委托理财协议书
甲方1：xx 身份证号码：x
甲方2：身份证号码：
乙方： xx 身份证号码：x
甲1甲2享有共同的合同权利、承担共同的合同义务，以下除特别说明外，甲1、甲2统称为甲方。
其中甲方1出资人民币85万元整，甲方2出资人民币30万元整。
甲、乙双方经友好协商，在平等互利的基础上就甲方委托乙方进行证券理财事宜，达成一致意见如下：
一、委托理财
1.1甲方同意在协议有效期内将甲方拥有的股票账户及对应的资金帐户（具体见本协议第二条的规定）委托且仅委托乙方进行管理，由乙方在甲方的股票账户内进行股票买卖的具体操作。
1.2本协议有效期内，乙方有权利用甲方拥有的股票账户的证券和资金帐户内的资金（以下共称“资产”）进行证券交易。
1.3双方确认，在本协议有效期内，该股票账户及资金帐户内的资产除去乙方的保证金外所有权归甲方所有，乙方打入甲方账户的保证金所有权归乙方所有，乙方打入保证金的目的是信用和保证关系，乙方保证金在合作期间产生的收益归乙方所有，合作周期结束后各方的资产归属各方自己。
二、证券帐号和资金帐户
2.1甲方委托乙方进行证券理财的证券帐户的户名为 xx 股票资金账号为： x 开户地为 x 证券公司 xx 营业部，合作时间：自20x 年 11月19 日起至20xx 年 2 月 5 日止。上述股票帐户内合计的委托理财的资产总额为人民币 115万元{大写：壹佰壹拾万元整}；乙方打入保证金（10万）拾万元到甲方股票账户对应的银行账户，甲方随后将资金转入股票账户，甲方理财资金和乙方保证金同时到
委托的股票账户时合作开始生效，甲乙双方保证此账户各自有资产为甲乙双方合法拥有，账户内的资产合法、无争议。
2.2在本协议有效期内，乙方将作为甲方的代理人在股票账户及对应资金帐户范围内进行独立操作；甲方不参与或委托其他第三人参与该帐户内的证券交易，不干预乙方的独立操作；但甲方可以随时了解股票账户及对应资金帐户内的资产状况，并可以向乙方提供参考意见。
2.3经甲方同意，乙方有修改上述股票账户交易密码和网上交易通讯密码的权利。
三、委托理财的报酬及支付
3.1乙方承诺将秉承合理、谨慎、专业的原则，利用自身的经验和能力，尽自己的最大努力为甲方服务，并力争协助甲方使理财收益最大化。
3.2 双方约定,合作周期内乙方保证甲方总资产不亏损的前提下，如有盈利按甲方分五成乙方分五成；
3.3 结算后，甲方应将应付款项在2个工作日内支付给对方。若逾期，每逾期一日，应缴纳滞纳金千分之二。
四、承诺
4.1乙方承诺，在委托理财期间内，甲方资金账户因乙方操作原因，如遇亏损，亏损额中的100 % 由乙方承担。在委托理财期间内，甲方资金账户因乙方操作原因，致使保证金亏损到4万时（盘中），甲方通知乙方追加保证金，乙方须追加保证金到10万，若保证金亏损到1万时（盘中），乙方未追加保证金，甲方可执行平仓。平仓后有多余甲方委托总资产的资金，甲方应于执行日2个工作日内向乙方支付。平仓后低于甲方委托总资产的资金，乙方应在本协议终止之日后2日内向甲方支付，若逾期，每逾期一日，乙方应向甲方缴纳滞纳金千分之二。
甲方承诺，由于甲方没有履行协议，由此造成的账户资金损失，由甲方自行承担。
4.2甲方承诺，委托乙方管理账户期间对该账户的操作情况予以保密，不向任何第三方泄露该账户的相关信息。（包括但不限于该账户的仓位，买入卖出时间，买卖个股等）
五、提前终止
5.1协议有效期内，存在下列情况之一的，视为甲方自该情况发生之日起提前终止本协议；
5.1.1甲方未经乙方同意单独变更股票帐户的操作密码；
5.1.2甲方转移股票或资金帐户内的自有资产或对该资产设定质押；
5.1.3甲方自行或者委托其他第三人对股票帐户内的资产进行证券交易或进行其他实际处理；
5.1.4甲方股票帐户因为第三方原因无法进行实际操作，包括但不限于司法查封、行政冻结等情况；
5.1.5由于其他非乙方原因造成该股票帐号无法正常操作。
4.2甲方提前终止本协议的，提前终止之日股票及资金帐户内资产状况按照本协议第三条第2款规定计算乙方的操作报酬，甲方需向乙方支付报酬，甲方应在本协议提前终止之日起二个工作日内向乙方支付。如当时账户是亏损的，亏损由甲方自行承担与乙方无关，同时不管账户是盈是亏，甲方都将另外支付委托总资产的2%给乙方作为违约金。操作报酬和违约金，甲方应在本协议提前终止之日起二个工作日内向乙方支付。
