《货币银行学》模拟试题（六）参考答案一、填空题（每空1分，共10分）1．金币本位制2．支付手段3．基准利率4．8%5．流动性6．恒久性收入7．英格兰银行8．现金9．金融相关率货币化率二、单项选择题（10×1分=10分，将正确答案的代号填入表中相应的题号中）三、名词解释（每个3分，共15分）１、信用货币：信用货币是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币形态。

信用货币是货币发展中的高级形态。

信用货币实际上是一种债权债务凭证，它本身没有内在价值，也不能与金属货币相兑换。

２、到期收益率是指从债务工具上获得的回报的现值与其现在的价值相等时的利率，是衡量利息率高低的最精确指标，在计算各种债务工具的利息上用途广泛。

３、直接融资：是通过最终贷款人(资金供给者)和最终借款人(资金需求者)直接结合来融通资金，二者之间不存在任何金融中介机构的融资方式。

在直接融资中，资金供求双方通过买卖直接证券来实现融资的目的。

４、流动性陷阱：所谓“流动性陷阱”是凯恩斯分析的货币需求发生不规则变动的一种状态。

当利率低至一定水平时，人们一致预期利率将上升，此时持有债券会因债券价格下跌而蒙受资本损失，人们普遍只愿意以货币形式来持有财产而不愿意持有债券。

货币供给的增加并不能使利率降低，因而增加的货币存量都被自愿贮存了，货币需求成为完全弹性。

５、金融危机：指金融风险积累到一定程度爆发出来所导致的整个金融体系或某个金融体系组成部分的混乱和动荡。

金融危机包括货币危机、银行危机、外债危机和金融系统危机四类。

四、简答题（每题6分，共36分）1、答：货币职能是货币本质的具体表现。

一般而言，货币具有五种职能，即价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。

其中前两个职能是货币最基本的职能。

（1）货币执行价值尺度的职能，是通过把商品的价值表现为价格来实现的。

货币在发挥价值尺度职能时，并不需要现实的货币，只需要观念的货币就可以实现。

（2）货币执行流通手段职能时，必须是现实的货币，但不一定需要足值货币，可用货币符号来代替。

（3）货币在实现交换价值的单方面转移，即充当延期支付标准，用于清偿债务时，便执行支付手段职能。

货币的支付手段职能产生于赊销赊购的商品交换中，是与商业信用联系在一起的。

（4）当货币退出流通领域，并被人们保存、收藏起来时，货币就执行贮藏手段的职能。

货币之所以能够成为贮藏手段是因为货币是一般等价物，是社会财富的一般代表。

（5）当一国货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时，就执行世界货币职能。

世界货币主要用来支付国际收支差额、购买外国商品、转移国际间财富等。

2、答：银行信用是指银行和非银行金融机构以货币形式通过存贷款、贴现等方式向社会和个人提供的信用。

银行信用具有以下特点：（1）是一种间接信用。

银行一方面是借者的集中，通过吸收存款，广泛地聚集社会暂时闲置的货币资金和社会各阶层货币收入的节余，另一方面又是贷者的集中，通过发放贷款，把货币资金投入到社会再生产活动中去。

（2）具有广泛的接受性。

（3）具有较强的灵活性。

（4）具有较高的安全性。

上述特点表明，银行信用在借贷规模、范围、期限和使用方向上都大大优越于商业信用，可以在更大程度上满足社会经济发展的需要。

所以银行信用是现代市场经济条件下最重要的信用形式。

加之银行信用具有集中性、计划性、安全性、稳定性的特点，使得它在社会信用体系中居于主导地位。

3、答：货币市场是指期限在1年及1年以内的金融资产交易市场，其主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换成现实的货币，因此又称短期资金市场。

货币市场包括同业拆借市场、票据市场、大额可转让定期存单市场、回购市场等子市场。

（1）同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

同业拆借的资金主要用于弥补短期资金的不足、票据清算的差额以及解决临时性的资金短缺需要。

（2）回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。

回购协议实质上是一种以证券为抵押品的短期融资活动。

（3）票据贴现市场是指通过票据贴现的方法融通短期资金的场所和机制。

票据市场交易的对象主要有国库券、短期债券、银行承兑汇票及其他商业票据。

票据市场的参与者主要有工商企业、商业银行和中央银行。

（4）大额可转让定期存单（简称CDs）是一种由商业银行发行的面额固定、可流通转让的大额存款凭证。

由于CDs集中了流动性、安全性和收益性等投资特征，成为广受欢迎的货币市场工具。

4、答：商业银行是业务最综合的金融机构，其业务活动一般可分为负债业务、资产业务、中间业务及表外业务。

（1）负债业务是商业银行最基本的业务。

负债业务形成商业银行的主要资金来源，在商业银行的资金中有90%以上来源于负债。

负债业务主要包括资本金业务、存款业务和借款业务。

其中存款是商业银行最重要的资金来源，存款在银行资金来源中约占70%，存款是商业银行开展其他业务的基础。

（2）资产业务。

主要包括现金资产、放款业务和证券投资业务。

贷款是商业银行最重要的银行资产，是商业银行最主要的收入来源。

（3）中间业务。

主要包括结算类业务、代理类业务、信托业务、租赁业务、银行卡业务等。

（4）表外业务是指或有债权和或有债务的业务。

表外业务的种类较多，大致可以分为贸易融通业务（包括银行承兑业务和商业信用证业务）、担保类业务（包括备用信用证业务、承诺业务和贷款销售业务）和衍生金融工具交易业务三大类。

