趋势交易中的三种稳定致胜方法2010年09月18日 17:00 来源：证券市场红周刊期号：10年第37期作者：赵轩要想在“没有硝烟”的证券市场上取得成功，必须拥有一套适合自己的操作系统。
俗话说，“条条大路通罗马”，采用什么方法并不重要，重要的是通往成功之路的方法必须符合自己的个性。
交易其实很简单！不需要多深的技术，不需要多高的天赋，我们只需要在牛市中持股，充分把握上升趋势，将利润最大化。
在市场转入熊市时空仓，以规避市场的系统性风险。
大道至简，大音希声。
做交易惟一的不败法门就是：顺应趋势。
什么是真正的趋势趋势是事物发展运动的方向。
牛顿物理定律提出，物体在受到外力之前将会保持原来的运动方向，直到运动过程中出现新的外力作用，才会发生偏离。
股价的运动也同样遵循这个定律，在市场未出现新的、足以影响股价运行的重要事件前，价格的运动总是会延续原有运行趋势。
如图1所示，读者看到①、②、③、④后下意识反映出来的⑤应该是落在A、B、C哪个点呢？显而易见，A点。
理由是①②③④呈一条直线，正在持续向上推升，这就是趋势。
这就好比流浪汉搭火车，假设有位流浪汉要搭火车去南方，他会不会搭上往北开的火车，然后盼着它转向呢？答案是当然不会，他一定得搭上往南开的火车。
那么他怎么才知道火车是往南开呢？很简单，火车正在开动时，他最能确定，要做的只是等火车离开站台时，迅速跳上即可。
不同趋势的运行概率分解价格运动是上升、横盘、下跌这三种趋势间的不断循环。
《趋势交易大师》中将三种趋势的运行概率进行了分解。
如图2所示，在横盘或者下降趋势中，交易失败的概率分别高达85%和95%，而上升趋势中却恰恰相反，交易成功的概率高达90%，因此，我们只选择在胜算概率较高的上升趋势中交易。
三方法实现快速趋势性盈利上升趋势中共有三种操作方法，即新趋势形成买入法——简单的1-2-3交易法、趋势回调买入法和顺势横盘突破买入法。
1）新趋势形成买入法——简单的1-2-3准则适用环境：股指运行下降趋势末期。
条件1：突破下降趋势线。
条件2：提前于股指止跌，下降趋势不再创新低。
条件3：放量（换手率一般大于盘整期间平均值的5倍）突破先前的短期反弹高点。
如果上述三种情况同时出现，则新趋势诞生，如图3所示。
操作上，交易者可在价格放量向上穿越先前的短期反弹高点时（即条件3成立时）买入，止损设于原反弹高点下方3%处，有浮动盈利后利用下分形（详见小贴士）逐步提高止盈。
如市场大环境不配合，股指继续呈现单边下跌走势时，此方法失败概率较高。
需要强调的是，提前于大盘止跌企稳是本方法挑选个股的重要条件。
要在股市明确的下跌途中，找出那些抗跌的股票。
如果在股市下跌趋势减缓时，它们能逆市而动，那么一旦股市风向发生变化（由下跌趋势转入横盘震荡趋势时），迅速上涨的也将是这些股票。
由于目前股指早已摆脱下降趋势，故在近期市场中此方法暂不适用。
让我们看看前期符合上述操作方法的实际案例（见图4）。
4月中旬股指开始快速下行，5月24日深振业与股指同时突破下降压力线（条件1完成）后，股指经过短暂休整于6月29日再次向下破位。
而深振业则在前期低点上方“顽强抵抗”，提前于股指止跌企稳（条件2完成）。
最终7月20日该股以放量强势跳空涨停的姿态突破先前的短期反弹高点（条件3完成），发出买入信号。
经过连续上涨后，8月10日该股跌破8.62元的下分形止盈位，短线离场。
2）趋势回调买入法适用环境：股指运行在上升趋势或横盘趋势中。
条件1：上涨趋势流畅（MA20、MA60持续向上运行），且上升过程中量能逐步萎缩，表明市场浮筹逐渐减少。
