染料行业分析报告安信证券股份有限公司投资银行部颜永彬（北京市西城区金融大街5 号新盛大厦B 座18层100033）我国是世界第一大染料、有机颜料生产国，“十一五”期间，我国染料实现了工业总产值年均增长6.29%，工业销售收入年均增长6.20%，产量年均增长2.67%，其中染料产量年均增长1.98%，有机颜料产量年均增长5.18%，出口贸易年均增长2.25%，直接出口世界130多个国家和地区，约占世界进出口贸易的三分之一。
一、我国染料行业分类根据染料性质及应用方法，分为分散染料、活性染料、酸性染料、直接染料等八个大类。
染料行业是化工行业的重要分支之一，染料工业所生产的各类染料、有机颜料等广泛应用于纺织、食品、皮革、轻工产品、涂料、油墨等各个领域。
二、染料行业监管及政策（一）行业主管部门、行业管理体制染料行业由政府职能部门按照产业政策进行宏观调控，行业协会负责行业的规范引导和自律管理，各企业面向市场自主经营。
国家发展与改革委员会承担染料行业的宏观管理职能，主要负责制定产业政策，指导技术改造。
中国染料工业协会是行业的自律管理机构，由从事染料、有机颜料、印染助剂、中间体和色母粒的生产、科研及相关企事业单位，本着平等互利的原则自愿结成。
（二）行业政策与法规1、主要政策法规纺织染料行业作为与国民经济发展密切相关的基础配套产业，受纺织、石化等支柱性产业发展的影响，其行业发展接受国家《产业结构调整指导目录》的指导。
染料行业所属精细化工行业属于重污染行业，染料行业排放的三废量大，难以处理，染料行业的环境保护工作受到国家环境保护部的高度重视，国家环保总局（现环境保护部）已于2007 年3 月1 日下发了《加强国家污染物排放标准制修订工作的指导意见》，并已委托中国染料工业协会和沈阳化工研究院开展染料工业污染物排放标准的制订工作。
纺织产品在印染和后整理等过程中加入的各种染料、助剂，当有害残留物在纺织品上并达到一定量时，就会对人们的皮肤、乃至人体健康造成危害。
因此，为了对纺织产品提出安全方面的最基本的技术要求，使纺织产品在生产、流通和消费过程中能够保障人体健康和人身安全，国家质量监督检验检疫总局颁布了《国家纺织产品基本安全技术规范》（GB18401-2003），对纺织品用染料、助剂产品色牢度等试验提出了试验方法和检验规则。
环保纺织品标准100 (OEKO-TEX® Standard 100)是由国际环保纺织协会制定的专为测试纺织品及辅料的有害物质的方法和标准，旨在通过广泛的实验室检验防止或严格控制在纺织品中使用有潜在危害的物质，是世界范围内具有广泛影响力的生态纺织品标签。
多年来，环保纺织品(OEKO-TEX®)标签作为一种可靠的基准，最终消费者在购买纺织品时已对其给予了关注和重视，纺织领域的上下游公司，包括染料生产商、印染企业、面料商及最终纺织品生产商也将使用环保纺织品(OEKO-TEX®)标准作为一种附加的质保工具。
2003 年5 月，欧盟委员会推出了《化学品注册、评估、授权和限制制度》的化学品新政策的法规草案（Concerning the Registration, Evaluation, Authorizationand Restriction of Chemicals），简称REACH 制度。
REACH 法规涉及欧盟市场上的约3 万种化学品和300 万～500 万种下游产品，对中国的出口产品来说，染料中间体及染料产品是重点对象之一。
较高的注册与评估要求、昂贵的注册评估费用、复杂的评估与授权程序，将提高染料产品出口欧盟市场的准入门槛。
