他应收款4,815,000,064 6,076,000,256 15,443,999,744 存货114,781,003,776 90,669,998,080 88,466,997,248 消耗性生物资产-- -- -- 待摊费用-- -- -- 一年内到期的非流-- 136,000,000 59,000,000其他流淌资产18,378,000,384 25,677,000,704 2,000,000 阻碍流淌资产其他-- -- -- 科目流淌资产合计295,713,013,760 226,983,002,112 236,228,001,792 非流淌资产可供出售金融资产2,296,000,000 1,972,999,936 2,529,999,872 持有至到期投资-- -- -- 投资性房地产-- -- -- 长期股权投资27,562,000,384 28,035,999,744 22,685,999,104 长期应收款-- -- -- 固定资产331,472,994,304 254,996,004,864 247,803,002,880 工程物资12,168,999,936 11,288,999,936 6,927,000,064 在建工程212,738,998,272 160,436,994,048 105,633,996,800 固定资产清理-- 293,000,000 287,000,000 生产性生物资产-- -- -- 油气资产519,459,012,608 472,844,992,512 326,327,992,320 无形资产30,621,999,104 23,554,000,896 20,021,999,616 开发支出-- -- -- 商誉2,817,999,872 148,000,000 -- 长期待摊费用14,951,999,488 13,317,999,616 12,028,000,256 递延所得税资产289,000,000 496,000,000 12,871,000,064 其他非流淌资产650,000,000 533,000,000 748,000,000 阻碍非流淌资产其-- -- -- 他科目非流淌资产合计1,155,029,008,384 967,918,026,752 757,864,005,632 资产总计1,450,741,989,376 1,194,900,979,712 994,091,991,040 流淌负债短期借款74,622,001,152 87,216,996,352 18,734,000,128 交易性金融负债-- -- -- 应付票据2,002,000,000 433,000,000 1,143,000,064 应付账款156,759,998,464 118,197,002,240 104,460,001,280 预收账款21,193,000,960 12,967,999,488 12,433,000,448 应付职工薪酬5,104,999,936 6,362,999,808 11,585,000,448 应交税费34,963,001,344 15,185,999,872 22,808,000,512 应付利息-- 155,000,000 173,000,000 应付股利-- 127,000,000 89,000,000 其他应付款17,125,000,192 17,575,999,488 17,848,999,936 预提费用-- -- -- 可能负债44,747,001,856 568,000,000 24,760,999,936 递延收益-流淌负债-- 211,000,000 76,000,000 一年内到期的非流14,229,000,192 5,544,000,000 11,651,999,744应付短期债券-- -- --其他流淌负债62,554,001,408 3,000,000 13,000,000 阻碍流淌负债其他-- -- 715,000,000 科目流淌负债合计388,553,015,296 264,336,998,400 201,653,993,472 非流淌负债长期借款36,506,001,408 28,683,999,232 35,305,000,960应付债券48,965,001,216 4,143,000,064 4,383,000,064 长期应付款-- 57,000,000 57,000,000 专项应付款-- 768,000,000 774,000,000 递延所得税负债21,493,000,192 12,588,000,256 11,882,999,808递延收益-非流淌负-- -- -- 债其他非流淌负债2,367,000,064 126,000,000 128,000,000 阻碍非流淌负债其-- 36,261,998,592 -- 他科目非流淌负债合计154,078,003,200 82,839,003,136 77,367,001,088 负债合计542,631,002,112 347,176,009,728 279,020,994,560 所有者权益实收资本（或股本）183,020,994,560 183,020,994,560 183,020,994,560 资本公积金116,379,000,832 115,314,999,296 122,192,003,072 盈余公积金125,446,995,968 122,215,997,440 102,696,001,536 未分配利润419,045,998,592 373,792,997,376 270,543,994,880 库存股-- -- -- 外币报表折算差额-4,185,999,872 -2,726,000,128 -1,086,000,000 未确认的投资损失-- -- -- 少数股东权益-- -- --归属于母公司股东847,782,019,072 791,618,977,792 677,366,988,800 权益合计阻碍所有者权益其-- -- -- 他科目所有者权益合计908,110,987,264 847,725,002,752 715,071,029,248 负债及所有者权益1,450,741,989,376 1,194,900,979,712 994,091,991,040 总计（二）利润分配表报告期2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31一、营业总收入1,019,274,985,472 1,071,146,008,576 835,036,971,008营业收入1,019,274,985,472 1,071,146,008,576 835,036,971,008二、营业总成本875,918,983,168 926,546,984,960 647,380,008,960营业成本633,099,976,704 683,676,991,488 487,112,015,872营业税金及附加129,755,996,160 116,460,003,328 68,678,000,640销售费用48,210,001,920 46,188,998,656 41,344,999,424治理费用57,213,001,728 53,211,000,832 49,323,999,232财务费用5,192,000,000 2,244,999,936 2,868,999,936资产减值损失2,448,000,000 24,764,999,680 -1,948,000,000三、其他经营收益-3,347,000,064 -- --公允价值变动净收益-- -- --投资净收益1,408,999,936 4,733,000,192 6,301,000,192联营、合营企业投资收益-- -- --汇兑净收益-- -- --四、营业利润144,764,993,536 149,332,000,768 193,958,002,688营业外收入3,680,999,936 18,066,999,296 3,097,999,872营业外支出8,679,000,064 6,298,999,808 4,231,000,064非流淌资产处置净损失-- -- 1,576,000,000五、利润总额139,767,005,184 161,100,005,376 