第二章 资金时间价值和投资风险价值
1.复利终值-P48 ()
n n i PV FV +⨯=10 2.复利现值-P48 ()n n i FV PV +⨯
=110 复利终值系数：
资本回收系数：
7.先付年金终值-P56 ★★★ 公式⑴ ()A i A V n t n -+•=+-∑1
11()n n i i FVIF
+=1,()()n n t t i PVA i PVA A -=+-•=+•=∑1111010(
)()n n t t n i i i i PVIFA -=+-=+=∑1111111,
公式⑵
8.先付年金现值-P57 ★★★
此公式中i 为贴现率
公式⑷ 单利贷款，要求补偿性余额的实际利率
★★★ ()()()i FVIFA A i i A V n i n t t n +••=+•+•=∑=-111,1
1i
i
-=1K 实际利率（年利率）r
i
-=1K 实际利率（年利率）
此公式中r 为补偿性余额比例
2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R 的计算-P132★★★
此公式中p 为周转信贷额度；
q 为年度内已使用借款额；r 为承诺费率 3.债券发行价格（售价）的计算-P139★★★
=
为筹
注意此公式筹资额B 按发行价格计算
公式⑶优先股成本：
()r q p ⋅-=R =p K -==
筹资费用筹资额实际利息筹资净额用资费用()b b
F B -=1
注意此公式筹资额P p 按发行价格计算
公式⑷普通股成本：★★★
公式⑸ -P169 ★★★
()
G D K c c +=EBIT
EBIT /∆T
d L I EBIT EBIT DFL ----=
1
此公式中EBIT 为息税前利润；I 为债券或借款利息；L 为租赁费；d 为优先股股利；T 为企业所得税税率
6.每股利润无差别点计算公式-P171★★★
为为某购批量。
最佳采购批量Q 的公式：
此公式中Q 为最佳采购批量；N 为某种材料年度采购总量；P 为采购一次所需的采购费用；M 为单221
121)1)(()1)((D T I EBIT D T I EBIT EPS EPS p p ---=---=即
M
NP Q 2=
位材料的储存保管费用。
第五章 固定资产和无形资产管理
1.固定资产折旧额的计算公式-P264
公式⑴ 年限平均法-P265★★★
固定资产折旧总额固定资产=()预计总工作小时
预计净残值率原始价值预计总工作小时残余价值清理费用原始价值预计总工作小时折旧总额每工作小时折旧额-⨯=-+==1
公式⑶ 双倍余额递减法-P267★★★
①每年营业净现金流量（NCF ）相等
②每年营业净现金流量（NCF ）不相等
2%1002==⨯⨯=⨯=残余价值清理费用原始价值原始价值
年折旧额率年限平均法计算的折旧双倍余额递减法折旧率
NCF
每年初始投资额投资回收期=
其下一年净现金流量小值年末尚未回收投资额最的年数
资额大于回收的投年末尚未收期回投资+=0 公式⑶ 平均报酬率-P294★★★
债券发行认购日至最终到期偿还日止
%100⨯=初始投资额平均现金流量平均报酬
PI
PI /%100/⎪⎪⎫ ⎛-+⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-=偿还年限价格认购总利息面额认购价格
偿还年限
认购价格的本利和到期收回最终实际收益率
公式⑵ 持有期间收益率-P325
持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出
0公式⑶ 短期持有，未来准备出售的股票-P328
股票的内在价值等于各年股利现值加上面值P 的现值的和
()()()()()()n n P K g D K g D K g D V +++++++++=11111102200
3.股票投资收益的计算-P330
公式⑴ 每股收益-P330
①只发行普通股，不发行优先股
A.销售收入的定量预测方法
1.趋势分析法
指数平滑法-P445
()1
11---+=t t t S a aD S
B.利润的预测和计划
1.企业利润的构成-P465
公式⑴ 利润总额-P465
公式⑵ 销售利润-P465
公式⑶ 产品销售利润-P465
公式⑷ 产品销售净收入-P465
折让与折扣产品销售退回、售收入产品销净收入
产品销售-= 公式⑸ 其他销售利润-P466
公式⑹ 净利润-P467
2.本量利分析法-P467
公式⑴ 损益方程式-P468★★★
的常数
指数平滑系数，满足期的预测销售量；第期的实际销售量；第期的预测销售量；第101111<<--------a a t S t D t S t t t 收支净额营业外投资净收益销售利润总额利润++=财务费用管理费用其他销售利润产品销售利润销售利润--+=产品销售税金及附加产品销售费用产品销售成本净收入产品销售售利润产品销
---=其他销售税金及附加
其他销售成本
其他销售收入售利润其他销
--=所得税
利润总额净利润-=成本固定销售量动成本
单位变销售量单价固定成本变动成本销售收入总成本
销售收入利润-⨯-⨯=--=-=
由此公式求得下面五个公式：
公式⑶ 损益方程式转化成边际贡献方程式-P470 ()固定成本销售量单位变动成本单价利润-⨯-=1%100=⨯+=+销售收入
变动成本边际贡献变动成本率
边际贡献率固定成本
边际贡献利润变动成本
销售收入边际贡献固定成本变动成本销售收入利润-=-=--=
公式⑷ 保本销售量、保本销售额-P470★★★
公式⑷ 资产负债比率-P554
公式⑸ 有形资产负债比率-P555
固定成本边际贡献率售收入销利润边际贡献率销售收入边际贡献又-⨯=⨯=∴ 流动负债
现金比率=%100⨯=资产总额
负债总额资产负债率
公式⑹ 产权比率-P556
销货成本相当于销售成本
%100⨯-=无形资产净值资产总额负债总额负债率资产有形%100⨯=负债总额产权比率平均存货
销货成本周转次数货存=()2
÷+=期末存货期初存货平均存货
公式⑷ 存货周转天数-P560★★★
3.获利能力比率-P560
公式⑹ 每股收益-P563
公式⑺ 每股股利-P564
销货成本
平均存货周转次数存货天数周转货存360
360⨯==年末普通股数优先股股利净利润每股收益-=发放的净利润
公式⑻ 市盈率-P564
普通股每股收益
普通股每股市价
市盈率。