学号：创业投资中的风险控制专业名称：年级班别：姓名：指导教师：2017年04月摘要文章采用理论分析和实例分析的方法，从创业投资的概念入手，主要涉及两种形式在投资行业的分析及反映出的问题，并结合一些具体鲜活的例子，给出部分解决措施。

如谨慎选择项目，强化业务能力，加强员工管理，加快资金周转等。

关键词：创业投资；规避风险；理财；项目目录摘要 (I)一、个人投资创业以及风险应对 (7)（一）坚定的投资意识 (7)（二）成功的必备因素 (8)1.厚实的专业知识 (8)2.机敏的业务能力 (8)3.高超的理财技巧 (8)（三）成功的战略技巧 (8)1.弄清“家底”有多少 (8)2.集中优势，以专取胜 (9)二、创业投资和风险控制策略 (10)（一）搜寻投资机会。

(10)1.初步筛选 (10)2.调查评估 (11)3.寻求共同出资者 (11)4.协商谈判投资条件 (11)（二）风险资本家对投资项目的考察方式 (11)1.阅读投资建议书 (11)2.查询有关人士与参观风险企业 (11)3.技术、市场与竞争分析 (11)4.商业模型与融资分析 (12)（三）风险资本的投入方式 (12)（四）辛迪加在风险投资中的作用 (12)（五）风险资本家与企业家的关系 (12)（六）投融资双方的目标调整 (13)1.风险回避 (13)2.损失控制 (13)3.风险转移 (13)4.风险保留 (13)三、投资风险管理的主要策略 (14)（一）资金风险的防范 (14)1.采用公司型基金管理模式，体制上安全可靠 (14)2.通过引进银行的第三方监管，全面保障资金的安全 (15)（二）本金安全的保障 (15)1.与拟投资企业的原股东签订本金回购条款 (15)2.被投资企业上市前的最低分红承诺 (15)3.通过投资成本的动态调整，防范经营恶化时的投资损失 (16)（三）项目风险的回避 (16)1.项目选择和专业判断：发现价值的能力 (16)2.完善的投资管理流程：规范严谨的内部控制制度 (16)3.采取分散化组合投资：回避单一项目风险的最佳策略 (16)4.为被投资企业全面嫁接资源：提升和放大价值的能力 (16)（四）道德风险的化解 (17)1.理团队配比投资：激励和约束机制的建立 (17)2.置必要的回避制度，防范舞弊行为 (17)四、结束语 (17)致谢 (18)参考文献 (19)创业投资中的风险控制【摘要】文章采用理论分析和实例分析的方法，从创业投资的概念入手，主要涉及两种形式在投资行业的分析及反映出的问题，并结合一些具体鲜活的例子，给出部分解决措施。

如谨慎选择项目，强化业务能力，加强员工管理，加快资金周转等。

【关键词】创业投资；规避风险；理财；项目[Abstract] this article uses a method of theory analysis and example analysis, starting from the concept of venture capital, mainly involves the analysis of two kinds of forms in the investment industry and the problems reflected, and with some specific examples, gives some measures to solve. Such as careful selection of projects, strengthen business capacity, strengthen staff management, accelerate capital turnover, etc..[Key words] risk aversion; financial management; project一、个人投资创业以及风险应对投资创业并不是仅以一笔钱、一片地、一间屋、一群人便可大功告成的，各种的艰辛与奥妙只有涉足其中的人才能真正体味得到。

创业背后是困难，是风险，要想成功必须掌握三个投资成功的关键。

（一）坚定的投资意识投资和创业就像一个巨大的磁铁，吸引了大量的投资者，但不是每个想致富的人都可以成功的事件。

成功的投资者必须具备一定的投资意识。

投资意识是投资者对投资活动的理性认识或心理、思想准备，投资者应该具备最基本的素质。

个人投资意识包括许多方面，其中最重要的六个：坚定信念；熟悉相关行业政策和法律；充分的心理准备；灵活多变；良好的投资风格；饱满的热情。

（二）成功的必备因素1.厚实的专业知识投资创业无非是在某一行当想巨擘脱颖而出赚大钱，没有扎实的专业知识相当于在空中建造楼阁。

投资者一定要懂得经济学、市场学、营销学、会计学、统计学、心理学等方面的基本知识，了解这些方面的基本规律。

2.机敏的业务能力商场如战场，投资创业还必须得有机敏的业务能力。

不抓信息，发财的机遇就可能擦肩而过；如果没有高超的业务能力、技巧，那么生意谈判上就会很容易受制于人，会被对方牵着鼻子走；不搞公关，不会吆喝，不善于推销自己，就等于画地为牢，即使再香的酒也只好埋名于深巷里。

3.高超的理财技巧投资创业就必须得会理财，用钱无计划，花钱如流水，这并非老板品格。

世界首富、全球电脑软件大王比尔．盖茨从不乱花一分钱。

而有些个体公司的老板，为了摆派头、讲阔气，出手出手阔绰，公司运转仅三两个月，银行即空了。

一个称职的老板是很会算账的。

（三）成功的战略技巧1.弄清“家底”有多少拥有多少的资金决定着选择什么经营项目及经营的规模。

在决策前，首先要去“摸摸自己的口袋”，有多少的资金？有些什么财产？适宜开创哪些事业？这是创办事业要考虑的第一个因素。

初始经营者普遍缺乏极其丰富的经验，若贪大求成，不计后果的去开创事业，则经营风险大，失败时损失也会大。

2.集中优势，以专取胜个人投资者的资金是有限的，往往不会像大投资者那样从事多元化经营分散风险，而是可以集中自身优势，通过选择发挥自身优势的市场机会进行专业化经营，从而提高竞争能力。

