参与单位
中资外汇指定银行 中资非银行金融机构 外资金融机构 外贸企业 外资投资企业
四。外汇管理
1。外汇管制 2。外汇管理机构；国家外汇管理局 3。外汇管理规定 4。企业办外汇应当按规定做 民营企业一般外贸进出口企业注册需100万元，外贸出口
企业50万元。
进出口结算业务
1。分类； 一般贸易与灵活贸易，（山东船上贸易） 协定贸易与非协定贸易， 自营进出口， 代理进出口 （杨树浦路18号；上海市航运交易所）
INSTITUTIONS） 6。外国银行借款，外国银团借款
外贸出口收汇分成与核拨
1。上缴中央外汇额度，先上缴后分成 按月比例从企业收汇中扣除，有外汇管理部门划拨后，剩余部分再 分给地方和出口企业 如不按月交纳，外汇管理部门停止留成外汇额度分配，从中直接扣
除。如补不足，扣除起出口奖金，调动配额数量及许可证数量。 2。有偿上缴，按价补贴人民币，无偿上缴，有财政部划拨经贸部。
三。进出口结算业务
外汇交易基本手段 1。现汇交易 SPOT TRANSACTION 2。期汇交易 FORWARD TRANSACTION 3。掉期交易 SWAP TRANSACTION 4。期权交易 OPTION TRANSACTION 5。 套利交易 ARBITRAGE 业务：银行与客户----被动的外汇业务， 零售业务
信用证 LETTER OF CREDIT
1。可撤消信用证 REVOCABLE L/C 2。不可撤消信用证IRREVOCABLE L/C 3。保兑信用证 CONFIRMED L/C 4。可转让信用证 TRANSFERRABLE L/C 5。循环使用的信用证 REVOLVED L/C 6。背对背信用证 BACK TO BACK L/C 7。对开信用证 RECIPROCAL L/C 8。远期信用证 USANCE CREDIT PAYABLE AT SIGHT 9。即期信用证 SIGHT L/C 10。跟单信用证 DOCUMENTARY L/C 11。光单信用证 CLEAN L/C
出口上缴和分成比例
石油（计划内）：中央96%，（无偿）地方4% （地方政府2。 7%，出口企业1。3%）
超产部分：中央30% （有偿）企业70% 煤带石油：中央50%（无偿），企业50% 一般商品：中央30% （有偿）20%（无偿）地方政府10% （无
偿）其中政府6%，主管部门4%，出口企业留成40% 来料加工收汇：中央10%，（无偿），地方留成90%，其中地
出口业务操作程序
1。编制出口计划 2。组织货源 3。对外成交 4。催证或通知派船 5。办理托运 6。收汇与核销 7。处理索赔案件 （每年亏损100亿美圆） 8。处理出口退税 9。应付反倾销（450起，约400多亿美圆）
进口业务操作程序
1。编制进口货单 2。申令进口批件 3。订货 4。申请用汇 5。开立信用证 6。租船订船位并通知船期 7。接运准备 8。办理投保手续 9。审单并付款赎单 10。保关验收，拨交 11。索赔
银行与银行-----主动的外汇业务， 批发业务，如 同业坼借，金融托收等
联行关系的确定
国内联行，SISTER BANK 国外联行， 代理行， CORRESPONDENT BANK 帐户行， ACOUNTING BANK 控制文件分：1。密押，TEST KEY 2。印鉴，SPECIMENTS OF SIGNATURES 3。费率表，TERMS AND CONDITIONS
• 特里芬原则：储备应当是进口额的40%，RESERVE/IMPORT=0。 4，中国去年应是1060亿美圆，20% 是最低额，
与外商签定贸易合同时，应规定即期付款交单，并要求进口方在信 用证上列明贴现利息，或贴现利息由国外开证人负担。
部分信用证，部分托收的办法（无证托收，D/P，D/A） 信用证风险：审证与受证，交单与审单，议付，索汇与贴现，收汇
外汇融资业务
1。海外上市融资 2。出口信贷 3。BOT （BUILDING ，ORERATING，TRANSFERRING） 4。直接投资 5。间接投资 QFII，QUALIFIED FOREIGN INVESTMENT
两得宝，5万美圆起点，可以同时做两种外汇，到期买入或卖出一 种。
信托产品
北京建设银行推出外汇贷款集合资金信 托规模300万美元，期限3年。个人最低 投资5000元港币或600美元，以整数增加。 年收益率3%，以外汇大面额3年存款利 率做担保。有风险。
100万美圆委托理财
• 客户把100万美圆存在交通银行或其他中国银行。由他 们委托给花旗银行或汇丰银行。作为同业来往或坼借。
在严格资本项目管理条件下，不超过经常项目的顺差。
成本大于收益，应减少储备
成本小于收益，应增加储备。进口2650亿x25%=663亿，外债1700亿 付本息400亿，外资企业利润汇出300亿，共约1363亿美圆
• 所以基本储备应当在1400亿美圆。但中国居民外汇存款920亿美 圆。