4.3双方同意，由于不可抗力之原因或因为国家及地方法律、法规、政策、司法解释等规范性文件的出台或变更导致本协议实际无法履行的，本协议可提前终止；双方根据提前终止之日证券帐户和资金帐户内的资产状况，按照本协议第三条第2款的规定进行结算。如当时账户是亏损的，亏损由甲方自行承担与乙方无关。同时不管账户是盈是亏，甲方都将另外支付委托总资产的2%给乙方作为违约金。操作报酬和违约金，甲方应在本协议提前终止之日起二个工作日内向乙方支付。
六、争议解决
双方同意，由于本协议引起的任何争议，双方应友好协商解决；双方未能协商达成一致的，任何一方有权向原告所在地法院起诉。
七、其他
7.1本协议一式两份，双方各执一份，效力相同。
7.2双方对本协议约定的事项作出变更，双方应另行签订书面的补充协议。
甲方1：乙方：
甲方2：
签署时间：签署时间：
个人证券投资风险规避 证券市场是商品经济高度进展的产物，是市场经济中的一种高级组织形状---虚拟经济的表现。之因此称证券市场是高风险市场，是因为证券价格具有专门大的波动性、不确定性，这是由证券的本质及证券市场运作的复杂性所决定的。 A、证券的本质决定了证券价格的不确定性。从本质上说，证券是一种价值符号，其价格是市场对资本以后预期收益的货币折现，受到政局、利率、汇率、通胀、行业背景、公司经营、投资大众心理等多种因素阻碍，难以准确估量，这一本质属性，决定了以它为交易对象的证券市场从一开始就具有高风险性。 B、证券市场运作的复杂性导致了证券价格的波动性。各国证券市场历史说明，股票价格围绕内在价值上下的波动过程，实际也是市场供给与需求之间由不平稳到平稳、由平稳到不平稳的循环往复过程，市场参与者利益不同，内部运作机制各不相同，不同的时刻段，带来不同的价格平稳。 C、投机行为加剧了证券市场的不稳固性。在证券市场的运作过程中，投资与投机专门难做出明确的界定，同时虚似经济的不确定也承诺投资与投机的转化。资本总是追逐利润的，投机资金的进退加剧了市场价格波动。当投机行为超过正常界限，变成过度投机，则市场风险突现。 D、证券市场风险操纵难度较大。证券市场涉及面广、敏锐度高，任何重大政治、经济事件都可能触发危机，对市场中的所有风险因素难以全面把握、操纵。 3、证券市场风险的种类 投资者向证券市场投入资金，买入股票、基金、债券等金融产品，一样的动身点是期待获得高过同期储蓄利息的投资收益回报，然而不管是成熟股市依旧新举市场，价格波动总是客观存在的，投资者有可能在盲目投资之下，显现高位买进股票而股价下跌市值受损的局面，收益率未必能如最初所愿。低买高卖是理想的投资操作，然而在经济形势变化、趋势转向、公司差不多面变化之际，投资者信心受挫而显现高买低卖的现象也是屡见不鲜。同时，由于对市场规则的不了解、对交易制度未尽心，也可能显现证券交易过程中蒙受不白之缺失的情
投资理财协议书 投资理财协议书 篇一: 投资理财协议书(公司) 投资理财协议书甲方: ***投资公司法人代表: 身份证号: 乙方: 身份证号: 甲乙双方经友好协商，本着利益共享的原则，根据中华人民共和国有关法律 法规的相关规定，就乙方投资甲方事宜达成如下协议: 第一条，乙方自愿以理财方式投资万元到甲方，为期壹年(从2017年月日至2017年月日)止，月息为元。 第二条，甲方除不可抗力情况下，每月必须按时支付乙方利息元。 第三条，甲方权利和义务 1、甲方有权支配乙方投资的人民币从事各种生产经营活动，乙方无权干涉; 2、甲方必须每月按时支付乙方利息; 3、一年后，甲方返还乙方本金第四条，乙方权利和义务 1、甲方在生产经营过程中，各种原因造成的经济损失，乙方不予承担; 2、甲方在生产经营过程中，若触犯国家法律法规，乙方不承担任何法律责任; 3、乙方有权要求甲方支付月息; 4、乙方必须按照合同约定，除特殊情况外，不得提前支取所投资金; 第五 条，违约责任