条件2：股价在创出历史新高后，缩量回落至（MA10、MA20、MA60）均线附近止跌企稳。
操作上，投资者可在向上突破下降趋势线进场。
止损设于趋势线下方的3%。
有浮动盈利后利用下分形逐步提高止盈。
本方法挑选股票的关键在于创出历史新高。
此类个股股价上方套牢筹码较少，未来上升空间广阔。
根据对上涨趋势中回调买入法的介绍，结合康美药业的走势图（见图5），我们再细致说明一下。
康美药业自7月20日启动以来，股价一直依托MA10向上攀升，MA20、MA60持续上行，中短期上升趋势保持良好（条件1完成）。
8月30日创出16.55元的历史高点后，开始缩量调整。
9月7日该股在MA20附近止跌企稳（条件2完成），次日成功突破本轮调整行情的下降趋势线，发出买入信号。
介入后该股即快速启动，目前股价已远高于进场位，故将止盈位移至成本位。
近几个交易日该股受股指下跌拖累展开小幅调整，如下周一股价未跌破本周四低点（即16.51元），则将出现下分形，届时交易者须将止盈位上移至16.51元。
随后继续跟随股价波动，利用下分形逐步提高止盈。
3）顺势横盘突破买入法适用环境：股指运行在上升趋势或横盘趋势中。
条件1：上升趋势明确（MA10、MA20、MA60持续向上运行），且上升过程中量能逐步萎缩，表明市场浮筹逐渐减少。
条件2：股价在历史高位附近形成箱体窄幅盘整走势，震荡区间在15%以内最为理想，若振幅过大，则股价突破后上涨幅度较为有限，如图6所示。
操作上，投资者可在向上突破盘整平台压力位时进场。
止损设于盘整平台上沿下方的3%。
有浮动盈利后利用下分形逐步提高止盈。
让我们看看近期符合上述选股条件的实际案例（见图7）。
ST高陶自8月16日启动以来，中、短期均线组持续向上运行，上升趋势明确。
8月26日股价在创出48.12元的阶段高点后，形成箱体窄幅震荡的盘整走势。
9月7日该股突破盘整平台压力位发出买入信号。
介入后该股持续上涨，目前股价已远远高于进场位，故将止盈位上移至成本价。
如该股出现小幅调整走势，交易者可利用下分形逐步提高止盈。
三种方法适用情况新趋势形成买入法——简单的1-2-3准则是提前捕捉上升趋势开始的进场信号，由于是上升趋势初期，股价受股指下跌等外围环境制约，经常反复。
因此，建议交易者严格控制仓位。
而趋势回调买入法和顺势横盘突破买入法都是基于顺势的基础上。
顺势而为的仓位，可以给投资者带来很大的利润。
交易者要做的就是耐心观察股价波动，随着股价上行利用下分形逐步抬高止盈，让市场决定我们的进出，真正做到截断亏损，让利润奔跑。
步入8月以来，上证股指一直在2600点至2700点的箱体内运行，横盘趋势明显。
读者可以结合上面介绍的趋势回调买入法和顺势横盘突破买入法，独立分析时代新材、云南白药、大华股份、洋河股份的交易策略（见图8）。
■·小贴士·何谓下分形下分形是由5根连续的价格线构成，其中最低的低价前后均有两根较低的低价，那么5根价格线中最低的低价就构成了下分形。
我们举起右手，手指展开并中指朝下。
此时手指就是5根连续的价格线，而你的中指就是最低的低价，这就是下分形。
精解高效离场策略2010年11月13日 17:00 来源：证券市场红周刊期号：10年第44期作者：赵轩生存的前提是做好风险防控周五大盘暴跌，有600余家个股跌幅超过8%。
短短两个交易日，不少股票把1月内辛辛苦苦累计起来的涨幅全部吞噬，投资者利润瞬间化为乌有。
如何操作才能避免受到伤害？一个成功的证券交易者，应同时具备平和的心态、系统的分析方法和完善的风险控制（止损+资金管理）三个要点。
