广东省新大地生物科技股份有限公司审计失败案例分析目录一、新大地造假背景 (1)（一）公司基本情况 (1)（二）公司产品、行业、业务情况 (1)1、公司主要产品 (1)2、公司所处的行业及行业的上下游 (1)3、公司的主要业务模式 (2)二、新大地造假基本情况介绍 (3)（一）发现财务造假的线索 (3)（二）财务造假的特点和手段 (4)1、通过多种手段虚增利润 (4)2、虚构资金流、利润及固定资产造假 (4)（三）财务造假的时间跨度和对主要财务指标的影响 (5)（四）财务造假涉及的主要内容 (6)1、关联交易进行财务造假 (6)2、虚增资产 (7)三、证监会处罚意见中提及的注册会计师审计程序的缺失和不到位 (7)（一）没有对毛利率异常波动进行适当分析 (7)（二）没有对新大地客户实施实地访谈 (7)（三）大华所提出申辩理由及证监会的答复 (7)1、大华所提出申辩理由 (7)2、证监会对大华所的答复 (7)四、舞弊风险迹象分析 (8)（一）、经营发展趋势与行业格局不符 (8)（二）股权结构不合理，可能存在管理层凌驾于控制之上的风险 (8)（三）企业关键财务指标与行业平均指标不符 (9)（四）存在舞弊动机及压力 (10)五、审计应对措施 (10)（一）针对主营业务收入、主营业务成本的发生认定、准确性认定实施分析程序 (10)（二）针对应付职工薪酬的存在认定、准确性认定实施分析程序和检查程序 (12)（三）核查主要客户和供应商，识别未披露的关联方及关联方交易 (12)六、案例总结和建议 (13)（一）案例总结 (13)（二）建议 (13)一、新大地造假背景（一）公司基本情况广东新大地生物科技股份有限公司位于广东省平远县长田镇油茶工业园，公司前身为广东新大地生物科技有限公司，始建于2004 年6 月11 日，2008 年8 月22 日整体变更为股份有限公司，注册资本3,800 万元，是国家级高新技术企业。

公司行业性质：属于油茶行业。

公司的经营范围：茶皂素系列产品研发及山茶油加工、油茶苗培植及油茶基地开发；洗发护发、沐浴液化妆品及生物有机肥生产、销售；货物进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可证后方可经营）。

主营业务：主营业务为良种油茶苗的培育与推广及油茶精深加工系列产品的研发、生产和销售。

2012年4月12日通过证监会网站进行预先披露，5月18日召开的证监会创业板发审委2012年第36次会议上获得通过。

6 月28 日，《每日经济新闻》报道新大地涉嫌欺诈上市。

7 月3 日，新大地及其保荐机构南京证券向中国证监会提交终止发行上市申请。

随后10 月9 日，证监会向社会公开通报了对新大地立案稽查的有关情况。

（二）公司产品、行业、业务情况1、公司主要产品证监会网站披露的绿大地招股说明书显示，公司的主要产品：（1）“曼佗”牌茶油（2）“伊丽康”牌洗涤系列产品（茶皂素洗发水、茶皂素沐浴露）（3）“科米乐”牌茶粕系列产品（茶粕、茶粕有机肥）（4）良种油茶苗2、公司所处的行业及行业的上下游（1）公司所处的行业公司主要从事油茶行业。

（2）行业的上下游证监会网站披露的新大地招股说明书显示：新大地拥有油茶精深加工的一条完整的产业链，涵盖了油茶全产业链的上、中、下游。

具体情况如下：1）上游：良种油茶苗的培育与推广、高产油茶林基地的开发与建设；2）中游：茶油系列产品（主要包括精炼茶油、原香茶油）的研发、生产和销售；3）下游：茶油精深开发及其副产物茶粕、茶壳的综合利用，如茶粕有机肥、茶皂素洗涤品、茶皂素生物农药和山茶油维E胶囊等。