1、甲方因特殊情况不能按时支付乙方利息，需提前一周通知乙方，并支付月息额2%作为滞纳金予以补偿，并于下月一并补齐; 2、甲方如因特殊情况不能按时返还乙方本金时，需提前一个月通知乙方，并支付本金的2%作为滞纳金予以补偿，并于到期之日起一个月内还清乙方; 3、乙方因特殊情况需提前要求甲方返还本金时，需要提前一周通知甲方，甲方根据实际情况可扣取本金总额的2%作为违约补偿; 未尽事宜由甲乙双方按照有关法律法规协商解决。 此协议一式三份，甲乙双方各执一份，公证机关存档一份。 此协议自签定之日起生效。 甲方(盖章): 乙方(签字): 法人代表(签字): 2017年月日2017年月日委托理财合同(私募) 甲方: _______________ 工商登记证号:____________________ 乙方: _______________ 身份证号:____________________ 甲乙双方经过友好协商，本着平等互利、友好合作的意愿达成本合同，并郑重声明共同遵守。 一、乙方委托甲方代理操作乙方在________________(证券营业部)开设的证券账户，证券帐号深圳---------上海--------资金账号为_________________ 。交易密码甲乙双方共享，乙方可以查询,但不能操作。 二、期限一年，起始日期___________，截止日期--------------- 三，委托方有随时了解投资帐户执行情况的权利和义务。
股票操盘委托协议书 甲方（委托方）：____________________ 乙方（受托方）：____________________ 地址：_____________________________ 地址：_____________________________ 法人代表：_________________________ 法人代表：_________________________ 本着友好合作的原则，在互惠互利的共识下，甲乙双方经协商，达成以下协议并以资共同遵守： 一、基本内容: 1、甲方委托乙方对其在________________证券_____________________________营业部开设的（资金账号：____________________ 户名：_______________下称委托账户）内的资产进行股票投资操盘管理。 2、甲方相关股票账户的股东卡，登陆密码等在签订协议后委托代理期内交由乙方保管，乙方有权修改股票账户交易密码，其股票账户的交易密码和账号所绑定的银行账号由甲方所有和监管。 3、甲、乙双方同意此操盘委托期限为____个月，代理期限自_____________ 年______月_______日至_____________ 年______月________日止。 4、甲方保证委托账户资金来源的稳定性及合法性，且承担相应的法律责任。由此带来的一切后果由甲方承担。 5、本协议如遇国家政策法规变化及不可抗力的因素而影响本协议继续执行的，甲、乙双方因及时无条件终止协议，不得异议。 6、协议期间，如国家（包括地方性）有关权利部门依程序对委托账户上的证券或资金采取查封、冻
武汉工商学院管理学院实验报告
光大银行投资价值分析 目录 1光大银行股票的基本面分析 1.1光大银行的宏观经济分析 1.1.1目前中国宏观经济运行态势 1.1.2各项经济指标所折射出的信息 1.1.3货币政策对股票市场的影响 1.1.4财政政策对股票市场的影响 1.2对于银行行业的分析 1.2.1目前银行行业的发展状况 1.2.2国家政策以及相关行业对于银行行业的影响和机遇 1.2.3目前银行行业的竞争情况 1.2.4银行业五力模型分析 1.3中国光大银行股份有限公司的概况 1.3.1公司所处行业地位分析 1.3.2公司的经济区位分析 1.3.3公司产品分析 1.3.4SWOT分析法的运用 1.4对中国光大银行股份有限公司的财务分析 1.4.1偿债能力分析 1.4.2增长能力分析
1.4.3盈利能力分析 1.4.4市场价值分析 1.1 光大银行的宏观经济分析 1.1.1目前中国宏观经济运行态势 以下中国今年m1和m2的数据 从我国经济运行的数据表明，中国经济发展势头放缓，经济增长速度放缓，中国经济呈现出下行的趋势，不利于光大银行股票的运行。 目前中国政治局势稳定有利于证券市场的稳定运行，目前的经济形势不利于利于股票市场的继续发展，不利于推动证券市场价格的上升。 目前，中国证券市场的法律法规体系比较完善，制度和监管体制正在向健全的向发展，会为股票市场提供更好的保障，推动股市的健康良性发展。 经济周期.
