财
务
报
表
简
介
财务报表讲解与财务指标分析
21
2.
范例~现金流量表(间接法)前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
财务报表讲解与财务指标分析
22
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
三大报表之间如何实现“互联互通”?
务
报 表 简 介
资产负债表 资产
现金 应收帐款 存货 长期投资 固定资产 其他资产
利润表 销售收入 销售成本 期间费用 营业利润
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
前海开源基金｜名校·金融梦
金额
财务报表讲解与财务指标分析
12
2.
前海开源基金｜名校·金融梦
财 各类现金流入和流出
务
报 表 简 介
营业活动现金流入
销售商品和提供劳务
投资活动现金流入
收回投资 取得利息、股利或利润 出售固定资产
筹资活动现金流入
发行股票 取得权益性投资 发行债券或取得借款
企业净利润来自三个方面：
1、营业利润 2、投资收益 3、营业外收支净额
财务报表讲解与财务指标分析
10
2. 财 税后净利润的计算
前海开源基金｜名校·金融梦
务
报 表 净利润= 利润总额- 所得税
简
介
营业利润+ 投资收益+ 营业外收支净额
= 销售利润- 管理费用- 财务费用
= 销售收入- 销售成本- 销售税金- 销售费用
介
• 反映公司的偿债能力
前海开源基金｜名校·金融梦
• 反映公司未来支付股利的能力
• 现金流量表起着利润表和资产负债表之间的纽带和桥梁作用
财务报表讲解与财务指标分析
14
2.
范例~资产负债表前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
No Image
财务报表讲解与财务指标分析
15
2.
范例~资产负债表前海开源基金｜名校·金融梦
务
报
基本原理：有借必有贷、借贷必相等
表
简
➢ 一项资产的增加意味着一项负债的增加或者另一项资产的减少
介
➢ 一项收入的增加意味着一项资产的增加或者一项负债的减少
➢ 一项成本的增加意味着一项资产的减少或者一项负债的增加
财务报表讲解与财务指标分析
财务报表讲解与财务指标分析
11
2. 财 现金流量表结构
务
报
项
目
一、经营活动产生的现金流量
表
经营活动现金流入
简
经营活动现金流出
经营活动产生的现金流量净 额
介
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入 投资活动现金流出
投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量
融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净 额
财
务
报
表
简
介
财务报表讲解与财务指标分析
16
2.
范例~资产负债表 前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
Байду номын сангаас
介
财务报表讲解与财务指标分析
17
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
财务报表~利润表的填列方法
务
报
表 简
1
多步式列报利润表(营业 收入开始)
介
2
列示比较信息(2015年度、 2014年度)
财务报表讲解与财务指标分析
现金
营业活动现金流出
购买商品和支付劳务 销售及管理费用 所得税
投资活动现金流出
购建固定资产和并购支出 长期权益与债权投资
筹资活动现金流出
偿还长期或短期借款 分配股利和利润 偿还借款利息
财务报表讲解与财务指标分析
13
2.
财 现金流量表的阅读
务
报
表
• 反映公司净收益的质量
简 • 反映公司运营现金的能力
18
2.
范例~利润表 前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
财务报表讲解与财务指标分析
19
2.
前海开源基金｜名校·金融梦
财 财务报表~现金流量表的填列方法
务
报
表
经营活动现金流
简
介
投资活动现金流
直接法
融资活动现金流
间接法
财务报表讲解与财务指标分析
20
2.
范例~现金流量表(直接法) 前海开源基金｜名校·金融梦
分类列报(资产、负 资产和负债按流动性列
报
债、所有者权益)
报(流动、非流动，按 照流动性从强到弱排列)
表
简
其三
介
资产负债表
所有者权益类按照净资产
填列方法
的不同来源进行分类：
实收资本(股本)、资本公积
盈余公积、未分配利润
遵循会计恒等式
资产＝负债 + 所有者权益
财务报表讲解与财务指标分析
8
2.
前海开源基金｜名校·金融梦
…… 利润总额 所得税 税后净利润
负债 短期借款 应付款项
所有者权益
未分配利润
利润分配表 税后净利润 期初未分配利润 提取公积公益金 分配股利 未分配利润
现金流量表
经营活动
投资活动
筹资活动
现金变化额
期初现金余额
期末现金余额
财务报表讲解与财务指标分析
23
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
三大报表之间如何实现“互联互通”?
财务报表讲解与财务指标分析
3
1.引言
前海开源基金｜名校·金融梦
财务报表讲解与财务指标分析
4
1.引言
前海开源基金｜名校·金融梦
财务报表讲解与财务指标分析
5
1.引言
前海开源基金｜名校·金融梦
财务报表讲解与财务指标分析
6
2. 财 务 报 表 简 介
财务报表的组成
前海开源基金｜名校·金融梦
所有者权益 变动表
2016
前海开源基金“名校·金融梦“ 投研精英特训营
财务报表讲解与财务指标分析
主讲人：孙维容
财务报表讲解与财务指标分析
1
前海开源基金｜名校·金融梦
1 引言
2 财务报表简介
3 财务报表如何解读 4 行业研究中常用财务测算方法
5 财务报表的粉饰与识别
财务报表讲解与财务指标分析
2
1.引言
前海开源基金｜名校·金融梦
测公司未来的发展前景。
财务报表讲解与财务指标分析
9
2.
财
损益表的结构
务
项目
报
一、主 营 业 务 收 入
表
减：主营业务成本
简
营业税金及附加 二、主 营 业 务 利 润
介
加：其他业务利润
减：期间费用
三、营 业 利 润
加：投资收益
营业外收支净额
四、利 润 总 额
减：所得税
五、净 利 润
前海开源基金｜名校·金融梦
财
务 • 通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，
报
资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。
表
简
• 通过阅读损益表，了解公司盈利能力,经营效率，对公司在 行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。
介
• 通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以 及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预
Statement of changes in owner’s equity
利润表 Income statement
现金流量表 Cash flow statement
资产负债表 Balance sheet
财务报表附注 Notes
财务报表讲解与财务指标分析
7
2.
前海开源基金｜名校·金融梦
财
其一
其二
务