黄天炎7116022168国际金融作业
计算题
1..如果纽约市场上美元的年利率为12%，伦敦市场上英镑的年利率为16%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$
2.2000，求3个月的远期汇率。

解：设E1和E0是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：
3个月远期的理论汇率差异为：E0×（16％－12％）×3/12＝2.2000×（16％－12％）×3/12=0.0220 (3分)由于伦敦市场利率高，所以英镑远期汇率应为贴水（2分），故有： E0＝2.2000-0.0220＝2.1780
2.伦敦和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为
￡1=$2.1810/2.1820，纽约市场为￡1=$2.1830/2.1840。

根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000万美元套汇，套汇利润是多少？
解：根据市场报价情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑。

利润如下：2000÷2.1820×2.1830－2000＝0.9165万美元
3. 已知英镑兑美元的即期汇率为￡1=$1.6181，欧元兑美元的即期汇率为€1=$1.4345，
求：（1）欧元兑英镑的即期汇率是多少？（2）若欧元利率为1%，英镑利率为1.5%，则根据套补利率平价理论，欧元兑英镑的远期汇率为多少？（使用近似公式计算）
解：
(1)欧元兑英镑的即期汇率为：€1 = ￡1.4345÷1.6181 = ￡0.8865
或￡1=€1.1280
(2)若欧元利率为1%，英镑利率为1.5%，则根据套补利率平价理论，欧元兑英镑的远期汇率为多少?
可得欧元兑英镑的远期汇率为：0.8865×1.005，即€1 = ￡0.8909。

4.已知在香港外汇市场上，即期汇率为1美元=7.7536—
7.7582港元，三个月美元贴水额为300—200点。

某香港公司拟用1000万港元向银行兑换成美元。

求：
（1）三个月远期美元汇率是多少？
解：三个月远期美元汇率为：1美元=7.7236—7.7382港元
（2）如果该香港公司要求即期收款，则该公司可兑换多少美元？
解：该公司可兑换：1000万÷7.7582 =128.8959万美元
（3）如果该香港公司要求延期三个月后再收款，则该公司可兑换多少美元？
解：该公司可兑换得：1000万÷7.7382 = 129.2290万美元
假设1美元＝丹麦克朗6.1499/5.1589，1美元＝瑞士法郎1.1734/1.1748。

试求瑞士法郎和丹麦克朗的汇率。

解：根据题意，这两种汇率标价方法相同，则应该使用等式右边交叉相除：
6.1499÷1.1748=5.2348 6.1589 ÷1.1734=5.2488
所以1瑞士法郎=丹麦克郎5.2348/5.2488
或1丹麦克朗=瑞士法郎0.1905/0.1910。