目前中国的经济处于繁荣的阶段，使公司的经营业绩不断上升，目前股票市场里的投资热情不高，投资者的投资回报也不够高，从而促使证券市场价格小幅下跌，并且屡创新低。 1.1.2 各项经济指标所折射出的信息 (1)GDP 由下图可以看出,近年来的GDP增长率有一个比较大的下滑,上市公司的经营环境随着整体经济的下滑而变得较为恶劣,股息不断下降,投资风险逐渐变高.同时，人们对经济形势形成不良的预期，投资积极性相对降低，从而减少了对证券的需求，促使证券价格下跌。并且，随着GDP的持续增长放缓，国民收入和个人收入都减缓了增长速度，从而导致证券价格下跌。 (2)通货膨胀率
证券投资的心得体会 证券投资的心得体会怎么写？通过工作，要学会对自己作出心得和体会，这样才能认识自我，提升自我，以下是小编为您整理的证券投资的心得体会相关资料，欢迎阅读！ 证券投资的心得体会1 大学是一个相对来说空余时间较多的时期，很多的学生都会将这些时间浪费在游戏和无聊当中，很少能把时间留给改留的地方。在理财方面也一样，我认识的很多同学从来不对自己身上的钱财有所计划，有所安排，只知道有钱的时候尽量花，没钱的时候向家里要钱，或者先“艰苦奋斗”一阵子。这样的习惯一旦养成就很难改变，特别是在大学这个相对自由的空间里!如何能改变这个不良习惯，学习证券投资是其中的方法之一。 经过这个学期对证券投资的学习，我对证券投资有了一定的了解。知道了什么是证券，证券的分类，证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等;了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。并能更清楚更直观的从发展前景及当前数据对它们进行一系列的分析，从而做出我们这些初学者的判断。 这其中包括对各种证券投资的收益性、流通性、风险性、流通行、价格的波动性和伸缩性的分析、评价和预期以及宏观经济、政治事件、法律规范、军事冲突、传统文化、自然条件、市场波动等各种因素对证券市场价格的的影响。在股
票方面，我学会了市盈率、发行价、股票面值、股票市价等的计算，并对股票的价格指数有所了解。 在债券方面，学会了对债券的终值、现值、股利贴现估价，市盈率估价等的计算;在基金方面也了解了一些价值分析技巧。而以上这些都是进行证券投资必备的基础知识，若要想要更深层次的发展还必须有进一步的学习——对证券市场技术分析的学习。 正如我前面所说的，大学生活是相对比较自由的，空闲的。对于一些对证券投资感兴趣的同学来说就应该去尝试投资，真正感受投资的魅力。若实在是没本钱，我们可以进行网络上流行的虚拟投资，从而以实战来丰富和提升自己。那么在真正的投资过程中又要注意哪些，要进行哪些因素的分析呢。我个人认为应该从以下方面着手。首先选择一家上市公司作为自己的投资对象。 然后对这家公司的整体情况进行分析，判断公司的当前运营情况和今后的发展潜力。这些分析包括行业竞争力的分析、财务状况的分析、高层管理能力的分析、现金流量的分析、市盈率模型的分析、资产基准模型分析和市场模型分析，根据分析结果对这些因素进行综合的评估，从而制定投资的大致方向。接下来要做的就是投资了，投资对于我们来说一般都是短期的行为，因此我们更应该注重的是技术分析。 在这过程中常用到的理论包括以下几种。第一，k线理
委托理财协议书 委托理财协议书 甲方： 联系电话： 联系地址：邮编： 乙方：广州大华伟业投资管理有限公司 联系地址：广州市天河路592-598号百脑汇科技大厦a座2303室邮编：510630 根据《中华人民共和国合同法》第二十一章的相关规定，甲、乙双方经友好协商，双方就甲方委托乙方进行证券理财事宜，达成一致意见如下： 一、委托理财 1.1甲方同意在协议有效期内将甲方自有的股票帐号（包括同意股票帐号相关联的资金号）（具体见本协议第二条的规定）委托且仅委托乙方进行管理，由乙方在甲方的股票帐户内进行证券交易的具体操作。 1.2 本协议有效期内，乙方有权利用甲方股票帐号内的股票和资金（以下共称资产）进行证券交易。
1.3 双方确认，在本协议有效期内，该股票帐户内的资产及其收益的所有权归属甲方所有。 二、股票帐号 2.1 甲方委托乙方进行证券理财的股票帐号为___________________，开户地为_______________________证券营业部，上述股票帐户内合计的委托理财的资产总额约为人民币____ _____元[大写： ]。 2.2 双方同意，以甲方支付管理费当日甲方股票帐户内的资产总额作为委托理财的实际基数（以下简称理财基数）。 2.3 甲方应在乙方确认支付管理费当日将股票帐户交付乙方管理，甲方应当将股票帐户的操作密码直接告知乙方确认的股票帐户的管理人员。 2.4 在本协议有效期内，乙方将作为甲方的代理人在股票帐户范围内进行独立操作；甲方承诺不转移股票帐户内的资产，不参与或委托其他第三人参与股票帐户内的证券交易，不干预乙方的独立操作；但甲方有权在任意时间了解股票帐户内的资产状况，并可以向乙方提供参考意见。 2.5 如果甲方提供的股票帐户不在甲方本人名下的，甲方应负责提供股票帐户名义开立人的身份证明文件及对甲方授权的委托书。 三、委托理财的报酬及支付 1、双方约定，甲方应先将资金市值部分的5％作为管理费汇入乙方指定帐户。 2、双方约定，如果甲方原始资金帐户（万元）每增值10%（万元）需支付收益的30%给予乙方作为操作报酬。
