证券法复习知识点
一、金融市场
1.金融市场的概念：金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给
方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。

广而言之，金融市场是实现货币借贷的资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

2.金融市场的分类：
3.影响金融市场的主要因素：
（1）经济因素；
（2）法律因素；
（3）市场因素；
（4）技术因素；
（5）体制或管理因素。

4.金融市场的特点和功能：
5.金融市场的主要参与者：（1）政府部门；
（2）工商企业；
（3）金融机构；
（4）个人；
（5）中央银行。

6.多层次资本市场的主要内容：
1.主板市场：主板市场也称一板市场，指传统意义上的证券市场，是一个国
家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。

2.二板市场：二板市场又称创业板市场，是地位次于主板市场的二级证券市
场，以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。

3.三板市场。

三板市场的官方名称是“代办股份转让系统”，是指证券公司
以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。

4.四板市场。

四板市场即区域性股权交易市场（也称“区域股权市场”），是
为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。

二、 证券市场主体
1. 证券市场融资活动的概念：证券市场融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。

2. 直接融资的特点和分类：
3. 证券发行人的概念和分类：证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。

证券发行人主要分为三类：企业类、金融机构类和政府类。

4. 证券市场投资者的概念、特点及分类：
5.机构投资者的特点：
（1）投资管理专业化；
（2）投资结构组合化；
（3）投资行为规范化。

6.企业和事业法人类机构投资者的特点：法人类机构投资者是指投资于各类证
券的企业、事业单位。

法人投资者的种类大致包括：政府、中央银行、证券自营商、企业公司。

（1）资金数量庞大；
（2）收集和分析信息的能力强；
（3）债券投资侧重于收益的稳定和本金安全；
（4）可以进行彻底的分散投资；
（5）决策与行动上效率低。

7.基金类投资者的内容：
（1）证券投资基金；
（2）社保基金；
（3）企业年金基金；
（4）社会公益基金。

7.个人投资者：个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场
最广泛的投资者。

8.证券公司：证券公司又称“证券商”，是指依照《中华人民共和国公司法》《中
华人民共和国证券法》的规定并经国务院证券监督管理机构批准，经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。

9.我国证券公司的监管制度：
（1）以诚信与资质为标准的市场准入制度；
（2）以净资本为核心的经营风险控制制度；
（3）合规管理制度；
（4）客户交易结算资金第三方存管制度；
（5）信息报送与披露制度。

10.我国证券公司的业务范围：
（1）证券经纪业务；
（2）证券投资咨询业务；
（3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；
（4）证券承销与保荐业务；
（5）证券自营业务；
（6）证券资产管理业务；
（7）融资融券业务；
（8）证券公司中介介绍业务；
（9）直接投资业务。

11.转融通业务：转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证
券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动，可理解为证券金融公司与证券公司之间的融资融券业务。

12.证券交易所的定义、特征及主要职能：
13.证券投资者保护基金：为建立防范和处置证券公司风险的长效机制，维护社
会经济秩序和社会公共利益，保护证券投资者的合法权益，促进证券市场有序、健康发展，2005年6月30日，经国务院批准，中国证监会、财政部、中国人民银行联合发布了《证券投资者保护基金管理办法》设立证券投资者保护基金（简称“保护基金”）。

保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。

14.证券市场监管的原则、目标、手段
15.国务院证券监督管理机构及其组成：我国证券市场监管机构是国务院证券监
督管理机构。

国务院证券监督管理机构有以下两个机构组成：
（1）中国证券监督管理委员会；
（2）中国证监会派出机构。

三、股票市场
1.股票的定义、性质、特征和分类
2.股利政策、股票分割和合并等与股票相关的资本管理概念：
3.普通股股东的权利和义务：
4.股票发行制度
5.保荐制度、承销制度的概念：
（1）保荐制度有保荐人（券商）对发行人发行证券进行推荐和辅导，并核实公司发行文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立
严格的信息披露制度，承担风险防范责任，并在公司上市后的规定时
间内继续协助发行人建立规范的法人治理结构，督促公司遵守上市规
定，完成招股计划书中的承诺，同时对上市公司的信息披露负有连带
责任。

（2）股票承销是指证券公司依照协议包销或代销发行人向社会公开发行的股票的行为。

股票承销分为代销和包销两种方式。

股票承销期不能少
于10日，不能超过90日。

A．股票代销。

股票代销指发行公司和证券经营机构达成协议，由后者代理发行公司发行股票的方式。

B．股票包销。

股票包销指发行公司和证券机构达成协议，如果证券机构不能完成股票发售的，由证券机构承购的股票发行方式，股票包
销又分为全额包销和余额包销两种。

6.新股公开发行和非公开发行的基本条件和一般规定
7.证券账户
8.证券交易的竞价原则和方式
四、债券市场
1.债券的定义、要素、特征和分类
2.政府债券的定义、性质和特征
3.金融债券的定义及分类
4.公司债券的定义及分类
5.企业债券的定义及分类
6.中小企业私募债的定义和特征
7.我国国债的放行方式
8.债券报价的主要方式
五、证券投资基金与衍生工具
1.证券投资基金的定义、特征、作用
2.证券投资基金与股票、债券的区别：
（1）所反映的经济关系不同
（2）所筹集资金的投向不同
（3）收益风险水平不同
3.证券投资基金的分类
4.基金管理人的概念：
（1）基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，不仅负责基金的投资管理，而且承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、
基金估值、会计核算和客户服务等多方面的职责。

（2）公开募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。

基金管理公司通常由证券公
司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。

5.基金托管人的概念：基金托管人又被称为基金保管人，是根据法律法规的要
求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。

6.基金的投资风险
7.金融衍生工具的概念及特征：
8.金融衍生工具的分类
9.资产证券化定义和分类：
10.金融衍生工具市场的特点及功能
六、金融风险管理
1.风险与金融风险的定义：
（1）风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。

风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。

（2）金融风险也是一种风险，是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。

2.金融风险的特征与来源：
3.金融风险的分类
4.风险管理的概念：风险管理是社会组织或者个人用以降低风险的消极结果的
决策过程。

风险管理通过风险识别、风险估测、风险评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，从而以最小的成本获得最大的安全保障。