2、产业政策与规划（1）2009 年4 月24 日，在国务院下发《纺织工业调整和振兴规划》的同时还颁布了《纺织工业技术进步与技术改造投资方向（2009 年-2011 年）》，其中在印染行业节能减排和技术改造方面提到促进对环保型染整工艺和高端纺织品的印染工艺方面的投资，加强在“差别化、功能化高档纺织品印染和后整理加工；聚乳酸纤维、Modal 纤维、Lyocell 纤维、竹纤维、PTT 纤维等新型环保纤维面料的染整加工；多组分纤维面料的染整加工”三个方向的技术进步和技术改造。
染整工艺的节能减排和技术进步离不开与之配套的染料产品的技术和应用创新，将促进我国环保型、高档次、特色化染料产品的研究开发和推广运用。
（2）2012年1月19日，工业和信息化部发布《纺织工业“十二五”发展规划》，确定了总量平稳增长、产业结构优化、创新能力增强、品牌建设实现新突破、节能减排和资源循环利用再上新台阶五个方面的目标。
从指标的变化上，与“十一五”相比，总量增长的速度明显下调，创新能力、结构优化、品牌建设、节能减排的指标均有所增加和细化。
具体如下：总量指标：工业增加值增速由“十一五”期间年均增长12.6%调整为增长8%，纤维加工总量增速由“十一五”年均增长9.5%调整为4.5%。
结构调整指标：结构调整指标包括产业结构、区域结构、内外市场结构三个指标。
与“十一五”相比，增加了区域结构、内外销市场结构两个指标，并且指标数值变化幅度较大。
创新能力指标：全员劳动生产率是行业技术进步水平的综合指标，“十二五”期间提出劳动生产率年均增长10%，高于工业增加值增速。
研发投入是此次规划增加的指标，提出研发投入占销售收入的比重由不足1%提高到1%以上。
品牌建设指标：提出形成具有国际影响力的品牌3-5个，国内市场知名度较高的知名品牌100个，品牌产品出口比重达到25%。
节能减排指标：是本次规划新增的指标，纺织工业排放的污染物主要是化学需氧量和氨氮，“十二五”排放总量要下降10%。
“十一五”期间，纺织工业化学需氧量排放总量由2005年的33.8万吨下降到2010年的31.5万吨，累计下降幅度不到7%。
“十二五”期间在纺织生产总量继续增加的情况下，排放总量要下降10%。
（3）2011年中国染料工业协会出台的《染料工业“十二五”发展规划纲要》提出染料行业未来总体布局原则：采取各种措施和产业政策，积极引导企业向化工园区内搬迁及必要的合并或联合，有条件的地方可以建立染料工业园，形成产业集群，促进染料产业结构调整、发展循环经济和提高“三废”治理水平。
同时，鼓励企业走向世界，参与国际竞争和联盟。
该规划纲要提出了未来11个重点发展方向，分别为：以市场需求为导向，加强技术创新、新产品的研究与开发；实施关键共性技术的研究与突破，提升染料工业整体水平；优化产业结构，调整产品结构，淘汰落后产能；提高产品质量，推进品牌建设；开展节能减排技术和装备的研究，促进清洁生产工艺技术的推广；实施过程控制、中控跟踪和生产装置的优化组合；注重染料以及助剂的精细化研究和商品化研究，提升产品的附加值；深化应用技术研究，实行差异化技术服务；重视基础理论研究，培养科技创新型人才；加快实施“走出去”发展战略，拓展向外发展空间；加强工业服务体系建设。
三、行业发展现状我国已成为世界染料生产数量、贸易数量和消费数量的第一大国，染料产量约占世界染料总产量的60%。
目前我国生产的染料品种大约有600多种，涵盖各大染料类别，能满足国内90%以上市场需求量。
我国染料生产量较大的依次是分散染料、活性染料和硫化染料。
“十一五”期间，我国染料实现了工业总产值年均增长6.29 %，工业销售收入年均增长6.20 %，利税年均增长9.80%，产量年均增长2.67%，其中染料产量年均增长1.98%，有机颜料产量年均增长5.18%，出口贸易年均增长2.25%，直接出口世界130多个国家和地区，约占世界进出口贸易的三分之一。
