证券公司业务流程介绍(1)
2、自营证券业务流程
证券投资决策委员会
作出 投资 决策
汇报投资 计划及执 行情况
投资管理部门
下达 交易 指令
汇报 交易 情况
交易员
下 单
打印 交割
凭证
交易终端
汇报稽核情况
资金划拨申请
公 司
财
资金调拨和 务
自营业务核算 部
自营业务稽核
风 险 控 制 部 门
●证券投资决策委员会对公司董事 会负责，制定公司投资方面的整体 战略和原则，决定公司、各投资管 理部门的投资规模、投资方式、资 产配置的投资计划，对投资管理部 门的投资业绩进行评估。
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4、资金清算和资金划付的会计核算
（1）资金清算的会计核算
清算过程
会计分录（经纪业务）
一级清算
登记公司
买卖差正差（负差作相反分录，下同）
二级清算 三级清算
清算中心 营业部 投资者
▲ 清算中心账务处理 DR 清算备付金－客户－上海或深圳
CR：内部往来－AA营业部 内部往来－BB营业部
1、什么是国债回购交易？
l 国债回购交易是一种以国债为抵押品拆借资金的信 用行为，在交易中买卖双方按照约定的利率（年利 率）和期限，达成资金拆借协议，由融资方（买方） 以相应的国债库存作足额抵押，获取一段时间内的 资金使用权；另一方融券方（卖方）则在此时间内 暂时放弃资金的使用权，从而获得相应期限的国债 抵押权，并于到期日收回本金及相应利息。一笔回 购交易涉及两个交易主体（以券融资方和以资融券 方）、二次交易契约行为（初始交易和回购期满时 的回购交易），两次清算。
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2、国债回购业务流程
资金需求方
在席位上托管 一定数量国债
取得标准券
售出标准券， 取得资金
证券交易所、 登记结算公司
资金供给方 购入标准券,
提供资金
返回标准券、 收回资金
到期
返回资金，购 回标准券
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到期
3、国债回购与委托理财
l 制度缺陷 l 一枚硬币的两面——证券公司融资的隐
境
经营战略
业绩评估 组织架构
业务流程
信息技术
行 业
境 环
内部控制的种类
按控制的性质分
决策信息
监督
全面控制
特定风险控制
业务控制
信息及信息处理控制
业务流程的基本要素
关键环节 结构方面 流程方面
部门设置 与职责 岗位与 授权
人员构成
考核与 激励
组织 环节
组织 环节 监控
效率
信息传递
监控 效率
关键问题
执行主体
不通过
根据内核意见 修改申请材料
公司 内核
通过
出具 《推荐 函》， 报送材
料
终止项目
根据反馈 意见修改
通过
证监会发行 监管部审核
发审会审核
材料 封卷 准备 发行
发现重 大问题
不通过
取得发行 核准文件
联系交易所组 织路演推介
发行
划款
发行工作总
材料
二次
结报证监会证券公司业归务档流程介绍(1) 回访
2、上市公司新股发行(含配股和增发)承销业务流程
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5-3、证券公司业务流程与控制
4、客户资金和证券管理架构 ➢ 客户资金在营业部存管银行、法人存管银行和登记公司备付金账户中存放； ➢ 公司要求营业部将不低于客户资金存量的70%上存公司总部（对于风险证券公司
实行第三方存管），公司清算部为营业部设立结算备付金账户以存放上存资金； ➢ 公司清算部建立证券的法人集中托管体系，按照席位记录托管客户证券； ➢ 公司营业部对客户证券进行二级托管。
5、交易和资产转移的管理 ➢ 受托资产管理业务的客户账户在交易系统中分别设置，资产管理部门的交易人员
按合同规定的条件进行交易，清算部负责资金存取的输机及交易的清算； ➢ 受托资产管理业务的资金划付由资产管理部、财务部、公司主管领导审批后，由
清算部进行资金划付； ➢ 经纪业务客户证券交易由客户自助完成； ➢ 资金划付由客户服务部资金岗位人员根据客户提供的完备的提款手续（与预留印
▲ 营业部账务处理 DR 内部往来－清算中心
CR：代买卖证券款
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（2）资金划付的会计核算
资金划付
调拨头寸
登记公司
调拨头寸
清算中心
客户存取款
营业部 投资者
会计分录（经纪业务）
▲ 清算中心账务处理（存款，取款作相反分录） DR 银行存款－客户交易结算资金专户
CR：内部往来－XX营业部 ▲ 营业部账务处理（存款，取款作相反分录） DR 银行存款－客户交易结算资金专户
企 业 融 资 信 息
项 目 预 立 项
前 期 调 查
不予立项 谢绝合作
建立项 目档案
否 是
是否符合 立项条件
项 签订
目 立
《承
项 销协
议》
终止项目
是
否
尽
确定
职
是否存在
发行
调 查
重大问题
制作 材料
《申 请文 件》
不通过
根据内核意见 修改申请材料
