财务报表深度解析（参考讲义）主讲人：谢志华第一章会计是什么——会计报表衍生体系四大责任：财产责任——资本保全a.资本数量保全——单个资产变现能力b.资本质量保全——整体资产变现能力经营责任——资本增值a.资本数量增值b.资本质量增值法律责任：国法、公司章程——实现资本保全会计责任：及时、真实、充分概念：1.数量保全a.静态数量保全——期末净资产=期初投入资本（容易作假）b.动态数量保全——资产的补偿成本的提取强度2.资本保全a.名义资本保全——资产的补偿成本按历史成本价格计提的一种方式b.财务资本保全——资产的补偿成本按综合物价指数提取c.实物资本保全——资产的补偿成本按个别的物价指数提取结论：现在的报表能够披露资本数量保全，但由于采取的成本价格不同而使数量低，全出现虚假。
因此，必须将会计一分为三。
a.税务会计——纳税优先原则b.财务会计——资本保全优先原则经营者能力评价会计——能力可比原则3.质量保全——期末资产的变现能力必须等于期初投入资本的变现能力所有所有者的投资都处于现金状态，即100%变现状态资产变现能力不足：质量不保全，即潜亏4.数量增值——v+m所有者希望能披露的所有新增价值四个主体a.政府——环境要素b.所有者——物质要素c.经营者——决策要素d.员工——执行要素注：a.四个要素不可或缺，都必须参与v+m分配b.四个要素完全不同质，没办法找到统一的分配原则5.质量增值——能满足利润的收视能力，不能满足利润的稳定性利润的收视程度披露每股红利和每股现金红利收账比例即：收账比例=收到的现金收入÷所有收入资产负债表是母表*资本要变成实物——资产盘点资产=资本实现资本保全资本增加要有实物的存在1.资产负债表可以披露资本数量保全和资本数量增值2.资产负债表在披露利润是，不是用“收入—成本”而是“期末资产—本金”形成的。
这样的利润更具有实体意义3.资产负债表由期初到期末发生了总量变化、个量变化，为了说明变化产生的原因4.资产负债表通过要素的分类，可体现资产的变现能力5.要是资产负债表中资本数量保全和增值的计算正确，必须回答一下2个问题a.是我的吗？b.是多少会计的本质——确认、计量1.确认a.主题确认、要素确认b.时间确认——待摊/预提2.计量a.货币：汇总损益由于汇率的变动产生<——>套期保值b.价格c.方法：实际进价、平均单价、后进先出、先进后出面值1元/股，以10元卖出，股权权力大小不变，而权力价值变大为10元资本金表达不变的股权权力大小，增加的资产只能单项计入资本公积，表达未来资本公积的增加如果将10元/股计入股本，将稀释原股权，所以不行会计报表的衍生规律1.为了说明资产负债表中“本年利润”的变化原因，而形成的衍生报告——满足所有者需求为了利润的稳定性资本质量的所得2.为了说明资产负债表中每个项目的变动，而形成的衍生报告——说明利润的收现程度（现金流量表）进一步说明利润的稳定性3.为了说明资产负债表中每个项目的变现能力而形成的衍生报告三条衍生规律说明了什么？a.个量于总量的统一b.数量与质量的统一利润（分析利润表是分析利润结构）一、为了说明利润的业务来源，必须编制损益表（利润表）——披露业务来源1.利润表的内容——主营业务收入、其他业务、投资业务、营业外收入2.利润表的作用——不是为了分析利润数量多少，而是分析利润业务的结构3.利润表的按序——按利润的稳定性程度，由大到小排序4.其他业务的分类a.经常性业务b.非经常性业务招待费用的按用途分类a.用于销售b.用于约节税金c.用于筹资费用、降低利息、贷款d.用于拓待制定相关的政策的官员二、为了说明主营业务利润的形成来源，必须编制主要商品销售明细表——进一步说明利润结构1.排序①按商品的新旧程度排序，新产品实现利润比重越大，利润越稳定（创新企业）②按毛利率高低排序。