交易中有一个环节出现纰漏，都会导致最终的失败。
就如同三条腿的凳子，少了任何一个支点，都无法站稳。
相比之下，这三个方面中投资者最容易忽略的环节就是风险控制。
因此本期就为投资者介绍如何单一地利用止损来控制风险，用止盈来增加利润。
成功的“诀窍”华尔街将交易成功的“诀窍”归纳成两句话：趋势是我们的朋友；截断亏损，让利润奔跑。
趋势是我们的朋友，告诉我们要顺势而为，随势所动，这是胜算最高的交易策略。
我们需要做的就是操作上升趋势个股。
截断亏损告诉我们，一旦交易发生亏损即立刻离场，把亏损金额缩减得越少越好。
以三五互联为例（见图1），8月25日股价跌破上升趋势线后，22个交易日累计跌幅接近25%（同期沪指跌幅仅为1.50%）。
对于一笔没有预先设定离场计划的交易，其带来的交易后果是足以致命的。
亏损不是问题，问题在于处理它们的方式。
让利润奔跑则告诉我们，如果投资者一旦交易有了利润就应耐心持有，让其从小利润逐步演变成大利润。
以哈高科为例，9月29日该股启动以来，上升趋势保持良好，前期介入的投资者应一直持有直至周五止盈出局，享受利润增长的快乐。
成功的“诀窍”运用到实际交易中，可以概括为选择上升趋势个股——窄止损——保本——浮动盈利四个交易步骤。
截断亏损1，选择上升趋势个股（选择上升趋势个股及具体进场方法，可详见本刊第37期实战技巧《趋势交易中的三种稳定致胜方法》一文）。
2，窄止损——把止损定在3%~10%之间，在任何情况下不要超过10%。
止损幅度的选择应参考投资者的风险承受能力。
笔者认为把初始止损位设在进场位置下方3%处（见图2a）较为合理，股价收盘跌破止损位时立即离场。
以往交易经验显示，如果入场点选择正确，股票如期向上运行，则不会跌回进场位置下方3%。
3，保本——当浮动收益超过6%时，则应考虑将初始止损位上移至成本价上方1%处（见图2b）。
此时我们利用盘中价格止损，这样就可以确保我们的交易本金已经没有风险了。
让利润奔跑4，浮动盈利——当交易本金已经不存在风险时，我们要做的就是耐心持有。
上升趋势中的股票，无论是短线快速飙升还是中线缓步推升，其K线特征均为“低点比低点高，高点比高点高”。
投资者可以将临近的两个低点相连，引出一根最贴近股价向上运行的趋势线，我们利用此趋势线作为浮动止盈位（见图2c）。
随着股价的不断上行，我们以最陡峭的上升趋势线提高止盈位。
这样就能保证不会在上升趋势中过早离场。
以上升趋势线作为浮动止盈时，有一个特例需要提示投资者注意。
以连续长阳的方式加速拉升，创出阶段高点后，股价拒绝下跌而是以窄幅横盘的“姿态”盘出最陡峭的上升趋势线时，我们利用最后一根大阳线（涨幅超过7%）的最低价作为止盈位（见图2d），股价收盘跌破此位置时立即离场。
三种方法的案例分析让我们结合此前介绍的趋势交易中的三种稳定制胜方法，为投资者简单剖析一下进场点以及止损、止盈点的设置问题（案例分析未考虑手续费等因素，同时因以收盘价计算需配合资金管理，所以本文以盘中突破前高来计算买入价）。
1，新趋势形成买入法——简单的1-2-3准则的止损止盈操作。
广发证券7月20日突破下降趋势线后，股价一直在29.50~35.00元横盘震荡并未向下创出新低（见图3）。
最终10月11日该股以强势涨停的姿态突破先前的短期反弹高点（34.96元），发出买入信号。
若以35.00元成交计算，初始止损位（买入价下方3%）位于33.95元。
当日股价以37.33元的涨停价收盘，浮动盈利为6.57%。
满足保本条件（浮动盈利大于6%），故将止损位上移至成本价上方1%处即35.35元。