192,824,999,936所得税33,389,000,704 35,154,001,920 49,330,999,296未确认的投资损失-- -- --六、净利润106,378,002,432 125,946,003,456 143,494,004,736少数股东损益3,204,999,936 12,147,999,744 8,920,000,512归属于母公司股东的净103,172,997,120 113,797,996,544 134,573,998,080 利润七、每股收益差不多每股收益0.56 0.62 0.75稀释每股收益0.56 0.62 0.75 （三）现金流量表报告期2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到1,190,291,046,400 1,253,493,047,296 965,346,000,896 的现金收到的税费返还2,212,000,000 14,264,999,936 960,000,000收到其他与经营活动有关3,375,000,064 10,181,000,192 697,000,000 的现金经营活动现金流入小计1,195,877,990,4001,277,939,023,872967,003,013,120购买商品、同意劳务支付603,992,031,232 724,666,023,936 459,872,010,240 的现金支付给职工以及为职工支67,309,998,080 67,285,000,192 50,419,998,720 付的现金支付的各项税费191,802,998,784 255,670,992,896 188,366,995,456支付其他与经营活动有关961,000,000 3,912,000,000 470,000,000 的现金经营活动现金流出小计927,860,981,7601,101,136,003,072756,183,990,272经营活动产生的现金流量268,016,992,256176,803,004,416210,819,006,464净额二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金11,909,000,192 10,787,999,744 7,927,000,064取得投资收益收到的现金2,208,000,000 6,456,999,936 3,424,999,936处置固定资产、无形资产4,079,000,064 472,000,000 1,014,000,000 和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单-- 535,000,000 -- 位收到的现金净额收到其他与投资活动有关-- 0 -- 的现金投资活动现金流入小计18,196,000,768 18,251,999,232 13,907,999,744购建固定资产、无形资产267,112,005,632 224,000,000,000 180,691,992,576 和其他长期资产支付的现金投资支付的现金18,581,999,616 10,512,000,000 20,262,000,640取得子公司及其他营业单-- -- -- 位支付的现金净额支付其他与投资活动有关-- -- -- 的现金投资活动现金流出小计285,694,001,152234,512,007,168200,954,003,456投资活动产生的现金流量-267,497,996,288-216,260,001,792-187,046,002,688净额三、筹资活动产生的现金流量汲取投资收到的现金7,097,999,872 8,768,000,000 1,348,999,936子公司汲取少数股东投资-- -- -- 收到的现金取得借款收到的现金225,455,996,928 157,240,000,512 57,492,000,768收到其他与筹资活动有关398,000,000 150,000,000 427,000,000 的现金发行债券收到的现金-- -- --筹资活动现金流入小计232,952,004,608166,157,991,936125,511,000,064偿还债务支付的现金121,159,000,064 98,036,998,144 57,097,998,336 分配股利、利润或偿付利-- -- -- 息支付的现金子公司支付给少数股东的-- -- -- 股利支付其他与筹资活动有关64,755,998,720 53,513,998,336 57,524,998,144 的现金筹资活动现金流出小计179,875,004,416162,297,004,032132,389,003,264筹资活动产生的现金流量53,077,000,1923,860,999,936-6,878,000,128净额四、现金及现金等价物净增加额汇率变动对现金的阻碍179,000,000 -112,000,000 40,000,000 现金及现金等价物净增加53,774,999,552 -35,707,998,208 16,935,000,064 额期初现金及现金等价物余33,149,999,104 68,651,999,232 48,559,001,600 额期末现金及现金等价物余86,925,000,704 32,944,001,024 65,493,999,616 额补充资料：1、将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润106,378,002,432 125,946,003,456 143,494,004,736 加：资产减值预备2,448,000,000 24,764,999,680 -1,948,000,000 固定资产折旧、油气资产-- -- -- 折耗、生产性生物资产折旧无形资产摊销1,760,000,000 1,443,000,064 1,214,000,000 长期待摊费用摊销2,384,999,936 2,255,000,064 2,115,000,064 待摊费用减少-- -- --预提费用增加-- -- -- 处置固定资产、无形资产11,763,000,320 13,265,999,872 10,033,999,872 和其他长期资产的损失固定资产报废损失-- -- -- 公允价值变动损失-- -- -- 财务费用3,812,999,936 689,000,000 1,604,999,936投资损失-1,408,999,936 -4,733,000,192 -6,301,000,192 递延所得税资产减少-- -- 1,596,000,000 递延所得税负债增加-- -8,239,000,064 -597,000,000 存货的减少-20,043,999,232 -10,771,000,320 -12,042,000,384经营性应收项目的减少16,069,999,616 -27,061,999,616 -16,254,000,128 经营性应付项目的增加50,213,998,592 -15,893,000,192 17,333,000,192 未确认的投资损失-- -- -- 其他8,527,000,064 -- -- 经营活动产生的现金流量268,016,992,256 176,803,004,416 210,819,006,464 净额2、债务转为资本-- -- --3、一年内到期的可转换公-- -- -- 司债券4、融资租入固定资产-- -- --5、现金及现金等价物净增加情况：现金的期末余额86,925,000,704 32,944,001,024 65,493,999,616 减：现金的期初余额33,149,999,104 68,651,999,232 48,559,001,600 现金等价物的期末余额-- -- -- 减：现金等价物的期初余-- -- -- 额现金及现金等价物净增加53,774,999,552 -35,707,998,208 16,935,000,064 额三、财务指标分析（一）、核心指标分析1、净资产收益率=利润总额/平均股东权益该指标反映的是所有者权益的获利能力，表明所有者每一元钞票的投资能够获得多少净收益。