第11章 证券投资基金财务管理
? 学习目标： ? 了解证券投资基金财务会计的基本制度 ? 了解证券投资基金会计的基本科目 ? 了解证券投资基金财务报表 ? 了解证券投资基金税收
第一节 证券投资基金财务会计概述
一、基金会计与基金财务管理的主要内容
1 、基金会计主要内容： ? 主要是对证券投资基金的资产、负债、所有者权
二、基金财务报表包括：
1、资产负债表：
? 通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及 其机构，表明基金拥有或控制的经济资源及其分布 情况；可以反映某一日期负债的总额及其结构，表 明基金未来需要用多少资产清偿债务；可以反映某 一日期所有者权益的情况，表明基金持有人在基金 资产中所占的份额，了解所有者权益的构成情况。
3、关联方关系及其交易应披露基金与基金管 理人、基金托管人、基金发起人、基金管 理公司的股东等关联方在报告期内存在的 关系和交易等。
4、月度、季度财务会计报表应在月份终了后 的6个工作日内报出；半年度财务会计报告 应于年度前6个月结束后60日内报出；年度 财务会计报告应于年度终了后90日内报出。
5、向外提供的基金会计报表应依次编订页数、 加具封面、装订成册、加盖公章。
2、利润表：
? 利润=收入—费用。反映一定期间内基金实现的 利润情况。评价投资者的投资价值和报酬。
? 特定期间，一般 1、6、12个月。
? 利润表的两种常用的评估方法： 1）、特定期间的利润或亏损 数额来分析基金的盈
利能力； 2）分析基金各利润来源占利润总额的 比重，分析
基金利润增长或亏损加剧的原因。
2）当期收入（利息收入和股息收入）
2、基金费用：指 必须由基金资产支付的持续性费 用和融资利息支出等。管理、交易、托管费等。
3、基金利润： 是指基金的当期收益，上述各项收 入减去各项费用后的余额。（当期收益与可供分 配的收益不相同，可供分配收益＝当期收益＋未 分配收益。）
第二节 证券投资基表： 所有者权益 是指企业资产扣除负债后由所有者享 有的剩余权益。
该表反映一定时期基金所有者权益增减变动的情况。 《金融企业会计制度》变动表应披露下列项目产生
的基金净值变动： 1）经营活动产生的； 2）基金单位交易产生的； 3）向基金持有人分配收益产生的。
4、基金资产净值周报表
11.5
1）封闭式基金交易价格查询：交易所行情系统、 互联网。 封闭式基金代码由 6位：上海交易所前两位 50， 深交所前两位 18.
2）开放式基金在交易所查询： 使用深交所编制的开放式基金净值代码，共 6位
组成： 前两位“ 16”或“ 15”表示开放式基金； 中间两位为基金管理公司代码； 后两位为开放式基金顺序号。
? 引起基金净值变化的主要有经营活动、投资者申 购和赎回、基金分配收益。
? 期末基金净值＝期初基金净值＋基金净收益＋未实现 利得＋基金申购款－基金赎回款－收益分配数
? 期末基金单位净值＝期末基金净值／期末基金单位数
? 封闭式基金每周六公告本周五单位资产净值一次。
? 升贴水率=（基金单位市场价格 -NAV）÷NAV ? 证投基金资产净值周报表内容及格式见 P262表
容、加工信息的方法和程序） ： 1）会计主体： 会计服务的特定单位或组织（管理的基金）。 2）持续经营： 基金的经营无限期延续 （封闭式、开放式基金不同） 3）会计分期： 会计主体的经营分割成一定时期，局已结算账目、
编制会计报表。
4）货币计量： 会计主体在会计核算过程中采用货币作为计量单
位，记录会计主体经营情况（我国证券投资基金：人民币）。
三、基金资产、负债、所有者权益 1 、基金资产：
? 由存款和有价证券组成。（我国基金都是契约型 基金，本身没有有形机构，不需要购置固定资产， 而且基金资产是由信托资金形成的，只能投资于 有价证券，所以不会产生固定资产投资）。
? 通过14个会计科目核算：银行存款、结算备付金、 存出保证金、股票投资、债券投资、资产支持证 券投资、基金投资、权证投资、买入返售金融资 产、应收股利、应收利息、应收申购款、其他应 收款、待摊费用。
2、基金负债： ? 由基金支付的应付未付赎回款、费用、税收等内
容（我国规定基金不得融入长期资金用于证券投资）。 ? 通过14个会计科目核算： 短期借款、交易性金融负
债、卖出回购金融资产款、应付赎回款、应付赎回费、 应付管理人报酬、应付托管费、应付销售服务费、应付 交易费、应交税费、应付利息、应付利润、其它应付款、 预提费用。
一、报告编报的总体要求
1、基金管理公司应编制和对外提供真实、完 整的基金财务会计报告。
2、财务会计报告由会计报表和会计报表附注 组成。（会计报表包括资产负债表、经营 业绩表、基金净值变动表及其附表。会计 报表附注至少应披露主要会计政策及其变 更的影响数、关联方关系及其交易和主要 报表项目说明等内容。）
5 、损益类科目
用以核算和监督基金运营过程中的收益和费用、损失， 便于计算确定的账户。
通过以下11个会计科目核算：利息收入、公允价值变动 损益、投资收益、其他收入、管理人报酬、托管费、 销售服务费、交易费用、利息支出、其他费用、以前 年度损益调整。
四、基金收入、费用、利润
1 、基金收入：
1）资本利得：证券卖价高于买价的差额。
3、所有者权益： ? 是基金投资人对基金净资产的所有权，是基金全
部资产减去全部负债后的余额。 ? 通过4个会计科目核算：实收基金、损益平准金、
本期利润、利润分配。
4 、共同类科目
兼具资产、负债双重性质的科目，需要依据期末余额所 在方向，来界定其性质。通过以下5个会计科目核算：
证券清算款、远期投资、其他衍生工具、套期工具、被 套期项目。
益及其经营成果进行正确的归集、核算、以综合 反映证券投资基金的运行状况。 2 、基金财务管理的主要内容： ? 是对证券投资基金的会计信息进行进一步的分析、 提炼，为基金的运作提供决策依据，以提高基金 的运作效率。
二、基金会计的目标与前提
1 、目标（会计理论体系的基础） ：
? 为什么提供会计信息，向谁提供信息，提供哪些信息。 2 、基本前提 （确定会计核算的范围：会计信息的范围、核算内