个人之间的委托炒股合同是否有效 -------------------------------------------------------------------------------- 2010-10-28 09:30:37 【字号大中小】【打印】【关闭】 王薇 【案情】2008年2月22日，被告范某为原告张某出具个人书写的承诺，被告愿为原告操纵股票，操作资金账户（本金为20万），期限一年（），期限届满账户金额达到25万元，如未达到承诺金额，被告愿承担责任。操作期间被告向原告支付一年利息，共计万元，分四次付清。在此一年当中，被告实际已经向原告支付两次利息，共计12000元。约定期满，即2009年2月，原告无法联系被告。2009年8月7日，原告在证券公司查询到资金对账单，资金余额元，新赛股份一股资产市值元，总资产元。原告一直未能找到被告，遂诉至法院。 【判决结果】因法院无法找到被告，遂公告送达被告，缺席开庭审理，法院认为，原、被告签订的委托合同成立，但因违反了相关法律法规的禁止性规定，进而该委托合同无效，被告应返还原告20万本金。 【评析】近些年，随着经济的发展和人民认识的提高，人们已经不再仅仅把个人的资金存放在银行中，而是开始寻找多种方式储备资金，例如债券、股票、投资房产等等，从而使自己的资金增值，来抵制通货膨胀或作为谋生的手段。但由于个人精力和阅历的限制，有些人无法亲自操作各种理财方式，故委托理财已经悄然成为一种普遍存在的社会现象，尤其是近几年股市情形看好，利润空间比较大，更多的人选择委托炒股的理财方式来为自己积累财富。股市有风险，入市须谨慎，但在趋利避害侥幸心理的驱使下，人们还是把大量的资金投入到股市中，当盈利时，双方是皆大欢喜，而亏空时，双方产生纠纷，免不了要动以口角，最终诉诸法院，然而这种以股票投资为内容的委托合同究竟是否有效？ 笔者认为，“保本条款”的效力，我国证券法第144条规定，证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失做出承诺。根据《中国银行业监督管理委员会关于严禁信托投资公司信托业务承诺保底的通知》第2条和第3条的规定，“信托投资公司不得以信托合同、补充协议或其他任何方式向信托当事人承诺信托财产本金不受损失或者保证最低收益。信托投资公司应当在其营业场所显著位置对不得承诺保底的有关规定进行公示，并在签订信托合同时，以书面形式向当事人申明上述内容。信托投资公司在推介信托产品或办理信托业务时，不得暗示或者误导信托当事人信托财产不受损失或者保证最低收益。”该条款规定与信托公司签订合同时的保本条款无效，我国法律并未名文规定个人之间的保本条款是否有效，但是从股市风险和合同的公平性原则上讲，保本条款明显侵害了双方的利益，故在个人委托理财合同中保本条款应认定为无效。 合同本身的主体是否适格，本案中个人委托他人为其操作股票，证券法规定，未经中国证监会许可，任何机构和个人不得从事证券、期货投资咨询业务，及证券投资咨询机构不得从事代理投资人从事证券买卖，不得与投资人约定分享投资收益或分担投资损失。本案中，公民个人接受委托为他人操纵股票投资，违反了法律、法规对于证券服务机构从业的强制性规定，委托炒股合同一方当事人不适格，故该委托合同无效
XXXX上市公司财务及市场资料 [注2]2015年预计=2015年第三季度数。特殊情况如下： 2015年预计实收资本=第三季度实收资本*（1+送转股率） 2015年预计资本公积金=第三季度资本公积金-第三季度实收资本*（1+转股率） 2015年预计未分配利润=第三季度未分配利润-第三季度实收资本*（1+送股率+现金分红率）
2015年预计净利润=2014年净利润×（1+2015年预计增长率） 比率分析表：
