毛利
50000
70000
可能发生的收账费用
3000
4000
可能发生的坏账损失
5000
9000
要求：试分析是否延长信用期。
4.某公司估计在目前的营运政策下，今年销售额将达 100 万元，该公司销售的变动成本率=0.8，资金
成本为 16%。目前的信用政策为 N/25，即无现金折扣。由于部分客户经常拖欠货款，平均收现期为 30 天，
A.客户信用品质 B.市场利率 C.客户现金持有量 D.客户现金可调剂程度 E.客户的资本成本
8. 现金交易动机是指公司持有现金以满足公司（ ）。
A.购买生产经营所需原材料的需要
B.支付生产经营中应付工资的需要
C.进行正常短期投资所需
D.防止主要客户不能及时付款而影响公司的正常收支的需要
9. 在确定经济采购批量时，下列（ ）表述是正确的。
D.账款收现率
3. 为了应付各种现金支付需要，公司确定的现金余额一般应（ ）。
A.大于各项动机所需现金之和
B.等于各项动机所需现金之和
C.适当小于各项动机所需现金之和 D.根据具体情况，不用考虑各动机所需现金之和。
4. 公司现金管理目的应当是（ ）。
A. 尽量减少每一分钱的开支
B. 使每一项开支都纳入事前的计划，使其严格控制
币形态。（ ）
8.应收账款未来是否发生坏账损失对企业并非最为重要，更为关键的是实际收现的账项能否满足同期
必要的现金支出要求。（ ）
9.当公司的应收账款已经作为坏账处理后，并非意味着企业放弃了对该项应收账款的索取权。（ ）
10.在一定时期进货总量既定的条件下，无论公司采购次数如何变动，存货的进价成本与采购税金总计
14. 公司持有现金动机有（ ）。
A.保值动机 B.交易动机
C.预防动机 D.投机动机 E.储备动机
15. 应收账款的管理成本包括（ ）。
A.调查信用费用 B.收集信息费用 C.收账费用 D.坏账损失 E.现金折扣
16. 为了提高现金使用效率，公司应当（ ）。
A.加速收款，推迟付款
B.尽量使用支票付款
C. 在资金的流动性与盈利能力之间做出抉择以获得最大长期利润
D. 追求最大的现实获利能力
5. 通过（ ）周转所实现的价值是企业最重要、最稳定的收益来源。
A.固定资产
B.总资产
C.金融资产
D.流动资产
6．最佳现金持有量的确定，实际上是指如何安排（ ）间的最佳分割比例，以及二者保持怎样的转换
关系才能最大限度地实现现金管理的目标。
五、计算分析题
1.某公司原信用标准为只对预计坏账损失率在 10%以下的顾客赊销，其销售利润率为 20%，同期有价证
券利息率为 15%，现有两种改变信用标准的方案如下表所示。
项目
方案 A
方案 B
预计坏账损失率（信用标准）
5%
15%
信用标准变化对销售收入的影响
—10000 元
+15000 元
平均付款期限（增减赊销额的）
1．某公司规定的信用条件是“3/10，1/20，n/30”，一客户从该企业购入原价为 10000 元的原材料，
并于第 18 天付款，则该客户实际支付的货款为（ ）。
A.7700 元
B.9900 元
C.1000 元
D.9000 元
2. 衡量信用标准的是（ ）。
A.预计的坏账损失率
B.未来收益率
C.未来损失率
现金周转期为（ ）。
A.170 天
B.90 天
C.50 天
D.30 天
10．在下列现金持有方案中，（ ）方案为最佳。
A. 投资成本 3000 元，管理成本 20000 元，短缺成本 12000 元
B. 投资成本 6000 元，管理成本 20000 元，短缺成本 6750 元
C. 投资成本 9000 元，管理成本 20000 元，短缺成本 2500 元
D. 投资成本 12000 元，管理成本 20000 元，短缺成本 0 元
11．某公司每月现金需要量为 250000 元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本，分别为 50000
元和 40 元，其每月现金的转换成本为（ ）。
A.200 元
B.1250 元
C.40 元
D.5000 元
12．某公司上年度现金的平均余额为 800000 元，经分析发现有不合理占用 200000 元；预计本年度销
4.存货周转率越高，则肯定存货控制越佳。（ ）
5.缺货成本，即缺少的存货的采购成本。（ ）
育明教育官网
北大、人大、中财、北外 、中传教授创办
集训营、一对一保ห้องสมุดไป่ตู้、视频、小班
6.有时公司虽有盈利但现金拮据，有时虽亏损现金却余裕。（
）
7. 公司应持有的最佳现金余额为交易动机，预防动机和投机动机所需现金之和，而且必须是完全的货
坏账损失为 1%。该公司的财务主管拟改变信用政策，信用条件改为 N/40，预期影响如下：销售额增加 10
