证券代码：002228 股票简称：合兴包装公告编号：2010-057号

厦门合兴包装印刷股份有限公司

关于在湖北汉川投资设立中国最大预印基地和包装工业园项目

暨对外投资协议事项的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。

为进一步扩大公司在湖北地区市场规模，提升生产能力，满足当地及周边地区的客户需求，进一步发挥公司品牌、技术、规模优势，保证公司持续稳定发展，公司拟在湖北汉川投资设立中国最大预印基地和包装工业园项目，并以在该汉川工业园项目设立的子公司实施本公司与湖北汉川经济开发区管理委员会于2010年10月26日签署的《投资协议书》相关内容（协议相关内容详见披露于巨潮资讯网 编号为2010-055号的“关于签订对外投资协议的公告”）。

一、对外投资概述

1、《投资协议书》的主要内容：

公司拟在湖北汉川经济开发区新河工业园内设立中国最大预印基地和包装工业园项目，项目总投资约人民币50000万元。出资方式：货币出资；资金来源：自有。建设周期：签订《国有土地使用权出让合同》且取得土地之日起36个月内完成总投资。

2、本次会议讨论的投资方案：

公司拟在汉川分别设立如下子公司并实施项目，主要内容如下：

（1）、汉川子公司环保预印彩箱新建项目

该新建项目主营业务是为客户生产并提供预印面纸，以及环保预印彩箱、彩盒等纸制品包装；开发设计制造各种新型包装制品，并对销售后的产品提供合理的售后服务。

该新建项目总投资37326万元（将根据项目实际情况分期投入）。项目建成达产后，预计每年可实现产值（不含税）销售收入90000.00万元，可获税后净利润4736.93万元。

（2）、汉川子公司纸箱新建项目

该新建项目主营业务是为客户提供中高档瓦楞纸板、纸箱等纸制品包装，开发设计制造各种新型包装制品，并对销售后的产品提供合理的售后服务。

该新建项目总投资13797.33万元（将根据项目实际情况分期投入）。项目建成达产后，预计每年可实现产值（不含税）销售收入28000万元，可获税后净利润1596.90万元。

（3）、汉川子公司环保缓冲包装新建项目

该新建项目主营业务是为客户生产EPE、蜂窝、纸浆模塑等各种环保缓冲包材制品；开发设计制造各种新型缓冲包装制品，并对销售后的产品提供合理的售后服务。

该新建项目总投资12065万元（将根据项目实际情况分期投入）。项目建成达产后，预计每年可实现产值（不含税）销售收入18000万元，可获税后净利润1210.95万元。

上述三个项目的总投资额为我公司结合当地市场情况以及公司的经营经验之后做出的初步测算，现上述三个项目测算后总的投资额为6.32亿元（原《对外投资协议书》中项目的总投资为5亿元）。公司在具体实施项目时与现初步测算投资金额仍有可能存在一定的差异，但公司在具体实施时将本着股东利益最大化的原则谨慎投入。

二、投资主体及实施主体的介绍

1、投资主体：

公司名称：厦门合兴包装印刷股份有限公司

法定代表人：许晓光

住所：厦门市同安区同集北路556号

注册资本：21719万元

经营范围：生产中高档瓦楞纸箱及纸、塑等各种包装印刷产品，研究和开发新型彩色印刷产品。

2、实施主体：

厦门合兴包装印刷股份有限公司（以下简称“公司”）或者由公司在汉川经济开发区设立新公司。公司在汉川经济开发区设立新公司的形式包括：公司直接独资设立新公司；公司与他方合资、合作设立新公司；公司已有全资子公司、控股子公司独资或与他方合资、合作设立新公司。

三、投资上述项目的目的、存在的风险和对公司的影响

1、投资上述项目的主要目的：

项目建设是公司通过对湖北省及其周边市场的充分考察，了解到湖北省是中国经济较发达的省份之一，适中的地理位置和便利的信息流通构成了湖北在全国经济布局中“承东联西、南北交汇”的重要地位。湖北省工业门类齐全，市场对包装的需求量正逐步加大，仅电子、食品和饮料行业对瓦楞纸箱的总需求比例就超过了50%以上。鉴于广阔市场前景以及未来包装市场的发展趋势，公司目前拟在该汉川工业园项目中设立各子公司，为客户提供包装一体化解决方案，一方面有助于有助于提高公司在湖北市场占有率，另一方面进一步增强了公司的整体实力，巩固并提高公司的行业地位。

2、投资上述项目的存在的风险

行业竞争日趋激烈，导致客户对产品质量和服务水平的要求越来越高，质量成本控制的高低成为目前行业影响发展的主要风险。公司以优异的质量、合理的价格、及时的供货、完善的售前与售后服务，赢得众多客户信赖，具有较强的市场竞争力。面对广阔的纸箱市场发展前景，公司将紧抓机遇，陆续跨地区、跨区域增加资本投资，在全国各地设立新厂，尽快扩大生产规模，实现规模经济效益，以规模创造出优势，继续增强企业竞争力，以真正实现公司的规模化经营。

3、投资上述项目对公司的影响

将进一步扩大公司在湖北地区市场规模，提升生产能力，更好的满足客户的需求。同时，有利于推进公司“集团化、大客户”的发展战略，做大做强公司主业。

四、风险提示：

上述项目的实施还涉及到取得土地、确定具体实施主体及实施时间等事项，

因此，资金的投入将是逐步进行的，项目效益也将是逐步产生的，并且项目的效益是否能完全按照计划产生也存在一定的风险。公司将在今后跟进披露相关项目的进展情况，以便投资者判断。

本项目投资总额较大，后续建设需要大量资金，资金能否按期到位存在不确定性，建设过程中的资金筹措、信贷政策的变化、融资渠道的畅通程度将使公司承担一定的资金财务风险。

综上：

1、拟同意公司在湖北汉川经济开发区新河工业园内设立中国最大预印基地和包装工业园项目。

2、拟同意公司与湖北汉川经济开发区管理委员会于2010年10月26日签署的《投资协议书》生效，并以公司及在该汉川工业园项目设立的子公司实施该协议相关内容。项目的具体实施情况我们会在日后跟进披露。

3、以上事项授权公司经营层办理。

上述事项需提交股东大会审议通过。

四、备查文件

1、公司第二届董事会第八次会议决议；

2、《关于设立汉川子公司环保预印彩箱新建项目可行性研究报告》；

3、《关于设立汉川子公司纸箱新建项目可行性研究报告》；

4、《关于设立汉川子公司环保缓冲包装新建项目可行性研究报告》。

特此公告。

厦门合兴包装印刷股份有限公司

董事会