债券
—发行者为筹集资金而依照法定程序发行的，在约定时间支付一定 比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。
投资债券的权益：
➢ 偿还性—债务人必须按期向债权人还本付息 ➢ 流动性—持有人可按自身需要和市场状况转让债券 ➢ 安全性—持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变
动，并且可按期收回本金 ➢ 收益性—投资者能获得一定的收入，主要表现为利息。若在到期前
➢ 具备股票和金融的基本知识 ➢ 有充裕的时间 ➢ 有一定的资金实力 ➢ 有一定的风险抵抗能力
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大学生要不要炒股？
时间成本？ 资金成本？ 金融知识及技术水平？
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货币市场投资工具
2、货币市场概述 货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的
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平安财富*从容优势五期集合资金信托计划
信托类型：证券投资类信托
生命周期不同阶段的理财需求
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理财 ≠ 投资
1、目标不同 2、分析、安排、实施的依据不同
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当你知道自己的坐标位置（宏微观环境） 那么 接下来你要知道，你可以选择的理财工具有哪些？
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如果您像Buffett一样
如果您选择参加类似buffett的基金或股票投资，年均 收益26.8%，那么30年以后 （1+26.8%）* （1+26.8%）* （1+26.8%）------=1242.3 那么5万*1242.3=6211.5万
站在现实的现在遥想永远的未来，您退休的时候， 将是位多么惬意悠闲生活的6千万富翁
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银行卡包括借记卡，准贷记卡和贷记卡。 准贷记卡跟贷记卡并称为信用卡。 贷记卡是指发卡银行给予
持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费，后还 款的银行卡，一般可以透支取现。 准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行要求存一定金额的备用 金，当备用金不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透 支的银行卡，一般不可以取现，可透支消费。 借记卡是指先存款后消费（或取现），没有透支功能的银行卡。
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利率单位为 % / 年
存期 人民币 *
美元 *
活期 0.3600
0.0500
通知存款 一天 0.8100 通知存款 七天 1.3500 整存整取 一年 2.2500 0.9500
整存整取 二年 2.7900
1.0000 零存整取 一年 1.7100 零存整取 三年
初级市场 证券发行者
投资者
二级市场
投资者
16.7元
48元
24元
中石油
投资者A
投资者B
投资者C
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直接买股票？还是选择股票型基金？
购买基金单位
将基金投资于股票
您
基金公司
上市公司
直接购买股票
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您选择做“股民”？还是“基民”？
金融的三支柱
金融体系的构成
银行
保险
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证券

让我们对比一下，如果原始资金5万元
如果选择存在银行，30年以后您的收益？ （1+4.14%）* （1+4.14%）* （1+4.14%）---
=3.375 那么5万*3.375=16.875万
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转让债券，还可能获得债券的买卖价差，即资本利得
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证券投资基金
证券投资基金的概念 一种利益共享、风险共担的集合投资工具，发行基金的单位将从投资者
手中募集的资金集中起来，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运 用资金，从事股票、债券等金融工具投资，进行组合式投资，并将投资 收益按基金投资者的投资比例进行分配 美国： “共同基金”或“投资公司” 英国和中国香港单位：“信托基金”或“集合投资计划” 日本、韩国、中国台湾：“证券投资信托基金” 中国大陆：“证券投资基金”
虽说您得成为像托马斯.爱迪生那样的天才才能发 明灯泡，但是要打开一盏灯却不需要成为天才。在 天才已经为我们铺好道路的情况下，要制作一个灯 泡也不需要成为天才，对投资者们来说，这条道路 已经铺好，那就是Buffett & Soros以及其他投资 大师的投资习惯和方法。
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大额定期存单、以及货币市场共同基金等。这些交易工具可以随时在市 场上出售变现，从这个意义上说，它们近似于货币，故将融通短期资金 的市场称之为货币市场。
国债是否安全？ 您会选择购买印尼发行的国债？还是微软发行的企业债券？
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银行理财产品
1、传统银行服务 储蓄存款—针对居民个人积蓄货币之需开办的存款业务 ➢ 活期储蓄—不限存期，凭银行卡或存折及预留密码可随时存取现金的 储蓄方式 ➢ 定期储蓄—储户在存款时事先约定好存期，一次或分次存入，一次或 多次取出本金或利息的储蓄方式 • 整存整取、定期一本通、人民币教育储蓄、零存整取 • 整存零取、存本取息、定活两便、个人通知存款 ➢ “定活通”—将活期账户闲置资金转为定期存款，当活期账户资金不 足时自动转为活期存款