万元；增加部分的坏账损失比率为 4%；全部销售的平均收现期为 45 天。要求：
（1）计算改变信用政策预期资金变动额；
（2）计算改变信用政策预期利润变动额。
5. 某公司现金收支平衡，预计全年（360 天计）现金需要量为 25 万元，现金与有价证券的转换成本为
A.价格昂贵的存货 B.数量大的存货 C.占用资金多的存货 D.品种多的存货
17．设某公司甲乙丙三种材料，其领用成本分别为 70%、25%和 5%，其领数量分别为 8%、20%和 72%，
那么按 ABC 控制法其控制顺序是（ ）。
A.甲乙丙
B.丙乙甲
C.乙甲丙
D.一样
18．下列费用中属于应收账款机会成本的是（ ）。
C.使用浮游量
D.力争现金流入流出同步
17. 应收账款应计利息是（ ）之积。
A.日销售额 B.平均收现期 C.变动成本率 D.资金成本率 E.单位边际贡献
四、判断题
1.一般而言，资产流动性越高，获利能力越强。（ ）
2.账龄分析可以向经理人员显示各顾客的欠款金额、欠款期和偿还的可能性。（ ）
3.存货管理的经济批量，即达到订货成本最低时的订货批量。（ ）
A. 经济批量是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量
B. 随着采购量变动，储存成本和订货成本呈反向变动
C. 储存成本的高低与采购量的多少成正比
D. 订货成本的高低与采购量的多少成反比
E. 年储存成本与年订货成本相等时的采购批量
10. 客户资信程度的高低通常决定于（ ）方面。
A.客户的信用品质 B.客户偿付能力 C.客户资本 D.客户抵押品 E.客户经济状况
5. 如果公司信用标准过高，将会（ ）。
A.扩大销售 B.增加坏账损失 C.降低违约风险 D.降低企业竞争能力 E.降低收账费用
6. 公司在对信用标准，信用条件等变动方案进行优劣选择时，应着重考虑的因素为（ ）。
A.净收益孰高 B.坏账损失率大小 C.管理费用大小 D.市场竞争对手情况
7. 客户能否严格履行赊销企业的信用条件，取决于（ ）。
C. 应收账款占用资金=应收账款平均余额×资金成本率
D. 应收账款平均余额=日销售额×平均收现期
育明教育官网
北大、人大、中财、北外 、中传教授创办
集训营、一对一保分、视频、小班
9．若公司的应收账款周转天数为 60 天，应付账款周转天数为 40 天，平均存货期限为 70 天，则企业
14．公司在进行应收账款管理时，除了要合理确定信用标准和信用条件外，还要合理确定（ ）。
A.现金折扣期间 B.现金折扣率 C.信用期间 D.收账政策
15．通常在确定经济批量时，应考虑的成本是（ ）。
A.采购成本 B.订货成本 C.储存成本 D.订货和储存成本
16．在对存货采用 ABC 法进行控制时应重点控制的是（ ）。
A. 公司资产的流动性高
B.流动资产的周转速度快
C. 公司资本成本相对较高
D. 公司销售收入多
2. 缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它包括（ ）。
A.商誉损失
B.延期交货的罚金
C.采取临时措施而发生的超额费用 D.停工待料损失
3. 如果公司出现临时性现金短缺，主要通过（ ）来筹集加以弥补。
中国人民大学金融硕士+内部资料+最后押 题三套卷+公共课阅卷人一对一点评=3000
第四讲 营运资金理财习题
一、名词解释
1.营运资金 2.流动资产 3.现金 4.现金最佳持有量 5.存货 6.经济批量 8.ABC 控制法 9.应收账款 10.信用政策 11.信用期间 12.信用标准 13.现金折扣
二、单选题
A.归还短期借款 B.出售短期证券 C.筹集短期负债 D.增加长期负债 E.变卖长期有价证券
育明教育官网
北大、人大、中财、北外 、中传教授创办
集训营、一对一保分、视频、小班
4. 利用存货模式计算最佳现金持有量时，一般考虑的相关成本有（ ）。
A.现金短缺成本 B.委托佣金 C.固定性交易费用 D.现金管理成本 E.机会成本
要求：（1）填写下表各项目，并写出批量为 200 吨时的填表计算过程：
项目 进货 批量（吨）
平均存量 （吨）
储存成本 （元）
订货次数 （次）
订货成本 （元）
相关总成本
200
500
（2）每次购入甲材料多少吨，要使全年相关总成本达到最低？此时相关总成本为多少？ 3.某公司现在采用 30 天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至 60 天，仍按发票金额付款即 不给折扣，该公司投资的最低报酬率为 15%。其他有关资料如下表所示：