国家统计局数据显示，2009年底我国染料企业数量约500家，到2011年染料企业数量下降至360家。
2011年至今又有大批染料企业退出，目前国内染料产量集中在少数染料生产企业。
小企业退出后，浙江龙盛、浙江闰土股份有限公司等龙头企业的市场份额逐渐扩大。
在分散染料市场，浙江龙盛、浙江闰土股份有限公司以及排名第三的浙江吉华集团股份有限公司占据了70%以上的份额，在活性染料市场，上述3家公司的市场份额也超过50%。
2010年我国染料产销量达到约75.6万吨,占全球染料市场约60%-70%的份额。
2012年我国出口染料约33万吨,出口量占总产量约40%,是全球最大的染料出口国。
2013年1-6月染料出口总量17.6万吨,较去年同期增长8.6%,外需有所回暖。
同时国内纺织印染行业经过2年调整也出现好转迹象。
四、影响行业发展的有利因素和不利因素（一）有利因素1、国家政策支持我国国内纺织品市场存在尚待开发的巨大潜力。
就纤维消费量来看，发达国家的年人均纤维消费量在30 公斤左右，而我国平均为17 公斤，农村消费量更少，近年来国家陆续出台了加大对纺织工业的财税金融支持、积极扩大国内消费、开拓农村市场、促进产业用纺织品的应用、加强技术改造和自主品牌建设、促进产业结构调整、提高出口退税率至16%等政策，有力推动纺织行业的健康发展。
《纺织工业“十二五”发展规划》提出十二五发展目标：规模以上纺织企业工业增加值年均增长8%，工业增加值率提高2个百分点。
至“十二五”末全行业出口总额达到3000 亿美元，年均增长7.5%。
全行业纤维加工总量达到5150 万吨，年均增长4.5%。
染料行业与纺织行业密切的相关性将使纺织行业的利好政策对染料行业的发展发挥积极作用。
2、纺织工业稳步增长纺织工业是我国国民经济的传统支柱产业和重要的民生产业，在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、增加农民收入、促进城镇化发展等方面发挥着重要作用，我国国民经济的持续较快发展必将推动我国纺织工业的结构升级和稳定发展，由此也将推动与之配套的染料行业的健康发展。
3、产品结构进一步改善、行业集中度提升目前，我国已成功研发出近500个新型环保型染料，环保型染料已超过全部染料的三分之二，其中开发最多的是环保型活性染料和分散染料，与此同时，在加快淘汰落后产品和生产工艺，加快淘汰禁用染料生产和应用，改善染料产品结构，满足国内外市场对不断增长的绿色纺织品的需求等方面取得了明显成绩。
龙头企业和创新型企业凭借其规模优势和创新能力获得竞争优势，取得更大的市场份额，而一批原材料消耗高、污染严重的中小企业和落后产能将被逐步淘汰，整个染料行业的产业结构将得到改善和优化。
我国染料行业以消耗大量资源和牺牲环境为代价的低水平的价格竞争将随着产业集中度的提高而逐步减少，代之以各企业在品牌、技术、服务水平和染料新品种上的竞争，染料行业的整体竞争力将得以提高，从而实现我国由染料生产大国向染料生产强国的转变。
4、技术装备提升，自主创新能力较大提高近年来国内染料企业的产业集中和技术进步步伐不断加快，随着生产工艺技术和综合利用技术的不断提高，与之配套的生产装备水平得到提升，主导品种和重点中间体清洁生产技术装备的大型化、工艺控制自动化等关键技术设备，已成功应用于染料工业化生产，如：加氢还原、膜过滤、原浆干燥等技术，有些已经列入国家工业和信息化部重点工业清洁生产技术示范推广项目目录中。