点评： 该条意在限制免税上限，结合第2点，实际上就是本人上年平均工资和社会平均工资 3倍两者取低。广州2012年社会平均工资是5313元/月，可以享受税延的额度上限每月为 637.56元（=5313*3*0.04），这个绝对限额每年根据上年度当地社会平均工资调整一次 ，将逐年增加。限定绝对额上限目的是尽可能避免税收优惠产生不公平效应，控制年金 可能拉大的收入差距。绝对额的上限与基本养老保险缴费的机制相同，只是比例折半（ 基本养老个人缴费是8%）。
原文: 个人根据国家有关政策规定缴付的年金个人缴费部分，在不超过本人缴费工资计税 基数的4%标准内的部分，暂从个人当期的应纳税所得额中扣除 超过本通知第一条第1项和第2项规定的标准缴付的年金单位缴费和个人缴费部分， 应并入个人当期的工资、薪金所得，依法计征个人所得税。税款由建立年金的单位代扣
代缴，并向主管税务机关申报解缴。
三．基本养老保险是强制性措施，而年金则是以自愿方式推行，更加需要政策引导。 四．第二支柱设计之初并未采用国际通行的EET纳税方式（在缴费、投资运营阶段不纳
税，领取阶段纳税），而采用了TEE的方式（在缴费时纳税、运营领取阶段不纳 税）。
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二、政策的发布与实施
企业年金 职业年金个人所得税递延纳税优惠政策自明年1月1日起实施 为促进我国多层次养老保险体系的发展，日前财政部、人力资源社会保障部和国家 税务总局联合下发《关于企业年金 职业年金个人所得税有关问题的通知》，自2014年1 月1日起，实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策。 《通知》规定，对单位和个人不超过规定标准的企业年金或职业年金缴费，准予在 个人所得税前扣除；对个人从企业年金或职业年金基金取得的投资收益，免征个人所得 税；对个人实际领取的企业年金或职业年金，按规定征收个人所得税。
点评： 这意味着废止了《国家税务总局关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通 知》（国税函[2009]694号）《国家税务总局关于企业年金个人所得税有关问题补充 规定的公告》（国家税务总局公告2011年第9号）同时废止。 年金个人缴费部分将从缴纳的当期纳税递延至领取阶段。
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四、财税103号文点评——个人缴费税延规定
关于企业年金 职业年金 个人所得税有关问题的通知
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一、政策背景
一．中国老龄化前景和养老金缺口、延迟退休等话题成为社会大众关注的重点，矛盾 日趋激烈。作为第二支柱的企业年金、职业年金制度的建立和优化让人有所期盼。
二．当前我国养老保险体系第一支柱已初具规模，且正在完善。但第二支柱和第三支 柱发展还比较滞后。企业年金在经过爆发期的增长后，略显疲态，作为第二支柱覆 盖率不到10%。
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四、财税103号文点评——年金领取的税收
原文： 个人达到国家规定的退休年龄，在本通知实施之后按月领取的年金，全额按照“工资 、薪金所得”项目适用的税率，计征个人所得税；在本通知实施之后按年或按季领取的 年金，平均分摊计入各月，每月领取额全额按照“工资、薪金所得”项目适用的税率，计 征个人所得税。
求
企业所得税：职工工资总额5%以内税前列支
投资运作环节 领取环节
不缴个税 不缴个税
不缴个税
领取额分摊至每月，全额按照“工资、薪金所得”项目 适用税率缴纳个税
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四、财税103号文点评——单位缴费税延规定
原文: 企业和事业单位（以下统称单位）根据国家有关政策规定的办法和标准，为在本 单位任职或者受雇的全体职工缴付的企业年金或职业年金（以下统称年金）单位缴费 部分，在计入个人账户时，个人暂不缴纳个人所得税”
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四、财税103号文点评——投资收益的税收
原文： “年金基金投资运营收益的个人所得税处理。年金基金投资运营收益分配计入个人 账户时，个人暂不缴纳个人所得税。” 点评： 目前EET是年金税收规定的国际主流做法，即缴费免税、投资收益免税、领取环节缴 税。该条明确在投资环节免税，也就是EET模式中的第二个E。目前企业年金的操作中 也是免税的，该政策只是明确了这种操作是合法合规的。
缴税（即为缴纳个税后缴费）
缴费小于当月工资税基4%：当期不缴税 缴费大于当月工资税基4%：超出部分缴税
缴费
个人所得税：
纳 税 要
环节
企业为 个人缴费
合并工资后未超过起征点：不缴税； 合并工资后超过起征点：对超出部分不剔除起征点 费用按照对应税率纳税
个人所得税：当期不缴税 企业所得税：职工工资总额5%以内税前列支
《国家税务总局关于企业年金个人所得税征收管理有 政策问题的通知》财税[2009]27号
关问题的通知》国税函[2009]694号
《关于企业年金 职业年金个人所得税有关问题的通知》
《国家税务总局关于企业年金个人所得税有关问题补 财税〔2013〕103号
充规定的公告》国家税务总局公告2011年第9号
个人缴费
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三、新旧年金税收制度的差异
财税103号文确定了年金税收的EET模式，并对各环节进行了详细规定；而在企业所 得税方面没有更多突破。
差异对比
现行年金税收政策
新税收政策
政策名称
《关于补充养老保险费 补充医疗保险费有关企业所
得税政策问题的通知》财税[2009]27号
Hale Waihona Puke 《关于补充养老保险费 补充医疗保险费有关企业所得税
点评： 该条是《通知》中最核心的内容，明确了税收递延的比例上限为4％。个人缴费超过 4％的部分，仍需要在个人税后工资中支付。 工资计税基数：通常在计算个人所得税时工资计税基数不含三险一金。而103号文定 义“企业年金个人缴费工资计税基数为本人上一年度月平均工资”，则其与年金缴费比 例对应的基数一致。
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四、财税103号文点评——税延优惠上限
原文： 企业年金个人缴费工资计税基数为本人上一年度月平均工资。月平均工资按国家统计 局规定列入工资总额统计的项目计算。月平均工资超过职工工作地所在设区城市上一年 度职工月平均工资300%以上的部分，不计入个人缴费工资计税基数。职业年金个人缴费 工资计税基数为职工岗位工资和薪级工资之和。职工岗位工资和薪级工资之和超过职工 工作地所在设区城市上一年度职工月平均工资300%以上的部分，不计入个人缴费工资计 税基数。