回答下列问题： 1、对该公司偿债能力进行简要分析 （1）资产负债率、产权比率分析 第一种情况（本例）：该公司历年资产负债率均在20%左右徘徊，大幅低于50%，说明该公司举债经营能力一般，需要根据该公司行业地位、发展前景等方面分析，是管理层对公司未来发展信心不足，还是公司资金非常充裕，不需要借债。同样的，2015年预计产权比率为25.40%，也大幅低于50%，说明公司偿债有保证，长期债权人的借款很安全，按期收回本金和利息的风险不大。 第二种情况：该公司资产负债率由往年的50%以上，回落到本年度的50%以内，说明该公司由原来的激进经营转为平稳经营，需要根据该公司行业地位、发展前景等方面分析，是否因为该公司有高速成长期转入成熟期。这时，产权比率也在50%左右，说明公司偿债能力尚可，不出意外，长期债权人的借款比较安全，按期收回本金和利息的风险不大。 第三种情况：该公司历年资产负债率数据均在50%以上，可以认为该公司经营相对激进，对债权人来说遭受损失的概率偏大，对股东来说若公司经营状况向好，则能获得更大的利益。需要分析资产净利率指标，若该指标高于同期市场收益率（一般以中国人民银行一年期贷款利率为基准），则可以说公司经营良好，股东从公司高负债率获得了超额收益；若该指标低于同期市场收益率，则股东会因为公司高负债率遭受损失。. 其他情况：。。。。。。 （2）流动比率和速动比率分析 第一种情况（本例）：历年流动比率均大于2，2015年预计为4.44，历年速动比率均大于1，2015年预计为3.54，说明该公司短期偿债能力很强，公司举债经营方面偏保守，短期债权人不必担心按期收回本金和利息的风险。 第二种情况：该公司流动比率和速动比率均低于一般标准值，说明该公司能够尽快变现的资产不足以抵偿短期债务，公司短期偿债能力较弱，短期债权人存在遭受损失的概率。
编号：_____________委托投资理财协议书 甲方：___________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：_______年______月______日
甲方（受托人）：________________________ 法人代表或法人授权责任人：________________________ 乙方（委托人）：____________地址：__________________ 身份证号码：______________________________ 甲乙双方在充分信任的基础上，本着平等互利的原则，经过友好协商，自愿达成如下合同： 一、委托事项：乙方出资（大写_______________）：（小写：__________元）、委托甲方投资理财，以求获得较好投资理财收益。 二、甲方的权限范围 甲方对乙方投资资金的使用，主要用于甲方经营许可的金融投资担保、小额贷款、种植、养殖、路桥建设、房地产开发等项目，不得将资金挪作它用，以确保资金安全。 三、委托事项具体要求 （一）、委托方式： 1、本金红利分配方案一：乙方委托投资期限为年，在年内乙方不得撤资.在委托期内，甲方保证乙方所得红利不低于甲乙双方协定的年红利率。在委托期限到期，乙方要求收回投资，3天内甲方负责将本金和红利清算结乙方，待乙方办理清算手续完毕后，将本金红利款项转入乙方指定的帐户： 户名：_________________________ 账号：____________________ 开户行：. ____________________
股票委托投资合同 甲方： 乙方： 投资方案A:（三月期）（最低投资金额为：20000） 委托投资金额（货币单位:人民币）： 大写: ①由甲方出资，委托乙方代理进行股票与基金投资，资金全部存入乙方专有股票与基金帐户，按其资金所站份额，获利分红，乙方抽取30%的操作费用. ②因为资金存入乙方帐户，有风险?乙方为其投资，投资者要完全信任乙 ③此投资时间为三个月，在其确定投资并签协议以后，就不许撤消. ④甲方出资，委托乙方代理进行股票与基金投资，乙方保持每个月盈利可达到大约5%-10%1利. ⑤股票投资所用的交易系统要收取一些费用，请甲方注意和明知，并且投资结束后取得的利润为去掉这些费用的净利润.但不包括乙方的管理. ⑥本协议双方合作时间为三个月，分红以一个月结算一次，中间不许撤出资金,如果要撤出，甲方将付给乙方违约金，违约金为甲方投资金额的30%.撤出资金由乙方按其撤出时间，对应总帐户里所占比例资金给?资金由乙方先行垫付，甲方原来所占投资比例份额归乙方所有. 投资方案B:（半年期）（最低投资金额为：50000）
委托投资金额（货币单位:人民币）： 大写: ①由甲方出资，委托乙方代理进行股票投资，资金全部存入乙方专有股票帐户，按其资金所站份额，获利分红，乙方抽取30%的操作费用. ②因为资金存入乙方帐户，有风险?乙方为其投资，投资者要完全信任乙方方可. ③此投资时间为半年，在其确定投资并签协议以后，就不许撤消. ④甲方出资，委托乙方代理进行股票与基金投资，乙方保持每个月盈利可达到大约10%-15%利. ⑤股票投资所用的交易系统要收取一些费用，请甲方注意和明知，并且投资结束后取得的利润为去掉这些费用的净利润.但不包括乙方的管理. ⑥本协议双方合作时间为三个月，分红以一个月结算一次，中间不许撤出资金,如果要撤出，甲方将付给乙方违约金，违约金为甲方投资金额的 30%.撤出资金由乙方按其撤出时间，对应总帐户里所占比例资金给?资金由乙方先行垫付，甲方原来所占投资比例份额归乙方所有.
