融资方案研究(总分：88.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：34，分数：34.00)1.投资人以资本金形式向项目或企业投人的资金称为______。
（分数：1.00）A.注册资金B.公积金C.股东借款D.权益投资√解析：2.项目投资形成的资产所有权结构，项目的股权投资人对项目资产的拥有和处置形式，收益分配关系是指______。
（分数：1.00）A.资本金结构B.资本金比例结构C.投资产权结构√D.投资控股形式解析：3.下列对外国政府贷款的说法中不正确的是______。
（分数：1.00）A.外国政府贷款常与出口信贷混合使用B.外国政府贷款利率低，期限长，有时还伴有部分赠款C.使用外国政府贷款要支付少量管理费D.外国政府贷款可用于购置任何国家或地区的设备或原料√解析：4.某项目的资金占用费率为5.23%，筹资费用率为6%，借款偿还期10年，实际筹得资金额与名义借贷资金额的比率为1，则其借贷资金成本为______。
（分数：1.00）A.6%B.6.2% √C.6.56%D.6.68%解析：5.TOT是从特许经营方式BOT演变而来。
它是指______。
（分数：1.00）A.移交—建设—运营B.移交—运营—移交√C.移交—运营—建设D.建设—运营—移交解析：6.名义利率为8%，3年期，到期一次还本付息，则有效利率为______。
（分数：1.00）A.6%B.6.5%C.7%D.7.43% √解析：7.从投资者角度考虑，比较好的项目资金结构指______。
（分数：1.00）A.以较多的资本金争取负债融资B.多投入资本金，少贷款C.以较少的资本金争取较多的负债融资√D.较高的股东追索权解析：8.某项目当年投资所需借款额为1000万元，年初累计借款额3000万元，当年筹资费用为80万元，年利率8%，则该项目当年实际借款额为______万元。
（分数：1.00）A.1300B.1355C.1375 √D.1386解析：9.下面对合伙制结构的叙述中正确的是______。
（分数：1.00）A.合伙制结构分一般合伙制和特殊合伙制B.一般合伙制下，每一个合伙人对合伙制结构的债务及其他经济责任和民事责任均承担无限连带经济责任√C.一般合伙人对合伙机构承担有限连带责任D.一般合伙制适用于一些大型项目解析：10.采用ABS融资模式，在债券发行期间，项目的资产所有权归______。
（分数：1.00）A.项目出资人B.项目筹资人C.项目法人D.SPC √解析：11.公司融资下，要由公司为项目安排基本的项目资本金，项目资本金由公司以______投资。
（分数：1.00）A.银行贷款B.债务资金C.项目未来收益D.自有资金√解析：12.在项目负债结构中，关于长短期负债借款说法错误的是______。
（分数：1.00）A.短期借款利率高于长期借款√B.如果过多采用短期融资，会使项目公司的财务流动性不足，项目的财务稳定性下降C.大型基础设施工程负债融资应当以长期融资为主D.适当安排一些短期融资可以降低总的融资成本解析：13.既有项目法人融资下，负债由______承担。
（分数：1.00）A.发起人公司及合作伙伴公司√B.项目公司C.贷款银行D.担保人解析：14.以下不属于负债融资的资金来源有______。
（分数：1.00）A.银行贷款B.出口信贷C.发行股票√D.融资租赁解析：15.国内商业银行贷款的利率目前受______的调控，由其不定期对贷款利率进行调整。
（分数：1.00）A.中国银行B.中国人民银行√C.财政部D.中国工商银行解析：16.对于外汇币种的说法不正确的是______。
（分数：1.00）A.外汇贷款的借款币种与还款币种必须相同√B.为了降低还款成本，选择币值较为软弱的币种作为还款币种C.币值软弱的外汇贷款利率通常较高D.若条件许可，项目使用外汇贷款需要仔细选择外汇币种解析：17.若通货膨胀率为1%，资金成本为5%，扣除通货膨胀后的资金成本为______。
（分数：1.00）A.3.96% √B.4%C.4.13%D.4.57%解析：18.某项目各种融资金额占项目总融资金额的比例分别为：长期借款20%，短期借款20%，普通股60%。
其相应的资金成本分别为：长期借款7%，短期借款4%，普通股8%，则项目的加权平均资金成本为______。
（分数：1.00）A.6%B.6．5%C.7% √D.7.5%解析：19.______主要为国家基础设施、基础产业和支柱产业项目以及重大技术改造和高新技术产业化项目发放贷款。
（分数：1.00）A.进出口银行B.农业发展银行C.建设银行D.国家开发银行√解析：20.依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是______。
（分数：1.00）A.合伙制结构B.契约式合资结构C.股权式合资结构√D.以上都不对解析：21.建设期利息的计算通常按照当年借人的贷款按______计息，以前年度的贷款按______计息。
（分数：1.00）A.全年，半年B.半年，全年√C.全年，全年D.都不对解析：22.某优先股面值100元，发行价格98元，发行成本4%，每年付息一次，固定股息率8%，其税后资金成本为______。
（分数：1.00）A.8%B.8.3%C.8.51% √D.8.83%解析：23.名义利率为10%，按月结息，则有效年利率为______。
