******农行关于对******公司整体评价报告一、基本情况评价（一）集团性客户的股权结构、出资人资信状况及实力******公司（下称******公司）于1994年在自治区工商行政管理局登记注册，是由***、***、***、***、***、****等10家法人单位发起设立方式组建的股份有限公司。
2000年9月，******公司在深圳证券交易所挂牌上市，共发行人民币普通A股4500万股，募集资金2.2亿元。
企业性质为股份有限公司，注册资金18492万元，法定代表人为***，公司总部设在***。
主要经营范围：农业种植、畜禽养殖屠宰加工、********加工、葡萄酒酿制以及外贸进出口业务。
******公司成立之初,以种植业、养殖业、饲料加工业、肉类加工业、农畜产品为主，通过合资组建、资本运营等多种方式，延长产业链，发展成为了集“种养加”一条龙、“贸工农牧”一体化的大型农牧业企业。
2001年以来，******公司的发展战略和主营业务进行了重大调整，将葡萄酒酿造和畜牧业等产业进行了剥离或资产置换，将经营发展重点调整为********的生产与销售为主营业务的红色产业。
******公司实收资本为12459万股，其中：国有法人股5610万股，其他法人股2349万股，上市流通股4500万股。
报告期股东总数为24880户，其中非流通股东10户，流通A股股东公司实际控制人为***、**、***、****等7家发起人的控制，间接持有******公司45.03％的股份。
****是****组织，组建于1954年10 月。
******公司与实际控制人之间的产权及控制关系如下所示：↓持股100%↓持股45.03%（二）集团性客户公司组织架构、发展战略、经营范围1、组织架构：******公司现拥有8家子公司和9家参股公司，其核心企业**********有限公司拥有5家分公司和3家控股子公司。
公司形成了以********的生产与销售为核心主业，集*****种植、生产、加工、贸易、科研开发为一体的农业产业化国家重点龙头企业。
******公司依托***农业机械化大生产的优越条件，实行“国际市场+公司+基地+农工”的产业化发展模式，加大对*****红素、*****纤维等产品的研发与生产力度，提高了********的附加值及国际市场综合竞争力，被列为***农业产业化中“红色产业”的龙头企业。
2、发展战略******公司拥有万吨级********生产企业14家，优质*****种植基地近50万亩，全球水准的********生产线41条，年生产加工********达50万吨。
在销售方面，公司更是走出了一条由近及远、遍布全球的出口市场格局，出口市场由独联体周边各国迅速扩张到欧、美、非、中东、日本、东南亚等地区。
从第一桶出口开始，“***”的品牌，就一直在产品之中强化，且在国际同业中渐呈现强势。
继收购****公司后，公司还打算在未来三年收购6-7家国外同类公司，目标是成为世界第一大********生产销售企业。
3、经营范围主要经营范围：农业种植、畜禽养殖屠宰加工、********加工、葡萄酒酿制以及外贸进出口业务。
（三）主要关联公司名称、股权结构******公司部分主要控股企业一揽表：******公司部分主要参股企业一览表：（四）公司治理结构及财务管理公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和中国证监会、证券交易所有关公司治理结构的法规性文件和政策的要求，不断完善法人治理结构，规范运作。
公司制定了《董事会工作细则》、《财务收支审批制度》、《股东大会议事规则》等内控制度。
财务方面设立了独立的财务部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度。
公司大股东做到“五分开”，即公司与大股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面具有独立完整的业务及自主经营能力。
（五）高管人员的信用记录、管理经验和经营业绩等情况公司法定代表人***先生，具有很强的经营管理能力，丰富的市场营销经验，带领公司在立足疆内的资源优势，面向国际市场，确定了大力发展*****红色产业。
公司财务部负责人：侯守军，会计师，具有一定的业务能力和组织领导能力。
（六）历史沿革及重大事项***年9月，******公司在深圳证券交易所挂牌上市，共发行人民币普通A股4500万股，股票发行价格5元，募集资金2.2亿元。
***年4月***日，******公司向全体股东每10股配3股，***年5月24日，公司向全体股东每10股配送3股，2005年4月12日，公司向全体股东每10股配送3股。
2005年10月26日******公司股权分置改革方案实施完毕，流通股股东每持10股流通股将获得非流通股股东支付3.3股股份的对价方案。
二、政策环境评价（一）集团性客户所从事的行业受国家宏观政策影响******公司是***重点扶持发展的以********深加工为主营业务，集*****种植、生产、加工、贸易、科研开发为一体的农业产业化国家重点龙头企业。
******公司*****产业五年来的发展，不仅有力地推动了***产业结构调整的步伐，拉动了区域特色经济的增长，而且带动了76000户***农工和地方农户增收致富，较好地实现了“农业增效、农工增收、企业增利”的产业化经营目标，公司目前在世界*****生产加工企业中生产能力及销售量已排在第二位。
公司的主营业务完全符合国家的产业政策，是国家重点支持行业。