2、正确认识证券市场的风险 证券市场是商品经济高度发展的产物，是市场经济中的一种高级组织形态---虚拟经济的表现。之所以称证券市场是高风险市场，是因为证券价格具有很大的波动性、不确定性，这是由证券的本质及证券市场运作的复杂性所决定的。 A、证券的本质决定了证券价格的不确定性。从本质上说，证券是一种价值符号，其价格是市场对资本未来预期收益的货币折现，受到政局、利率、汇率、通胀、行业背景、公司经营、投资大众心理等多种因素影响，难以准确估计，这一本质属性，决定了以它为交易对象的证券市场从一开始就具有高风险性。 B、证券市场运作的复杂性导致了证券价格的波动性。各国证券市场历史表明，股票价格围绕内在价值上下的波动过程，实际也是市场供给与需求之间由不平衡到平衡、由平衡到不平衡的循环往复过程，市场参与者利益不同，内部运作机制各不相同，不同的时间段，带来不同的价格平衡。 C、投机行为加剧了证券市场的不稳定性。在证券市场的运作过程中，投资与投机很难做出明确的界定，并且虚似经济的不确定也允许投资与投机的转化。资本总是追逐利润的，投机资金的进退加剧了市场价格波动。当投机行为超过正常界限，变成过度投机，则市场风险突现。 D、证券市场风险控制难度较大。证券市场涉及面广、敏感度高，任何重大政治、经济事件都可能触发危机，对市场中的所有风险因素难以全面把握、控制。 3、证券市场风险的种类 投资者向证券市场投入资金，买入股票、基金、债券等金融产品，一般的出发点是期待获得高过同期储蓄利息的投资收益回报，然而无论是成熟股市还是新举市场，价格波动总是客观存在的，投资者有可能在盲目投资之下，出现高位买进股票而股价下跌市值受损的局面，收益率未必能如最初所愿。低买高卖是理想的投资操作，然而在经济形势变化、趋势转向、公司基本面变化之际，投资者信心受挫而出现高买低卖的现象也是屡见不鲜。同时，由于对市场规则的不了解、对交易制度未尽心，也可能出现证券交易过程中蒙受不白之损失的情况。为此，我们有必要对现存的风险有一定的认识和分类。从风险与收益的关系来看，证券投资风险可分为市场风险（又称系统性风险）和非市场风险（又称非系统风险）两种。 系统性风险 成熟的股市是"国民经济的晴雨表"。宏观经济形势的好坏，财政政策和货币政策的调整，政局的变化，汇率的波动，资金供求关系的变动等，都会引起股票市场的波动。对于证券投资者来说，这种风险是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行证券保值，这就是系统风险的原因所在。系统性风险其构成主要包括以下四类： a、政策风险 政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失，这在新兴股市表现得尤为突出。经济、产业政策的变化、税率的改变，可以影响到公司利润、债券收益的变化；证券交易政策的变化，可以直接影响到证券的价格。因此，每一项经济政策、法规出台或调整，对证券市场都会有一定的影响，从而引起市场整体的波动。 b、利率风险 一方面，上市公司经营运作的资金也有利率成本，利率变化意味着成本的变化，加息则代表着企业利润的削减，相关证券的价值反映内在价值，必然会伴随着下跌；另一方面流入证券市场的资金，在收益率方面往往有一定的标准和预期，一般而言，资金是有成本的，同期利率往往是参照标的，当利率提升时，在证券市场中寻求回报的资金要求获得高过利率的