此外，其招股说明书对油茶行业上下游单独进行了分析：行业上游：油茶产业的上游是油茶种植业，油茶种植包括种苗培育与栽培两个方面。

目前，我国现有油茶面积约5,080 万亩，以普通油茶为主，油茶种植主要分布在我国长江流域及以南的14 个省（区、市）。

行业下游：1）茶油的综合利用茶油除食用外，根据其内部脂类物质含量的优越性，在工业上可作为制取油酸及其酯类的优质原材料；可通过氢化制取硬化油生产肥皂和凡士林等工业产品；亦可经极度氢化后水解制成硬脂酸和甘油等工业原材料。

2）茶粕的综合利用茶粕作为油茶籽提油后的主要副产物，可广泛应用于鱼塘清塘、稻田杀螺和高档草坪杀虫等方面，经深加工后还可生产茶皂素、有机肥、饲料和抛光粉等。

3）茶壳的综合利用茶壳是油茶果出籽后的剩余物，可用来生产有机肥。

茶壳中含有大量的木质素，多缩戊糖或鞣质等成分，可制备糠醛、木糖醇、活性炭等产品，广泛用于糖液、油脂、石油产品、药剂的脱色及气体吸附、分离、提纯、化学合成的催化剂等。

新大地所处行业上下游如下图所示：3、公司的主要业务模式证监会网站披露的新大地招股说明书显示公司业务模式如下：采购模式：如图：①采购价格：公司派专人到各原材料主产区了解当年油茶林的挂果和收成情况，合理预计当年原材料的总产量。

通过与上年总产量进行比较分析，结合当年的产品库存情况、上年度原材料价格、以往原材料价格走势的经验、市场的供需关系等，公司对当年原材料行情做出合理预测，确认原材料收购价格区间。

②采购数量：公司根据销售计划制定生产计划，再根据生产计划制定采购计划，采购部门确定采购数量并实施采购。

③采购过程的内部控制：收购的茶籽、茶饼流程包括质控部检验、仓储部过磅、入库，采购部确定采购价格，填制用款申请单，财务部开具收购发票，用款申请单的审批，最后财务部门付款。

④采购过程中的现金管理：在原材料采购季节，采购部每日根据农户预约的次日原材料供货数量，预计次日现金需求数量并通知财务部，财务部据此计算出次日现金缺口；次日，财务部根据当日现金缺口向银行提取现金；当日收购工作完成后，财务部专职人员清点现金余额，并将剩余现金存入公司财务部保险柜。

●生产模式：新大地采用油茶全产业链循环发展模式。

具体如下：①从产业源头做起，业务涵盖了良种油茶苗的培育、推广和高产油茶基地的建设，采用“公司+基地+农户”的模式保障原材料供应。

②茶粕、茶壳等副产物的综合利用是公司全产业链循环发展模式的重要组成部分，是实现资源综合利用和循环经济的一条有效途径。

●销售模式：新大地主要采用经销商销售和直营销售两种销售模式。

①公司良种油茶苗采用直接向油茶种植企业或农户销售的模式。

②精炼茶油和茶皂素洗涤品主要采用“经销商销售”（经销）和“直营销售”（直销）相结合的方式。

其中，“经销商销售”为公司与区域经销商签订经销协议，区域经销商在公司授权的区域内销售公司产品并接受公司管理。

具体销售模式如下：③茶粕的销售主要采用经销模式，即公司通过经销商销售给水产养殖、果树种植企业和农户，其中部分茶粕产品通过经销商出口到东南亚国家。

④茶粕有机肥于2010 年开始生产、销售，目前主要采取直销模式，售价依据市场价格确定。

二、新大地造假基本情况介绍（一）发现财务造假的线索首先，稽查人员详细查阅了新大地的招股说明书，根据其披露数据，新大地报告期三年的员工人均净利水平明显偏高，2011 年甚至超过了同期银行业的人均净利水平，这对于一个农业加工企业而言就有些异常了。

