四川长虹财务造假案例分析
1、 提前确认收入
自2001年以来，长虹应收账款余额直线上升。与此同时，主营收入虽然在 2002年虽有收入，但远远不如应收账款增长得快。长虹执行副总裁李克兴称， 长虹2002年收入和利润增长主要来自出口收入的猛增。
长虹是2001年开始与APEX合作的，在由APEX中介出口的资金有近四成没 有收回，但按惯例，与海外中介合作一般会有2-6个月的还款期，APEX尚未偿 还的四成资金中绝大部分仍未超过信用付款期，而且还有支票担保。
的时候增加，这属于正常情况。 1997年之后存货没有下降还有上升 趋势，但是存货跌价准备并没有随
存货 方面
A
着存货量的上升而增加。
B
短期 投资
从 2000 年 开 始 ， 长 虹 办 理 了 一 个 高 达 10 亿 元 的 代 客 理财，代课理财应该计提存 货跌价准备，但是长虹并没
有按照程序计提短期存货跌
四川长虹财务造假案例分析
目 录 Content
01
公司概况
02
案例背景
03
财务造假手段分析
审计失败的原因
04 及应承担责任
启示及建议
05
01 公司概况
四川长虹电器是一家综合型跨国企业集团， 经营的范围包括：家用电器、电子产品、通 信设备、计算机及其他电子设备、电子商务
、软件开发、包装产品及技术服务等。
0.04
288278
125.85
1.76
0.08
422356
141.33
2.05
0.11
508351
115.38
-36.81
-1.70
478535
150.61
2.85
0.13
563335
长虹应收账款计提比率与同行业比较：
一年以内应收账款计提比率 2001年平均账款计提比率 2002年平均账款计提比率 2003年平均账款计提比率
会计师事务所应承担的责任
会计师事务所在审计过程中，为保持必要的职业谨慎，未依据执 业准则、规则执行必要的审计程序；也未能根据审计的要求采用必要 的调查方法获取充分的审计证据。属于过失，应承担补充赔偿责任。
05 启示及建议
四川长虹“财务门”启示： 一方面应收账款增加是企业今后发展中的主流趋势，但另一 方面应收账款的风险防范问题也应势在必行。 公司财务治理需要更完善的监督和保障，造假带来的是一时 的暴力，但却会损害大众的利益，舞弊者自身也难逃法网。
价准备
1998 年 彩 管 大 战 的 时 候 ， 长虹的应收账款正常增加， 但 是 1998 以 后 应 收 账 款 不 跌反升，长虹没有按照程
应收 账款
C
序计提坏账准备。
长虹的坏账准备：
计提比率
应收账款原值
其中：
一年以内
0
1-2年
10%
2-3年
30%
3-4年
50%
4-5年
80%
Hale Waihona Puke 5年以上100%这一事实表明，长虹计入财务报表的利润中有很大一部分是未确认收入，也 就是应收账款。提前确认的收入不一定能在将来实现，这样会有很大的风险。
2、 伪造承兑汇票
在1998年四川长虹财务报表大额应收票据列示中，高达4.658亿元的上 海英达商业公司商业承兑汇票事实上是英达公司应四川长虹开具，但是英 达并没有提过货，也没有销售和入库，也不是预付款。
398.5 61.7
四川长虹1999-2005年几个关键财务数据：
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
销售收入（亿元） 净利润（亿元） 每股收益（元） 应收账款（万元）
100.95
5.25
0.28
269123
107.07
2.74
0.13
182145
95.17
0.88
4、 重复记录旺季销售收入
1997年 销售收入
1998年1月1日至1月 31日春节旺季销售收
入近20亿元
1998年 销售收入
1999年一月的 部分收入
04 四川君和会计师事务所 审计失败的原因
1、审计人员过分信赖管理当局，对企业舞弊的研究与重视不够。如未对应 付票据的偿付及真实性进行专门审核。 2、注册会计师对固定资产和无形资产审计的困难。对技术、人才等无形资 产等也难以准确评估。 3、四川长虹治理机制存在缺陷。
2000年 182145
181564 504.9
0.6 76.1 0.0 0.0
2001年 288278
287715 0.0
485.7 0.6 76.1 0.0
2002年 422356
421340 527.9
0.0 411.0
0.6 75.8
2003年 508351
414115 93378.0
398.5 0.0
建议
一、树立坏账风险意识，建立应收账款坏账准备制度，防范财务风险。 二、建立完善的内控制度，信用管理部门确定赊销授信额度和进行资信 调查，财务部门对应收账款进行分析管理，内部审计发挥其监督作用。 三、强化应收账款的日常管理，财务、信用和销售部门进行应收账款跟 踪管理服务。
谢谢观看
报表还显示对重庆百货大楼1998年的应收票据为6.658亿元，而在当年 重庆百货的财务报表中，应付票据仅为9494万元。两家上市公司的财务数 据完全不相符。
3、 暗度陈仓
长虹的一家子公司长虹新艺的所有实物资产、货币资金、存货以及固定 资产共计1600万，长虹向新艺投资1个亿，新艺实际收到8000万元，新艺拿 着这8000万去购买固定资产，或者变成存货、货币资产，总共只有1600万， 6400万元资本金去向不明。长虹向新艺投资1个亿，损失8400万。长虹新艺 有8000万的应收款，但长虹2003年报中。在关联方应收应付中指明：长虹对 新艺无应付帐。
康佳 2.00% 6.70% 8.60% 23.00%
海信 5.00% 6.20% 5.50% 5.83%
厦华 3.00% 5.20% 5.80% 5.81%
长虹 0.00% 0.072% 0.079% 1.94%
03 财务造假手段分析
1、提前确认收入 2、伪造承兑汇票 3、暗度陈仓 4、重复记录旺季销售收入
02 案例背景
四川长虹陷财务造假门 2003年3月5日，《深圳日报》披露2002年四川长虹出
口出口彩电近400多万台，却遭美国APEX公司巨额诈骗 2010年媒体刊出《四川长虹10年财务迷踪》，四川长
虹被指虚增销售收入50亿元
长虹公司财务管理方面主要有三个疑点：
四川长虹的存货在1997年彩管大战
