负债
储户存款1万元 客户甲存款0.8万元
如果甲企业的开户行为B银行，
（假设B银行先前无负债业 资产
务），则导致B银行的资产负 债状况为：
准备金0.8万元
B银行再将0.8万元上缴 0.16万元法定准备后贷给乙 企业，则其资产负债状况如
下：
资产 法定准备0.16万元
乙户贷款0.64万元
负债 客户甲存款0.8万元
二、商业银行的信用创造与货币供应量
货币供应量是指个人、企业及其金融机构等单位手中的货 币总存量，包括现金和存款两部分。
现代信用货币流通制下，存款货币是主体，现金是微不足 道的。美国的存款货币占整个信用货币的99％以上，现金 不足1％；我国目前分别为95％和5％。

Ms=m×B
B=R＋C
控制存款货币量关键是控制派生存款的数量。
所谓原始存款是指商业银行吸收到的、能够增加其 准备金的存款。
存款准备金＝法定存款准备金+超额存款准备金

=库存现金＋在中央银行的准备金
两个来源：一是商业银行吸收银行体系外的现金； 二是中央银行对商业银行的再贷款或再贴现。
所谓派生存款则是商业银行通过转账方式发放贷款 时所创造出来的存款。
(二)派生存款创造的前提条件
部分准备金制度 非现金结算制度
(三)派生存款的创造过程
假设条件： 一是存款客户暂不提取现金，都通过转账了
结其间的债权债务关系； 二是各商业银行将其超额准备金全部贷出； 三是商业银行缴存中央银行法定准备金的比
率为20％。
分析过程
假设A银行收到一笔1万元的储蓄存款，则其资产负债
状况为：
资产
负债
准备金1万元
储户存款1万元
在准备金率为20%的情况下，A银行不会不去放贷， 如全部贷款给甲企业，则其资产负债状况如下：
资产
法定准备0.2万元 甲户贷款0.8万元
负债 储户存款1万元
分析过程
如果甲企业的开户行即为A银 行，则A银行的资产负债状况 为：
资产
法定准备金0.2万元 甲户贷款0.8万元 准备金0.8万元
（五）原始存款和派生存款的区别
第一，创造者不同。原始存款是中央银行创造的货 币。而派生存款则是商业银行创造的货币。
第二，原始存款和派生存款的增减变化对准备金的 影响不同。
第三，原始存款和派生存款的增减变化对整个货币 量的影响不同。
两者的划分只是从理论上说明两种存款在银行经营 中的地位和作用不同，事实上，在银行的存款总额 中是无法区别认是原始存款认是派生存款的。
第三节 商业银行的存款创造
一、商业银行信用的扩张 二、商业银行的信用创造与货币供应量
一、商业银行信用的扩张
(一)原始存款与派生存款的概念 (二)派生存款创造的前提条件 (三)派生存款的创造过程 (四) 存款派生时的制约因素 (五)原始存款和派生存款的区别
(一)原始存款与派生存款的概念
（四）存款派生时的制约因素
1、法定存款准备金率 2、提现率（现金漏损率） 3、超额准备金率 存款扩张倍数是原始存款与总存款之比，是法定存
款准备金率、提现率、超额准备金率之和的倒数。
K＝1/（rd＋rc+re) 例如，法定存款准备金率为10％、提现率为5％、
超额准备金率为5％，则存款扩张倍数为5，即 1/(10%+5%+5%)。
负债 客户甲存款0.8万元
分析过程
如果乙企业用这笔贷款偿还丙企业的货款，丙企 业的开户行为C银行，则又会使C银行增加存款 0.64万元，C银行在满足法定存款准备要求后， 同样会贷放出去，其资产负债状况如下：
资产
准备金0.128万元 丁户贷款0.512万元
负债 客户丙存款0.64万元
如此存贷、贷存继续下去。
货币创造总结果
银行
A B C … X
总计
存款
10000 8000 6400 …
法定存款准备6400 5120 …
50000 10000
40000
存款扩张倍数 50000/10000＝5＝1/20% 派生存款总额 50000-10000＝40000
控制派生存款的数量关键是控制商业银行的放款规模。
本章结束