其次，新大地招股说明书披露的公司前十大客户中，除了少数几家客户外，其他客户在2009-2011 年间均出现较大变动，在某种程度上反映出公司的销售体系并不稳定，而这似乎又与新大地招股说明书披露的2011 年、2010 年主营业务收入快速增长不太匹配。

最后，调查组对收入、成本等分项进行核对检查，并对存货进行了突击盘点，结果发现大额的账实不符。

之后通过核对公司账簿及凭证、调取银行资金、走访客户、查阅中介机构工作底稿等多管齐下，使得新大地造假的线索日渐清晰，逐步揭开造假真相。

（二）财务造假的特点和手段 1、通过多种手段虚增利润新大地采用将数据“兑水掺假”、“化整为零”、“大量使用现金虚增交易”的方法，实现虚增利润。

（1）兑水掺假在对客户真实销售的基础上虚增部分或少量销售收入。

如新大地对某客户2009 年真实的销售收入是38 多万元，新大地当年通过造假虚增了对该客户的销售收入15 万余元，最后账面反映出来的就是50 多万元。

（2）化整为零将虚增收入分散到数量众多的客户，造假数额多的几十万，少的甚至只有几千元。

为配合此类造假行为，新大地主要客户也是十分分散，其招股说明书显示，前十大客户销售金额占比在2011 年达到最高时也仅为29.87%。

（3）大量使用现金虚增交易由于现金交易不像转账交易那样清晰地记载资金流向，使造假更为隐蔽、更具迷惑性。

2、虚构资金流、利润及固定资产造假（1）自有资金循环主要通过虚构原材料采购或在建工程业务，将资金“转出”到其控制的个人及关联公司或事先约定的公司账户，然后再以销售的名义“回流”到公司，从而虚增收入。

资金流出注❶注：❶ 虚构的原材料采购或在建工程 ❷ 虚构的销售收入，资金回流❸ 为掩人耳目，隐性关联方需要交纳虚假交易过程中产生的税费，这使得交易看上去更为真实。

本图根据“财务造假的特点和手段”分析绘制。

新大地还存在另外一种自有资金循环方式：充分利用农业企业本身采购对象零散、多采用现金交易的特点，将资金转入其控制的个人账户，伪造“购买原材料”的假象，再由其控制的个人账户将资金转回，伪造“销售收入”的假象。

在“转出”、“转入”之间，新大地将资金从银行取出并再次存入，人为切断资金流，使得其财务造假更难被人发现。

注： ❷ 虚构的销售收入❸ 为掩人耳目，个人账户回在银行将资金取出并再次存入，实现人为切断资金链的目的。

本图根据“财务造假的特点和手段”分析绘制。

（2）改变资金用途新大地将个人向银行贷款、私下的股权转让协议、政府补贴款等获取的资金，转入新大地关联公司或其控制的银行账户，然后以销售的名义虚增收入。

如新大地的实际控制人凌梅兰私下向某私募基金和投资公司转让新大地股份，获得资金大部分被新大地用来虚增销售收入。

（3）刻意隐瞒对重要关联方的披露①曼陀神露及其经营者与新大地及其实际控制人之间存在特殊关系，2009年至2011年，新大地与曼陀神露交易金额分别为19.89万元、122.13万元和104.31万元。

该关联方关系及其交易均未在招股说明书申报稿以及上会稿中披露。

②鸿达装饰法定代表人黄某光于2009年至2011年担任新大地监事，且黄某光是黄运江的弟弟，鸿达装饰为新大地的关联方。

2009年新大地与鸿达装饰交易金额为23.41万元。

该关联方关系及其交易未在招股说明书申报稿以及上会稿中披露。

③梅州绿康经营者陈某系凌洪之妻，凌洪系凌梅兰的哥哥，凌洪于2009年至2010年10月任新大地监事，2010年10月任新大地财务总监，梅州绿康为新大地的关联方。

2009年、2010年新大地与梅州绿康交易金额分别为38.86万元和23.88万元。