随着商业银行业务的综合化趋势的增强，中间业务和表外业务的比重也不断提高，成为商业银行的重要业务和主要利润来源。

5、答：商业银行在创造存款货币的过程中，主要受以下因素制约：（1）超额准备金。

为了应付客户存款的提现和不时之需，商业银行总会保留一部分超额准备金。

持有超额准备意味着商业银行能够用于发放贷款的资金相应减少，从而使商业银行存款货币创造或收缩的能力下降。

（2）现金漏损。

客户从商业银行提取现金，从而使部分现金会流出银行体系之外。

由于现金外流，使银行体系的存款减少，从而可用于贷款的资金减少，会相应削弱商业银行创造存款货币的能力。

（3）存款结构的变化。

存款结构是指活期存款和定期存款分别占存款总额的比例。

通常存款人会将一部分活期存款转化为定期存款，使存款结构发生改变。

在西方国家的中央银行，一般对这两种存款规定不同的准备金率，且定期存款的准备金率比活期存款的要低。

因此定期存款占存款总额的比例越高，银行用于贷款的资金就越多，创造的派生存款就越多。

反之则相反。

6、答：所谓货币政策效应，就是指货币供应量变动能够引起总需求和总收入水平的变化程度。

这种效果的好坏，主要取决于以下几个因素：（1）货币政策的时滞。

时滞是影响货币政策效应的重要因素。

货币时滞由两部分组成：内部时滞和外部时滞。

如果货币政策需要较长时间方能生效，而在这段期间内国民经济的运行又受其他因素的影响，出现了与制定该货币政策时完全不同的形势，那么，该货币政策便可能对宏观经济的运行产生不利影响。

（2）货币流通速度的影响。

对货币政策有效性的另一主要限制因素是货币流通速度。

对于货币流通速度一个相当小的变动，如果政策制定者未能预料到或在估算这个变动幅度时出现小的差错，都可能使货币政策效果受到严重影响，甚至有可能使本来正确的政策走向反面。

（3）微观主体预期的影响。

当一项货币政策提出时，各种微观经济主体，立即会根据可能获得的各种信息预测政策的后果，从而很快地作出对策，货币当局推出的政策面对微观主体广泛采取的对消其作用的对策，政策可能归于无效。

(4)货币政策的效果也会受到其他外来的或体制的因素所影响。

五、计算题（7分）贴现利息=票据面额×贴现利率×票据剩余天数=100000×10%×2/12=1667（元）贴现额=票据面额-贴现利息=100000-1667=98333（元）六、论述题（22分）1、答：经过多年的改革和发展，我国已初步建立起与社会主义市场经济发展相适应的金融机构体系。

这一体系是以中国人民银行为核心，商业银行和政策性银行为主体，多种金融机构分工合作、功能互补，银行、证券、保险分业监管的金融组织体系格局。

（１）中央银行和金融监管机构。

目前，我国对金融业实行“分业经营、分业管理”制度，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会是四大监管机构，分别对银行业、证券业和保险业进行监督和管理。

（2）金融投资机构——中央汇金公司。

它代表国家对重点金融企业行使出资人的权利和义务。

目前，汇金公司由国务院国有独资商业银行改革领导小组指挥运作，它是中国金融稳定局的窗口。

（3）商业银行。

我国现行的商业银行体系由国有独资或国家控股的商业银行，全国性商业银行、地方性股份制商业银行组成。

此外，还有众多的外资银行也是我国商业银行体系的一个重要组成部分。

（4）政策性银行。

目前，我国有三家政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。

这三家政策性银行是适应国有专业银行商业化改革，于1994年成立的。

三家政策性银行的自有资本都归国家所有，其资金来源主要是财政拨款和发行金融债券筹集，具有严格的业务经营范围，不经营商业银行业务，实行自主经营、企业化管理、保本微利。

（５）非银行金融机构。

改革开放以来，我国非银行金融机构增长迅速，不仅种类繁多，而且规模也不断扩大，对健全我国金融机构体系产生了极为深刻的影响。

主要包括保险公司、证券公司、信托投资公司、金融资产管理公司、信用合作社等。

2、答：通货紧缩是指一段时期内价格总水平持续下降的经济现象。

自20世纪90年代以来，日本、新加坡、瑞典、中国等发生过程度不同的通货紧缩。

通货紧缩将成为未来全球经济进一步繁荣和发展的主要障碍。

引起通货紧缩发生的一般原因为以下几个：（1）经济周期。

在经济繁荣时期，生产性投资很活跃，但是从消费品开始生产到满足市场需求有个时间差。

错误的信息引导投资大量增加，高投资导致经济高增长，不适当的经济高增长又会引起生产能力过剩，产品供大于求，商品价格下降。

供大于求，引起物价下跌，出现通货紧缩在所难免。

（2）有效需求不足。

当预期实际利率进一步降低和经济走势不佳时，就会出现消费和投资的有效需求不足，导致物价下跌，形成需求拉下型通货紧缩。

（3）紧缩性货币政策。

中央银行往往更多地关注通货膨胀而忽视通货紧缩。

在成功治理通货膨胀之后，如果中央银行不能及时调整紧缩性的货币政策，会直接导致货币供应不足，出现“太多的商品去追逐太少的货币”，从而引起物价的持续下跌，出现通货紧缩。

（4）技术进步。

新技术的采用，提高了生产力水平，增加了产量，降低了产品成本。

一是由于竞争激烈，企业家倾向于降低其产品价格，对一般物价水平构成向下的压力。

二是因运用新技术获利多从而引起其他投资者的羡慕、效仿和争先投资，很快生产出来的产品将过剩，引起供求失衡。