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股票基金、债券基金和货币市场基金 ➢股票基金—以股票为主要投资对象，投资目标侧重于追求资本利 得和长期资本增值。 ➢债券基金—以投资各类型债券为主，投资目标侧重于在保证本金 安全的基础上获取稳定的利息收入。 ➢货币市场基金—主要投资于质量高、期限短的货币市场投资工具， 包括短期国库券、高等级的各种工业票据和主要货币中心银行发 行的大额可转让定期存单
1.9800 整存零取 一年 1.7100 整存零取 三年 1.9800 存本取息 一年 1.7100 存本取息 三年 1.9800
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银行理财服务
个人信贷—贷放给自然人，供借款人购买消费品或支付劳务费用的贷款 ➢ 个人住房贷款 • 个人住房按揭贷款、个人二手房贷款、个人商用房贷款 • 个人住房公积金贷款及个人住房组合贷款、个人其他住房贷款 ➢ 个人消费贷款 • 个人综合消费贷款、个人汽车消费贷款 ➢ 其他个人信贷产品 • 个人信用贷款 、个人经营贷款 • 个人助学贷款、 个人质押贷款
找得到内在的逻辑或者推导的路径吗？
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人生现金流量图：理财的约束性条件
净现金流量
出生
参加工作
上大学 前
上大学后
结婚
子女出生 子女上大学 退休
学习成长期
单身期
家庭成长 家庭形成期 期 家庭成熟期 退休期
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你在哪里？ 你的未来在哪里？
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理财的分类
理财可以从宏观、中观、微观三个层面分析：
国家理财 企业理财 个人或家庭理财
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理财的宏观因素
利率
外汇储备
国家理财 基本工具
汇率
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测试一下您的理财智商 全球金融危机——？ 国家将如何？—— CPI？i？汇率？股市如何？—— 您要如何理财？
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理财目标：定性分析
生涯规划 理财规划 财富积累 财富保障 财富分配
开源 节流
投资 职业 消费 税务 规划 规划 规划 规划
风险 管理 规划
婚姻 子女 捐赠 遗产
家庭 规划
教育 规划
规划
规划
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理财目标
建立一个财务安全健康的生活体系 实现人生各阶段的目标和理想 最终实现财务的自由
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结论
从5万起家，变成6千万的富翁不是梦想，26.8%的 年投资收益可实现吗？
答案：可以，20年道琼斯指数的年均增长也已达 到这个数字，而我国从建立证券交易所开始，股指 年均增长44.7%，所以，您的投资要达到至少追随 指数的整体增长。
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卡奴
据悉，“卡奴”一词最先源于 台湾，台湾地区金融主管部门 将无力偿还银行最低还款额， 且连续3个月未能还款的人定 义为“卡奴”。去年台湾这一 群体的数字为40万，如今已升 至70万。
大学生理智对待信用卡 Just as your GF
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大学生理财
华东师范大学 金融与统计学院 叶明华
Email: mhye@
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理财是为了实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施
和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程。 四个基本要素： 1、明确理财目标 2、总体协调的财务计划 3、具体安排与实施 4、对家庭资产、保障、现金流的监控与调整
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证券投资基金运作
投资者
基金资产
将社会分散资金集中起来
组合投资
股票、债券、银 行存款、其它投 资工具
证券监管机构
管理人：基金管理公司 负责运作基金资产
专家理财的优势
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托管人：银行 负责保管基金资产 资产安全有保障

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证券投资基金在个人理财中的应用 相比直接证券投资，是比较优化的投资理财产品 ➢个人通过购买基金可以借助基金公司的专业、科学等 优点规避个体投资难以获取高收益这一情况 ➢在降低风险的同时优化潜在回报，实现个人理财目标 基金种类繁多，不同基金的风险不同 ➢购买之前需要对基金产品类型、特点、投资范围、收 益体现有一定的了解 ➢明确个人的风险偏好和理财需求
证券投资基金的种类
封闭式基金和开放式基金 ➢ 封闭式基金—基金份额的预定数量发行完毕后，在规定的时间 （也称封闭期）内基金资本规模不再变化的证券投资基金，又 称固定式证券投资基金。可将其看作股份权益的某些特点与债 券权益的某些特点相结合的产物。 ➢ 开放式基金—基金份额数量可随基金份额的申购和赎回而变动 的证券投资基金，又称变动式证券投资基金。可将其看作股份 权益的某些特点与活期存款权益的某些特点相结合的产物
成长型基金、收入型基金和平衡型基金 ➢成长型基金—注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较 好、有长期增值潜力的企业 ➢收入型基金—以获取当期最大收入为目的，主要投资于可带来稳 定现金收入的有价证券 ➢平衡型基金—既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值的目 标，把资金分散投资于股票和债券以兼顾资金的安全性和盈利性