（二）在建或已建成项目状况******公司于2005年9月6日以经资产评估后的******及********生产线约人民币1亿元对外投资设立“*****公司”，新公司注册资本为人民币11500万元，****公司出资1亿元，占新公司注册资本的86.96%。
此次投资是公司迫于原料困境，********播种面积比去年减少近30%，疆内的*****加工企业却不断增加。
内蒙古的河套地区是我国最适宜种植*****的地区之一，是理想的*****生产基地。
现该公司已投产，年产******生产能力2万吨，生产经营情况正常。
（三）地方政府的支持情况******将******公司列为***重点扶持的农业产业化龙头企业，********的深加工符合自治区优势资源转化战略的发展要求。
*****加工产业技术合理，投资少，效益较好，具有较强的抗风险能力。
三、主营业务市场及发展潜力评价（一）所从事主营业务所处行业的发展趋势******公司的主营业务有农业种植、畜禽养殖屠宰加工、********加工、葡萄酒酿制以及外贸进出口。
其中********加工及销售业务收入占主营业务收入的83%，利润占主营业务利润的70%以上，主营业务比较突出。
***是世界各国重要的食品及食品工业原料，***罐头是全球最主要的罐头之一，已成为美洲、欧洲、阿拉伯国家广大消费者获取维生素C的重要食品。
******公司凭借***独特的光热资源优势和低廉的劳动力成本，5年来已拥有世界上先进的自动化******生产线41条，优质*****种植基地近50万亩，******年生产规模36万吨，产品90%以上外销，出口量占世界********交易量的18%。
其生产的“***”品牌******取得了欧洲、美国等国家食品组织准入认证，成为自治区外贸出口创汇的重点企业。
2005年3月，******公司与欧洲最大的********加工企业****公司续签了为期5年的***供货协议。
未来五年内，******公司每年将向该客户供应***10万吨，预计年销售额约6000万美元左右。
该协议的签订，将确保******公司近5年销售收入、效益的稳步增长。
******公司********的生产工艺技术先进，原料来源有保障，生产规模在国内外已形成较强的垄断优势和龙头地位，产品具有良好的市场前景和发展潜力。
（二）技术保障及研发能力为了延伸*****产业链、提高科技含量，******公司已建成一个经国家人事部批准认定的企业博士后流动工作站，一个省级企业技术中心，成立***中天生物技术有限责任公司、*****天然植物高新技术研究院有限公司，进一步加快了科研成果向现实生产力转化进程，具有较强的技术保障能力和研发能力。
（三）主要竞争对手及在竞争中的优、劣势比较******公司***地区的主要对手是**************有限公司。
********现******年生产能力为24万吨，******公司******年产能达到50万吨。
******公司主要优势：建成现代化********加工厂15座，引进世界领先水平的*****生产线41条，产业区域遍布***、甘肃、宁夏、天津等省市，产品销往世界七十多个国家和地区，其中出口欧洲的********占欧洲市场份额的45%、全部出口量占世界********交易量的18%，**“***”牌********得到了国际客商的广泛认可，公司拥有了良好的国际声誉和对外形象，四、财务情况评价（一）******公司近年来主要财务指标如下表：分析企业财务状况可见：企业资产规模增长迅速，销售收入有所增长，现金流量较大，有一定长短期偿债能力；企业销售利润率较高，表明企业持续发展能力强；企业现金流正常，还款来源有保障。
（二）**********有限公司近年来主要财务指标如下表：单位：万元*******是******公司的核心企业，分析企业财务状况可见：公司总资产、总负债较年初有所增长，资产负债率较年初下降，但下降的幅度不大，流动比率、速动比率较年初有所增加，说明企业短期偿债能力在增强，公司经营情况基本正常，有一定的偿债能力；公司产品销售收入稳定，说明企业产品有一定的市场，存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率呈下降趋势，主要是由于公司流动资产、总资产在增长，但产品的销售收入减少，主要原因是今年世界******价格看涨，公司现大量囤积******，2004年老******9万多吨已经售完，2005年新*只售出不到1万吨，大部分都在库存，对公司的生产经营在一定程度上产生了影响。
公司2004年的产品销售收入基本上与2003年相当，与2003年相比，销售利润增长2934万元，由于上年*****产品销售数量的下降及公司管理费用和财务费用的增加，致使公司利润总额减少，2004年公司利润总额较上年减少1123万元，总体来看企业有一定的盈利水平；从现金流情况看，该公司经营活动现金净流量都为正值，现金净流量为正值，这说明企业有一定的还款来源。
（三）****************公司近年主要财务指标表：单位：万元******公司出资比例占****************有限公司总股本的73.33%，从企业近几年的财务指标看，公司资产增长缓慢，资产负债率保持在较高水平，说明企业长期偿债能力一般；企业流动比率较为合理，速动比率增长较快，说明企业资产的流动性增强，存货降低，短期偿债能力有所加强；企业销售收入2005年增长迅速，存货周转率和总资产周转率2005年都有大幅增长，说明企业2005年营运能力较强；企业从2003年亏损到2005年盈利269万元，销售利润率、净资产收益率和总资产报酬率2005年都有所增长，说明企业2005年产品销路较好，盈利能力增强；从现金流量看，企业近几年经营性现金净流量和净现金流量连年持续快速增长，说明企业有一定的还款来源。