（分数：1.00）A.12%B.11.5%C.10.47% √D.10.8%解析：24.与优先股资金成本无关的因素是______。
（分数：1.00）A.优先股股息B.优先股发行价格C.发行成本D.发行时间√解析：25.______是指将股票直接出售给投资者，不通过公开市场销售。
（分数：1.00）A.公募B.私募√C.发行债券D.发行股票解析：26.项目融资方案研究，是在______基础上，拟定出一套或几套可行的融资方案，并不断地进行完善和优化，经过比选，推荐资金来源可靠、资金结构合理、融资成本低、融资风险小的方案。
（分数：1.00）A.投资估算√B.初步投资决策C.融资谈判D.融资研究解析：27.某优先股面值100元，发行价格110己，发行成本4%，每年付息一次，固定股息率6%，所得税税率为33%，则优先股的税前资金成本为______。
（分数：1.00）A.7%B.8%C.8.44% √D.8.56%解析：28.项目融资研究的成果最终为编制一套完整的资金筹措方案，它以______为基础。
（分数：1.00）A.建设投资估算B.项目投入总资金估算C.分年投资计划√D.总成本费用估算解析：29.______是项目前期研究的核心内容，通常在项目研究初期就需要确定，它会影响项目的投资方案、融资方案、融资谈判等。
（分数：1.00）A.股权投资人的选择B.投资产权结构√C.投资政策D.融资渠道解析：30.非外商投资项目，作为计算资本金基数的总投资是指______。
（分数：1.00）A.投资项目的建设投资与流动资金之和B.投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和√C.投资项目的建设投资与建设期利息之和D.投资项目的固定资产投资静态部分与流动资金之和解析：31.社会无风险投资收益率为3%，社会平均收益率12%，公司投资风险系数1.2，则采用定价模型估算的资金成本为______。
（分数：1.00）A.12.5%B.13%C.13.8% √D.14%解析：32.在BOT融资方式下，投资人在特许经营期内投资建造、运营所特许的基础设施，在经营期末，______将设施移交给政府。
（分数：1.00）A.有偿B.无偿√C.按合同规定D.双方协商解析：33.股权式合资结构中，公司的股东对公司承担的责任以______为限。
（分数：1.00）A.注册资本额√B.流动资产C.负债D.所有者权益解析：34.某项目未扣除通货膨胀影响的资金成本为8%，通货膨胀率为1%，所得税税率为33%，则税后考虑的扣除通货膨胀影响的资金成本为______。
（分数：1.00）A.4.28%B.4.31%C.4.45%D.4.64% √解析：二、{{B}}多项选择题{{/B}}(总题数：27，分数：54.00)35.大型建设项目融资中，使用银团贷款，除了贷款利率之外，借款人还要支付一些附加费用，包括______。
（分数：2.00）A.承诺费√B.管理费√C.代理费√D.安排费√E.广告费解析：36.下列适用于契约式合资结构的行业是______。
（分数：2.00）A.天然气勘探开发√B.矿产开采√C.初级原材料加工√D.玩具制造E.旅游业解析：37.企业可以将现有资产转让变现，取得现金用于项目投资。
企业资产变现通常包括______。
（分数：2.00）A.固定资产变现√B.固定资产折旧变现C.长期投资变现√D.短期投资变现√E.无形资产变现√解析：38.新组建公司项目资本金的来源主要有______。
（分数：2.00）A.企业法人的所有者权益√B.各级政府财政预算内资金、预算外资金√C.从资本市场上筹集的资金√D.银行贷款E.社会个人合法所有的资金√解析：39.项目的合同保证的种类主要包括______。
（分数：2.00）A.项目建设工程总承包合同√B.项目的长期销售和服务合同√C.项目主要原材料的短期供给合同D.项目经营管理合同√E.项目技术转让及技术服务合同√解析：40.企业通过融资租赁筹资的特点包括______。
（分数：2.00）A.承租人须对租赁的设备按固定资产计提折旧√B.租赁期满设备归出租人所有C.融资额度大于银行贷款融资额度√D.租赁费中所含的利息低于银行贷款利息E.融资租赁和经营性租赁没有区别解析：41.提供项目贷款的主要国际金融机构有______。
（分数：2.00）A.国际金融公司√B.亚洲开发银行√C.欧洲复兴与开发银行√D.世界银行√E.国家开发银行解析：42.涉及项目投融资的基本法律包括______。
（分数：2.00）A.公司法√B.证券法√C.税法√D.物权法E.担保法√解析：43.偿债顺序的原则是______。
（分数：2.00）A.应当先偿还利率高的债务，再偿还利率低的债务√B.先偿还软货币债务，后偿还硬货币债务C.应尽可能使所有的债权人对于受偿优先顺序均感到满意√D.一般来说，所有的债权人应当有相同的受偿顺序√E.应妥善安排项目财产的抵押√解析：44.项目的资金结构是指项目筹集资金中项目资本金、债务资金的形式，各种资金的占比，资金的来源，包括______。
（分数：2.00）A.项目资本金与债务资金比例√B.资本金结构√C.债务资金结构√D.资金运用风险E.项目控制风险解析：45.融资的资金结构分析包括______。
（分数：2.00）A.项目资本金与债务资金比例√B.资本金结构√C.债务资金结构D.准股本比例√E.利率及汇率风险解析：46.项目资金筹措方案是对______做出的整体安排。