• 储备增加，会使本币汇率上升，增加通涨压力，失去IMF的优惠 贷款，会对失业影响，管理有难度，并引起他国的报复，因为你 的收支一直增加，从而出现反倾销，使出口创汇成本提高。
一般贸易项下出口业务的操作
三种方式：信用证，托收，和汇款等三种收汇方式。各有优点，后 两种不涉及银行的信用，能否取汇在于双方的信用，除非预收款， 应当尽量不用。用信用证安全。只要出口方提供符合信用证规定 的有关单证，银行保证凭单付款。如即期信用证，远期信用证必 须考虑利息因素，汇率风险。对开信用证，（易货贸易）以减少 资金结压。
• 1999年---1565亿美圆
• 外汇储备过大，使国家财政信贷收缩，对经济增长不利。 • 外汇储备过小，国家财政信贷增大，扩大货币供给，有利经济 • 储备原则：1。金融原则，对外支付的需要，国际融资条件的能
力，和外汇储备经营的专业水平
• 对外支付以平均3个月的贸易支付和债务支付总额为好。2002年 进出口总值 （5600亿美圆—300）÷12 x 3=442 x3=1326
• 人民币发行三个渠道：
• 1。财政渠道
• 2。银行信贷
• 3。外汇储备占款，外汇储备急剧增加，占用人民币，容易破坏 货币制度的稳定
• 资本大量流入时，产生通涨
• 资本大量流处时，产生经济衰退
• 外汇经营的巨额亏损
• 1994年----亏损258亿元，-8。2%
• 1995年----亏损488亿元，-27。7%
国际储备
• 弥补国际收支逆差，支付外债和保持汇率稳定的资产。官方储备 在央行控制下，通常是外汇或黄金。
• 中国的外汇储备构成 1。黄金1200万盎司 2。外汇3100亿美圆（或等值的其他硬通货） 3。普通提款权，各国用外汇交款，存在IMF，需要时可提50—75% 4。特别提款权，IMF 按份额分配给会员的一种帐面资产，急需时
可提取，是上缴份额的160%，占基金总额3%。某国可指定出钱， 借给谁。 • 黄金的缺点：1。仓库保存代价大，2。保卫费用大，3。运输困 难。优点：1。无国籍，2。容易分割， 3。可保存
• 国际储备多元化 • 1。防汇率风险 • 2。便于进出口贸易 • 3。加强与所持有外汇国家和地区的关系 • 国际储备管理 • 1。安全 • 2。保值 • 3。赢利 • 4。流动 • 国际储备多少为宜 • 1。外汇储备多，本币投放量增加 • 2。取决外债的支付量 • 3。国际信誉 • 4。稳定汇率 • 5。是国际贸易和非贸易进出口的总量 • 6。确定适度的储备
方政府10% （无偿），出口企业45%，加工装配企业35% 机电产品，科技产品出口收汇：这样30% （有偿）地方政府
5% （无偿），外貌出口企业65% 西藏自治区出口，军品出口：地方100%
上缴程序
1。结汇后一周内，地方各类贸易填表附结汇证明划拨入专用帐户 （13天） 4。上缴中央 （18天）
• 对方把95万美圆买入美国长期国库券，价位是95，到 期为100万美圆。另外5万美圆去炒期货，1：20，为 100万美圆，由花旗期货公司进行运作。获利后，由三 家平分。如亏损，由花旗保本保息赔偿。
服务对象 交易币种 交易汇率 交易价格 交易起点金额 交易方式 申请手续
个人外汇交易
一。外汇业务
1。国际经济往来 1。1 商品交易，进出口业务（货币结算） 1。2 资本交易，资本输出入 1。3 无形贸易，劳务输出，运输，港务，建筑，金融，保险等 1。4 产权贸易，专利权，商标权，（卡普迪努案例） 1。5 货易货 （实物结算） 1。6 单向资金转移，赔款，赠予，对外援助 1。7 旅游开放
AFTER ARRIVAL OF GOODS
2。逆汇法
逆汇法，资金移动与外汇银行付款指示方向相反 A 公司委托中国银行收款，（托收 COLLECTION），银
行通知日方收款，日本银行根据保证书付款后，再向 客户收款。托收一般无证。 跟单托收分两种 1。付款交单DOCUMENT AGAINST PAYMENT （D/P）付了款才交出货运单证 2。承兑交单DOCUMENT AGAINST ACCEPTANCE （D/A）付运人承兑汇票后，即可以由代收银行交给收 款人出口货运单证。进口方可以先取单，再付款。
二。外汇业务基本操作
1。顺汇法，资金移动与外汇银行付款指示方向一致 用书信，电信和信用票券三种。 书信---信汇MAIL TRANSFER （M/T） 电信---电汇 TELEGRAPHIC TRANSFER （T/T） 票券---票汇 DEMAND DRAFT （D/D） A 公司---- 中国银行-----通知日本银行-----收款公司 付款方式；PAYMENT IN ADVANCE， PAYMENT
• 国际融资条件的能力，指国家财政和中央银行在短期内借入外汇 资金的能力。
• 2。货币经济的原则；要求外汇储备不冲击本国经济的正常运行， 外汇储备规模不影响本国货币制度 的稳定。
标准：对流通在货币的比例不超过40% （2万亿元X40%=8000亿元， 约1000亿美圆），满足对外支付，经营不亏损，不影响财政信贷