华友钴业2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为446,945.97万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为802,200.85万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为395,687.7万元，2020年三季度已有长期带息负债为163,081.93万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为842,633.67万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为112,957.76万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是251,299.56万元，实际已经取得的短期带息负债为802,200.85万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为182,967.2万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为217,552.65万元，在5年之内偿还的贷款总规模为286,723.55万元，当前实际的带息负债合计为965,282.79万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为495,050.89万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营7.8个分析期之后可被盈利填补。

企业负债水平较高，且经
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