跨国公司外汇资金集中管理介绍
2014年3月 北京
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提要
一、外币资金池的关系图 二、境外放款和外债的规定 三、外汇资金池政策沿革 四、跨国公司总部外汇资金
集中运营管理试点
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调出头寸
调入头寸
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不同资金池资金的划转属性
企业集团内部外汇资金池业务（多对多）。
企业集团内部多家成员企业，通过一家委托银行 ，在多家企业之间调剂外汇资金余缺，提高外汇资金 使用效率。
受托银行将资金池业务方案报分局一次性审批后 ，此后具体资金运营、划拨无需外汇局逐笔核准。
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主要特点：
降低了境内企业外汇资金集中运营管理准入门 槛。
调出头寸 调入头寸
国内和国际资金池 国内和国际资金池
属于同一境内主办 分属境内、外主办
企业
企业
内部资金划转
境外放款
内部资金划转
外债
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二、境外放款和外债的规定
1、境外放款
外商投资企业：外商投资企业向其境外母公司放 款额度不超过该外国投资者已分配未汇出利润以 及按比例享有的未分配利润之和。
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政策制定原则与出发点： 进一步推进投资、贸易便利化，更好服务企业
外汇需求，简化操作程序，下放审批权限。 主要业务： 两家企业间相互拆借外汇资金（1对1）。 企业集团内部外汇资金池业务（多对多）。
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两家企业间相互拆借外汇资金（1对1）。
一家企业通过银行（或财务公司）向另外一家企 业拆放外汇资金，参照国内外汇贷款管理，无需外汇 局核准。
（一）基本框架 1、《国家外汇管理局关于开展跨国公司总部外汇资
金集中运营管理试点的批复》（汇复[2012]167号 ）批复北京和上海的部分企业开展总部外汇资金集 中运营管理改革试点。 2、以境内主办企业名义开立国际外汇资金主账户和 国内外汇资金主账户。
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3、国内外汇资金主账户：集中境内成员企业外汇资 金。
4、银行发放的外汇贷款资金不得直接进入该账户
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（三）国内和国际外汇资金主账户的通道
主办企业集中境内成员企业尚未使用的外债和对外放 款额度。
额度集中后，境内成员企业不得举借外债和放款。
在任一时点，两账户之间的净调入额不得超过集中的 外债额度；净调出额不得超过集中的对外放款额度 。
外汇资金集中运营从方案设计上能够避免突破现 行资本金结汇管理制度，避免与现行收付汇制度 相冲突。
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（四）个案审批探索阶段
1、个案审批部分中资和外资跨国公司新的跨国公司外 汇资金集中管理试点。
2、批复中资企业以境外主办企业的名义设立境外外汇 资金池。
3、给予国内和国外外汇资金池一定的流通通道，即集 中境外放款额度让国内资金池进入国外资金池，核准 一定的短期外债额度让国外资金池进入国内资金池。
目账户。
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（三）外汇资金集中运营管理
《境内企业内部成员外汇资金集中运营管理规定 》（汇发[2009]49号）
背景：在《国家外汇管理局关于跨国公司外汇资 金内部运营管理有关问题的通知》（汇发 [2004]104号）和《国家外汇管理局关于企业集 团财务公司开展即期结售汇业务有关管理问题的 通知》（汇发[2008]68号）的基础上制定。
国际外汇资金主账户：集中境外成员企业外汇资 金和从境外机构借入外债资金，国际外汇资金主账 户与境外资金划转自由。
4、跨国公司概念：境内外拥有成员公司，且由一家 在境内的成员公司行使全球或区域（含中国）投资 管理职责的企业集团。
成员公司：内部相互直接或间接持股、具有独立法人
资格的各家公司和分公司。
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三、外汇资金池政策沿革
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（一）流入流出单向管理阶段
1、外资跨国公司来华开展外商直接投资。 外商投资企业举借外债。 2004年允许外商投资企业按照已分配和未分配
利润之和对境外关联公司放款。 2、中资跨国公司赴境外开展境外直接投资。 2004年允许中资企业对境外子公司按照中资企
明确了境内外币资金池管理政策，进一步规范 了境内企业外币资金池的运营方式、基本原则 以及审核程序等相关内容。
进一步简政放权，境内企业外币资金池业务由 所在地外汇分局（外汇管理部）办理。
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主要特点：
简化相关外汇业务核准手续，外汇资金集中运营 管理业务所涉及的相关账户开立、境内外汇划转 等事项，受托银行（财务公司）可持业务资格核 准文件为企业办理，无需外汇局核准。
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4、给予一定的国内外汇贷款额度参与国内资金 池，进行日末透支。
5、2005年支持浦东发展的金融政策九条允许浦 东跨国公司在境内银行开立离岸账户集中境外 成员资金；个案审批中资跨国公司设立海外资 金平台集中境外成员资金。
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四、跨国公司总部外汇资金 集中运营管理试点
中资企业：境外放款余额不得超过其所有者权益 的30％，并不得超过借款人已办妥相关登记手续 的中方协议投资额。
现行资金池试点规定：境内成员公司所有者权益 的30％。
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2、外债规定
外商投资企业：按照投资总额与注册资本之间的 差额借用外债。
中资企业：短期外债由外汇局审批，中长期外债 由发展改革委审批。
业所有者权益的20％放款。
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（二）境内资金集中管理阶段
《国家外汇管理局关于跨国公司外汇资金内部 运营管理有关问题的通知》（汇发[2004]104 号）
在委托贷款框架下的国内外汇资金池。 允许集合成员公司经常项目账户、资本金账户
内的外汇资金。 外汇资金需从主账户返回资本金账户或经常项
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（二）国际外汇资金主账户
1、会计概念：境内主办企业的债务（从境外拆入 ）和债权（向境外拆出）。
2、国际外汇资金主账户的资金运用原则：参照外 来外去原则。
实践：境内银行通过国际外汇资金主账户吸收存款 的10％可境内运用。
3、国际外汇资金主账户办理的短期外债和对外放 款不受额度管理，但应进行外债和对外放款登记。