进行重要投资，发展专业特色产品，更能提高知名度和市场占有率。

有经营有风险，特别是随着全球金融危机的愈演愈烈，风险已经成为当今社会的代名词。

在这一大环境下，个人创业投资中的风险控制就显得尤为重要。

创业就存在风险，风险在何时发生不可控制，何时爆发不可预见，后果幅度不可确定。

风险的产生很多时候都是创业者的赌博心理和对法律风险防范可有可无的心态所造成的。

个人创业的主体形态主要有个人合伙、个体工商户、个人独资企业、合伙企业和有限责任公司。

不同的创业主体形态的投资方式、分配方式、合作方式以及所承担的风险也各不相同。

常见的投资方式有隐名投资、协议投资等，无论哪种投资方式，都应该将各种权利义务分配清楚，将协议制定详尽，将治理结构安排合理。

在决定投资前尽量做一个商业计划的合法性审查，谨慎选择投资的形式，与人合作创业时应当签署投资协议。

每一段创业过程都面临着处理三类关系：首先就是与员工的关系，最浓缩最核心的就是要做到依法用工。

其次是与客户的关系，要签好每一份合约。

最后是与资金的关系，最重要的就是要合法融资，谨防被骗。

在任何过程中都要保持清晰的头脑和良好的心态，尽量规避风险的产生。

时下比较热门的担保融资以及民间借贷的法律风险控制问题。

在做担保时是自己的选择，做前一定要想清楚，是否在你可控能力范围之内，签了字就是你的事情，并且要考虑自己的信用记录问题。

在做担保前能做个反担保会有效降低担保的风险。

由于民间借贷盈利较大，手续简便易操作并且缺少有力的管理和规划，所以，对于民间借贷的风险控制更应引起注意，所以应该尽量寻找正规途径进行借贷，并在能力能及的范围内进行借贷，还应尽量回避高利贷，了解借贷人的信用，借贷到期及时追索，并且要求借款人提供担保。

最后必备控制风险的理念：要有法律风险的防范意识、强烈的契约精神和诚信，不要一味追求利益最大化，别相信天下会有免费的午餐，谨慎、主动、前置、择优地处置风险。

二、创业投资和风险控制策略创业投资的经营方针是在高风险中追求高回报，特别强调初创企业的成长；其投资是那些没有资格的企业在上市初期发展的，甚至只有在企业的概念。

其目的不是为了控制投资，而是想获得一小部分股权，通过资金和管理辅助，促进风险投资的发展，资本增值。

一旦公司发展，股票可以上市，风险资本家将在股市卖出股票，获得高回报。

（一）搜寻投资机会。

投资机会可以来源于风险投资企业自行寻找、企业家自荐或第三人推荐。

主要有以下步骤：1.初步筛选风险投资企业根据企业家提交的投资建议，对项目进行初步评审，并选择出少数感兴趣者作进一步考察。

2.调查评估风险投资家将花费约六周至八周的时间进行广泛，深入和详细的投资建议的调查，以验证所提交的材料的准确性，且发掘可能遗漏的重要信息；在从各方面了解投资项目的同时，根据所掌握的各种信息对投资项目的管理、产品与技术、市场、财务等各方面进行分析，从而作出投资决定。

3.寻求共同出资者风险资本家通常寻求其他投资者共同投资。

这样不仅可以增大投资的总额，还能够分散风险。

4.协商谈判投资条件投、融资双方就项目的主要投资条件达成共识，作为牵头投资者的风险投资方将起草一份投资条款清单，对创业者做出初步投资承诺。

只要事实清楚，同意交易的条款和条件，双方将能够签署最终交易文件，有效投资。

（二）风险资本家对投资项目的考察方式风险资本家考察投资项目的方式一般包括：1.阅读投资建议书看该项目是否符合风险资本家的特殊标准，以及项目管理、产品、市场和商业模式。

2.查询有关人士与参观风险企业从侧面了解企业的客观情况，着重检测企业家提供的信息的准确性。

3.技术、市场与竞争分析主要凭借风险投资企业自己的知识与经验，对项目进行非正规的市场、技术与竞争分析。

4.商业模型与融资分析根据自己掌握的和企业家提供的有关信息，对企业成长模型、资金需求和融资结构等进行分析。

（三）风险资本的投入方式风险投资家一般不投资风险投资所需的全部资金，但按照项目的具体情况，分期资金。

每个阶段都有阶段性目标：完成前一阶段的目标是下一阶段融资的前提。

然而，每个阶段的投资基金应该足以支持创业者实现目标的阶段。

这不仅有利于投资者降低投资风险，而且对企业家和权力也有一定压力。

（四）辛迪加在风险投资中的作用投资项目一般都会组建辛迪加共同投资。

这对风险资本家与企业家双方都有好处。

这不仅为创业投资的后续阶段带来更多的后备资源，也带来更多的经验和商业联系，协助公司成长壮大。

其次，对于创业者来说，由于风险资本的提供者分散了，其控制公司的余地也更大了；对于风险投资家，在放弃控制权的同时，原有的风险集中已经分散。

（五）风险资本家与企业家的关系风险投资中，风险资本家与企业家实际上是合资企业。