毛利率越高的产品实现利润比重越大利润越稳定a.毛利率↗，市场需求量↗，供不应求b.毛利率的降低需要时间，故未来利润具有稳定性③按商品核心竞争力大小排序，核心竞争力越大，利润越稳定④按市场、地区排序2.作用a.个股选择b.货款选择c.考核经营者3.盈利的商品结构4.理念：a.制造思想，比制造标准更赚钱b.制造标准，比制造品牌更赚钱c.制造品牌，比制造工艺更赚钱d.制造工艺，比制造产品更赚钱5.利润要素机构排序a.销价——选择销价挣钱，要才去创新战略b.销量——选择销量挣钱，即采取市场占有战略c.单位成本——靠成本赚钱，成本的降低是有限的，低成本战略三.为了说明单位成本形成来源，必须编制单位产品成本明细表1.成本项目结构（反映质量）2.利润稳定性排序——材料、制造费用、人工成本3.耗量降低的产品具有稳定性4.成本变化⑴材料成本单耗可a.因企业创新而成本下降b.因新材料出现而成本下降⑵制造费用可a.通过提高劳动生产率，降低单位制造费用（有限的）b.新材料的出现可让固定资产成本下降四．底层信息明细表终级原因①外部原因a.供求状况b.竞争对手状态c.政府政策变化②内部原因a.售后服务的状态b.销售组织形成c.技术水平高低（产品质量、工艺水平）d.生产组织形成e.供应的组织状态f.管理制度五.结论1.会计报表体系是根据因果关系链编制形成的a.结果报表——资产负债表b.原因报表——底层信息明细表报表满足经营者要求，也满足内部关系。
（因果关系）2.按因果关系链形成的报告体系，具有信息集成的功能3.按因果关系链形成的报告体系，具有自我决策的能力（精益信息、精益管理、精益制定）了解的越细，决策的自动化程度越高4.按因果关系链形成的报告体系，具有风险识别功能5.按因果关系链形成的报告体系，具有查错防弊的功能6.按因果关系链形成的报告体系，具有自学习功能单个项目的数量变化原因及变现能力的衍生报告1.现金变化：为了说明现金净流量的变化，必须编制现金流量表2.一切业务活动都引起现金流入流出，资产负债表作为结果报表，包含了所有业务活动所以就从资产负债表作为现金流量表的基础3.筹资活动a.+银借、应付账、发股票b.–还钱、偿付应付款、回购股票投资活动a.+回收应收、卖存货、固（提销售成本）b.–购买存货、固经营活动a.+销售收入b.–成本4.现金流量表是按不同业务形成的现金净流量，对现金净流量的稳定性程度由大到小排序（经营活动>投资活动>筹资活动）现金流量表是按不同业务形成的现金，对企业的约束性、风险性由小到大排序5.现金流量表可查错防弊a.银行对账单是控制企业作假的有效手段b.现金流量表要看稳定性例：a.资产负债表，应收账票，起初期末基本没变?当期收入现金b.利润表，收入1000亿隐瞒600亿c.现金流量表，经营活动第一项1600亿6.现金流量表的衍生⑴按时间序列衍生a.现金流入流出日预算表b.现金预算执行情况明细表（本日现金流量明细表）c.预算执行差异原因明细表⑵按明细项目衍生——主要商品现金流入流出明细表（收到现金部分）应收账款（含应收票据）1.应收账款客户明细表——证监会上披露前十位应收账款/票据的客户。
他是债务明细表中最重要的一个表2.应收账款按客户（按商品）收账比率明细表——收到现金销售收入÷全部销售收入>收账比率“三表和一”a.主要商品明细表b.应收账款明细表c.主要商品现金流量明细表3.应收账款的变现能力（时间、销售额）⑴应收账款账龄明细表账龄a.应收期：越长，回收可能越小，提取坏账准备越多——累进的提取b.剩余期：动态的，对以前应收期形成的坏账准备起备用作用c.逾期：才去累进的提取办法Ⅰ.凡逾期就要比应收期提的坏账多Ⅱ.逾期越长，坏账越多⑵应收账款客户信用状态明细表银行信用评级的基本方法①标志a.想不想还——道德问题b.能不能还——能力问题②指标a.客户历史上还债记录b.资产周转速度（周转速度=销售收入÷资产）c.资产息税前利润率=（利息+税金+税后利润）/总资产存货存货数量变动的原因——销售、购进1.存货购销产存明细表存货的数量和价格的变化中，数量的变化更重要资产占用↗，风险↗，购进↗，销售↙问题：管理协调2.