公司 内核
出具 《推荐 函》，
通过
报送材 料
终止项目
根据反馈 意见修改
证券公司业务流程介绍 (1)
2020/12/8
证券公司业务流程介绍(1)
内容提要
一、风险管理、内部控制与业务流程 二、证券公司主要业务流程
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一、风险管理、内部控制 与业务流程
证券公司业务流程介绍(1)
企业管理的整体框架
l 业务流程是为了实现企业经营战略的重要手段。
市
场
环
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3-1、资金清算与资金划付流程
资金清算 (虚资金流)
资金划付 (实资金流)
一级清算 二级清算 三级清算
登记公司 清算中心
营业部 投资者
登记公司 清算中心
营业部
调拨头寸 调拨头寸
投资者
客户存取款
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3-2、资金划付结构图
中国证券 登记结算
公司
公司总部 银行账户
●投资管理部门负责公司证券投资 组合的计划、实施、追踪、调整和 投资指令的下达，同时对所辖证券 资产运作中涉及的投资权限内的决 策行为和交易行为负责
●交易员根据投资管理部门领导下 达的指令进行具体的买卖操作。
●公司财务部负责资金调拨和会计 核算。
●风险控制部门进行定期或不定期 稽核，对发现的问题向证券投资决 策委员会汇报。
证券公司业务流程介绍(1)
（三）受托投资管理业务流程
证券公司业务流程介绍(1)
1、主要风险点
l 缺少独立的管理体系 l 与其他业务的防火墙 l 账户管理与资金清算 l 交易独立与权限管理 l 保底收益条款的委托理财
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2、受托投资管理业务流程
客户接洽 提供投资建议 开立资产管理账户 转入委托管理资产
投资运作 到期清算
●客户接洽。通过交流相互了解对方的资信实力或 委托意愿。
●提供投资建议。根据客户具体情况，并结合对市 场的研判，向客户提交切实可行的操作计划与实施 方案
●签订协议。在相互了解与信任的基础上签订有关 协议，确定委托代理关系，明确双方的责任、权利 和义务 。
●开立帐户和到位资产。客户将有关资产委托给我 司，或者，在开立证券帐户并办理指定交易后，将 委托资金划入对应的证券资金帐户 。
CR：代买卖证券款
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5-1、证券公司经纪业务流程与控制
登记公司 存管银行
交易所
报 盘
结算备付金
一级清算 法人存款和划转
数据传递 核算
报盘
数据
清算部
核算 数据
财务部
保证金上存(70%) 二级清算
直接管理 财务数据
技术 信息技术中心 直接管理
支持
监督层
风险控制部 稽核部
法律监察部
l 交易所负责根据投资者申报的证券账户、买卖数量、证 券品种、成交方向按价格优先、时间优先的原则进行成 交撮合 ；
l 登记结算公司根据交易所撮合的结果,进行证券过户登 记等工作,并将有关成交数据按席位发送至营业部 ；
l 营业部证券交易系统根据接收的登记结算公司的实际成 交数据,与委托数据库核对进行股份交割、资金清算 。
交资资 易产金 服划划 务转转
成 交 回 报
资产 管理 客户
业务推广 产品销售 客户维护 交易服务
资产 管理 部门
业务防火墙
经纪客户
业务推广 产品销售 客户维护 交易服务
三级清算
交易、资产转移和 资金存取指令
回
后台
报
前台 证券营业部
客户存款
财务部
存管银行
电脑部
客户服务部
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5-2、证券公司业务流程与控制
●投资运作。证券公司根据客户意愿和协议要求， 认真实施既定的操作计划与方案，并接受客户的查 询和监督 。
●到期清算。委托期满时，归还客户的委托资产， 并根据协议要求，将委托收益划入客户指定的帐户 （亏损由客户承担），证券公司获取管理佣金。
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（四）国债回购ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ务流程
证券公司业务流程介绍(1)
1、财务核算管理架构 ➢公司经纪业务的财务核算实行集中管理，营业部财会人员由公司财务 部垂直管理； ➢公司和营业部执行统一的会计制度和财务制度； ➢核算数据集中管理，各营业部的保证金核算账簿集中在总部管理，总 部财务部对各营业部的核算数据可以实时监控。 2、信息管理架构 ➢营业部的电脑人员划归总部信息技术中心垂直管理， ➢公司信息技术中心统一负责营业部电脑系统升级、功能完善与测试。 3、结算管理架构 ➢清算部建立集中的清算管理体系，完成公司一级、二级结算交收的集 中