•管理 •财务 •客户 •创新
争创“世界一流”的三年目标区间（到2004年底）
财
务
客
户 创 新 管 理
学习改变命运,知 识创造未来
指标 营业收入（亿元）
EBITDA （亿元）
净利润（亿元） ROA ROE
客户满意度 用户总数(亿）
ARPU(元/月) MOU(分钟/月) 新业务收入比例 研发投入比例 每员工服务分钟数 （万分钟/月/每员工)
• 该指标用来衡量通信运营商的研发投入水平，主要考察公司的 技术支撑能力。研发投入比例是指公司用于研发的总费用（包括研 发体系所涉及的综合费用，研究开发项目经费，技术实验经费）占 公司营业收入的比例。 •公式：研发投入比例=（研发投入总额÷当年营业收入）×100%
• 该指标用来衡量运营商的管理效率。每员工服务分钟数是指平 均每月每员工为客户提供的通话万分钟数。现阶段暂以话音业务为 主，用通话分钟总数计算。 •公式：每员工服务分钟数=当年公司提供的分钟总数÷平均员工数 ÷10000÷12
• CMCC低目标值确定为80元/月；
• 根据新业务比例确定ARPU高目标值为： 105元/月
• 2004年新业务比例高目标值为15%； • ARPU高目标值=90*1.15=103.5； • 向上取整为105
•注：标杆企业的数据中，VERIZON 和 DT 取无线部分。
学习改变命运,知 识创造未来
•15,000
•10,000
•5,000 •0
•853 •中国
•日本
•英国
•美国
•德国
•（数据来源：世界银行2001年报告；单位：美元)
•对ARPU目标区间的说明 •ARPU目标是唯一没有进入标杆企业 •2001年9月水平区间的一个，这是因为： • ARPU受人均GDP的制约 • 中国的人均GDP是日本的1/43, • 英国的1/28,英美日德均值的1/35
01-8-15
•新业务收入比例 •研发投入比例
•创新能力
•每员工服务分钟数
•公司治理结构
•管理与业务流程
•企业信息化程度 •企业透明度及 •与投资者关系 •人才激励与
•约束机制
•定量指标 •定性指标
中国移动通信公司三年发展目标
争创世界一流通信企业指标体系 ——三年目标体系
•财务
•客户
•营业收入 •EBITDA •净利润 •总资产报酬率 •所有者权益报酬率
75% 2.2 105 225 15% 1.0% 35
中国移动通信公司三年发展目标
实现三年目标，意味着一半指标大幅度提高
•高于所有 •标杆企业
•处于标杆 •企业之间
•ROE •EBIDTA •用户总数
•MOU •ROA
•营业收入 •每员工服务分钟数
•用户总数** •ROE ** •EBIDTA •净利润**
中国移动通信公司三年 发展目标
学习改变命运,知 识创造未来
2021年3月5日星期五
目录
1. 指导思想 2. 指标体系及三年目标 3. 三年目标确立的依据
学习改变命运,知 识创造未来
01-8-15
中国移动通信公司三年发展目标
指导思想
• 到2004年底, 中国移动将在 主要运行指标上, 达到“一流标 杆企业”2001年中期水平 ，为争 创世界一流通信企业打下坚实的基 础。
•100 •131 •0 •2001年底
•标杆企业 •指标区间 •（2001.9）
•568(DoCoMo)
•三年 •目标
•105
•177(DT)
• 80
•2004年底
•说
明
• 根据STRATEGIS 2001年预测报告,CMCCHK 在2004年的ARPU值为80-90元/月；
• 上市公司和非上市公司的ARPU大体相当 ；
•营业收入**
•MOU •ROA •每员工服务分钟数
•客户满意度** •新业务收入比例** •研发投入比例**
•标杆企业 •2001年9月 •指标区间
Hale Waihona Puke •低于所有 •标杆企业学习改变命运,知 识创造未来
01-8-15
•ARPU •净利润 •客户满意度* •新业务收入比例 •研发投入比例*
•ARPU
•2001年底
01-8-15
中国移动通信公司三年发展目标
营业收入
•营业收入 •（亿人民币）
•2800
•2600 •2400
•2200
•2000
•1800
•1600
•1400 •1200
•1347
•1000
•800
•600
•400
•200
•0
•2001年底
•三年 •目标
•2200
•标杆企业 •指标区间 •（2001.9）