存货供求状况明细表存货变现能力由市场决定a.供不应求——不提存货跌价准备标志：价格↑、存货↓、预付货款↑b.供求持平——平均行业数提跌价准备c.供过于求——标志：价格↓、存货↑、购进↓、应收账和应收票↑*只有供不应求的正品才不用提跌价准备3.存货实物质质量明细表a.正品——不提跌价准备b.次品——根据差价提跌价准备，销售成本<生产成本c.残损品——根据卖价估价提跌准备d.废品——根据残值和销价的差价提跌价准备4.存货实物质量明细表例：成本10元、售价14元、储存费0.1/月保本期=（14-10）÷0.1=40天保利期=（14-12）÷0.1=20天固定资产1.固定资产数量增减明细表a.增加——购进、建造、盘盈、捐赠b.减少——出售、盘亏、捐赠、清理变卖资产的双重价值a.实体价值——资产本身出售价值b.功能价值——资产使用后形成的收益和折现的价值（收益法评估）现金的双重价值a.实体价值——储存价值b.功能价值——交换价值2.固定资产在用状况明细表3.固定资产使用效率明细表a.超负荷——提跌价准备Ⅰ使用寿命减短Ⅱ不能满足最经济的运用条件，修理费增加b.满负荷——不提跌价准备c.未满负荷——按比例提跌价准备（实际生产量/满负荷量）4.固定资产实物质量明细表无形资产无形资产的变现能力依据形成基础不同，而有不同的衡量方法a.商誉——由企业品牌、商品品牌共同确定b.专利、专有技术——由垄断性程度决定c.费用资产化——由企业收益能力决定*企业管理就是信息管理，必须找到财务指标与其他生产经营技术指标的关系作业的价值分析a.保值作业b.减值作业——将减值降到最低c.创新作业——研究与发展资产负债表与利润表的关系一.资产负债表的结构1.按流动性由大到小排序a.资产的流动性——指资产的变现能力——现金流入的速度和数量b.负债与资本的流动性——指债务偿还的速度——现金流出的速度和数量2.结论衡量一个企业是否存在偿债风险，关键看资产负债现金流入的数量和速度与现金流出的数量和速度必须匹配。
其中速度指流入与流出的时间相同。
资产负债表通常反应时点数（不能加）因此反映的现金流入与流出具有时点性。
3.为什么“应收票据”在“应收账款”前？a.“应收票据”可以随时到银行贴现b.“应收票据”背书转让相当于现金c.“应收票据”是一种标准合约，法定效率最高d.“应收票据”可以通过票据市场进行买卖4.为什么“长期投资”在“固定资产”前？a.“长期投资”以投资报酬率收回，而“固定资产”以折旧收回b.投资报酬率含利润部分，而折旧只以本金计算5.结论债务的偿还速度由时间决定，所以按债务偿还时间长短排列确定一个企业有无偿债风险，是由资产的变现时间与债务的偿还时间是否匹配决定的为了能简单描述这种匹配，所以资产负债表的结构是：a.流动资产与流动负债匹配b.长期资产与长期负债匹配6.资产负债表的三种类型A.流动资产B.流动负债C.长期资产D.长期负债⑴保守型a.流动资产>流动负债b.长期资金来源用于流动资产占用⑵中庸型a.短期资金来源用于短期资本占用b.长期资金来源用于长期资金占用结果：偿债风险上升，资金成本下降⑶风险型a.短期资金来源用于长期资产占用b.长期资金来源<长期资金占用结果：偿债风险大大，资金成本大大下降*流动比率=流动资产÷流动负债资产负债表从形式上表达的是资产与负债、资本的数量平衡关系但从其内在结构看，表达的是风险与收益的关系二.资产负债结构的延伸1.速动比率速动资产=流动资产-存货，速动资产变现能力快.速动比率=（A1+A2）/流动负债a.资产的变现能力是按照产品的购销过程经过时间和环节来决定的b.区分流动资产与长期资产是以时间来决定c.流动资产与长期资产内部的变现能力是以经过的环节为标准来进行区分的结论：流动比率越高，意味着偿债风险越小，但相应的资金成本也上升，反之亦然2.现金比率（内部自量结构，不能表达整体）现金是货币资金及某等价物（短期证劵）结论：现金比率越高，偿债风险越小，但现金的机会成本也越高，反之亦然。