学习改变命运,知 识创造未来
01-8-15
中国移动通信公司三年发展目标
三年目标体系说明—创新类与管理类
•指标名称
•新业务收入比例 •研发投入比例 •每员工服务分钟数
•指 标 说 明
• 该指标用来衡量通信运营商新业务开发能力、市场开拓能力和 未来收入增长的潜力。新业务收入比例是指全年新业务总收入占公 司营业收入的比例。 •公式：新业务收入比例=（新业务收入÷全年营业收入）×100%
•2274(DoCoMo)
•1700
•797（VERIZON)
•说
明
•营业收入=ARPU*当年平均用户数
•低目标值:
• 严峻形势为低用户数、低ARPU值
• 营业收入=低平均用户数*低ARPU值
•
=1.75*80*12
•
=1680
• 向上取整为1700
• 高目标值：
• 乐观情形为高用户数、较高ARPU值
学习改变命运,知 识创造未来
01-8-15
中国移动通信公司三年发展目标
三年指标之间的相互关系
•MOU •ARPU •用户总数 •客户满意度
学习改变命运,知 识创造未来
01-8-15
•每员工 •服务分钟数
•营业收入
•新业务 •收入比例
•净利润 •EBITDA
•ROE •ROA
•研发 •投入比例
中国移动通信公司三年发展目标
•注：标杆企业的数据中，VERIZON 和 DT 取无线部分。
• 依据二： • 按计划部5年规划，2004年 CMCC的用户数为2.16亿； • 向上取整为2.2
学习改变命运,知 识创造未来
01-8-15
中国移动通信公司三年发展目标
ARPU
•ARPU
•（元/月） •600
•500
•400
•300
•200
学习改变命运,知 识创造未来
01-8-15
中国移动通信公司三年发展目标
基本思路
•中国移动 •三年目标
•高目标值
•世界一流 •通信企业
•四家标杆企业指标区间
•低目标值
•2001年底 •阶段一
•世界一流 •评价指标 •（2001.9）
•2004年底
•在达到三年目标的基础上，进 一步提高核心竞争力,成为具 有全球影响力的一流通信企业
学习改变命运,知 识创造未来
01-8-15
中国移动通信公司三年发展目标
世界一流通信企业评价体系
•财务
•客户
•创新
•管理
•营业收入 •EBITDA •净利润 •总资产报酬率 •所有者权益报酬率
•EVA •资本市场表现
•客户满意度 •用户总数
•ARPU •MOU •品牌认知度
学习改变命运,知 识创造未来
• 该指标用来衡量通信运营商总资产的获利能力，指公司当年所获全 部净利润与总资产的比值。 •公式：总资产报酬率=当年税后净利润÷当年平均总资产
• 该指标用来衡量通信运营商权益性资本的获利能力，以及为股东创 造价值的能力，指公司当年所获全部净利润与所有者权益总额的比值。 •公式：所有者权益报酬率=当年税后净利润÷当年平均所有者权益
01-8-15
目前水平 （2001年底）
1347
790
310 9.4% 14.5% 待定 1.04 131 231 2.7% 待定
23
低目标值 （2004年底）
1700
高目标值 （2004年底）
2200
700
900
425 11.0% 18.3% 70% 1.9
80 175 10% 0.6% 25
550 14.0% 23.3%
• 营业收入=高平均用户数*较高ARPU值
•
=2*90*12
•
=2160
• 向上取整为2200
•2004年底
•注：标杆企业的数据中，VERIZON 和 DT 取无线部分。
学习改变命运,知 识创造未来
01-8-15
中国移动通信公司三年发展目标
EBIDTA
•EBITDA
•（亿人民币）
•1100 •1000 •900 •800
•2004年底
•* 指标值或目标区间待定，但趋势确定。
•** 表明该指标在三年之内大幅度提高。
中国移动通信公司三年发展目标
经济发展水平对ARPU的制约
•40,000 •35,000
•2000年人均GDP
•36,886
•35,095
•30,000
•25,000 •20,000
•23,675
•22,751
•综合历史数据、移动市场发展阶段、以上 •人均GDP等考虑，中国移动的三年ARPU目标 •确定在标杆企业ARPU的1/5 --- 1/2 之间。
学习改变命运,知 识创造未来
01-8-15
中国移动通信公司三年发展目标