个人委托投资协议书 【篇一：委托投资协议书(完稿)】 委托理财协议书 甲方（受托人）：乙方（委托人）： 甲乙双方在充分信任的基础上，本着平等互利的原则，经过友好协商，自愿达成如下合同： 一、委托事项 乙方出资人民币万元委托甲方投资理财，以求获得收益。乙方自愿在双方共同认可的交易机构开设一下资金账户： 开户机构：账户姓名：账户号码：以上账户初始投资资金为人民币元。 二、甲方的权限范围 甲方对乙方的投资基金使用只能作为甲乙双方协定的项目（证券投资-股票投资），不得将资金挪作他用或从事违法活动，以求资金使用安全。 三、委托事项具体要求 （一）、委托方式：乙方委托投资期限为，在该期限内乙方不得撤资，在委托期限内，甲方按投资收益分享收益，甲方按投资亏损承担风险，委托期限到期后三个工作日内，甲方返还乙方投资款，并按照投资收益情况结算损益分成，也可续签投资理财协议。（二）、委托投资期限为年，自年月日至年月日止。 期间如果乙方提出提前撤资，须提前30日向甲方提出，甲方予以返还全部本金并返还当日结算投资收益，否则乙方承担违约责任。（五）、协议终止时，甲、乙双方按本协议约定对账户亏损或盈利进行分配结算。 四、双方的权利和义务 （一）、甲方的权利和义务 1、甲方须要乙方提供基本资料，如身份证，联系方式。 2、受乙方委托，甲方有权对乙方的投资资金自助操作和管理，并应高度负责，定期向乙方通报资金使用状况，确保乙方的资金安全。 3、在合同期限内，甲方有责任和义务对乙方的账户资金、交易记录等资料保密，不得对其他人泄漏。 4、乙方应按合同规定向甲方支付投资收益分成。（二）乙方的权利和义务
1、乙方须向甲方提供基本资料，包括真实姓名、身份证号码、联系方式。 2、对甲方的操作有监督和建议权，应甲方要求乙方有义务配合甲方操作。 3、乙方对甲方所提供的投资理财平台负有保守秘密的义务，未经甲方同意，乙方不得擅自将交易记录等想第三方提供或 泄漏。 五、合同变更和终止 1、对本合同中的约定如需要修改或有未尽事宜，需要经过双方协商同意后以书面形式加以修改和签订补充协议。 2、如因乙方原因导致合同终止或解除，甲方有权依据本合同追究乙方违约责任。 3、在执行本合同过程中，对发生的任何争执，首先应通过友好协商解决。 六、其他 1、本合同一式两份，两方各执一份，具有同等法律效力。 2、本合 同自双方本人签字生效。附件：利润分配明细表 甲方： 乙方：二〇一一年十一月 日 委托代理协议书个人理财协议 附件： 利润分配明细表 第 4 页共 4 页 【篇二：个人委托理财协议书】 个人委托理财协议书 1、委托投资理财协议书 甲方（受托人）：乙方（委托人）： 丙方（担保人）： 甲乙丙三方在充分信任的基础上，本着平等互利的原则，经过友好 协商，自愿达成如下合同： 一、委托事项：乙方出资人民币元委托甲方投资理财，以求获得较好利益。 二、甲方的权限范围 甲方对乙方的投资资金使用只能作为甲乙双方协定的项目（抵押借款），不得将资金挪作它用或从事违法活动，以确保资金使用安全。 三、委托事项具体要求
委托他人炒股协议是否有效？ 国文律师： 最近股市行情不错，由于我自己工作很忙，对股票选择不够专业，，故打算将自己持有的几只股票交给一位有经验的朋友操作，由于资金量较大，我们打算写一份协议对双方的权利和义务做个约定。经咨询专业人士，但答复完全不同，有人认为，我们不能签订该协议，此类协议都是无效的，不受法律保护；有人认为，该协议是有效的，观点协议内容要合法。请问：我委托他人代为炒股的协议合法吗？穆女士穆女士： 按照《合同法》的规定，你基于对朋友或对他人专业知识的信任，委托他人对自己的股票进行操作，是一种委托行为，就该委托行为作出明确各自权利与义务的约定，是符合法律规定的。但根据《民法通则》中的代理制度和《合同法》中委托合同制度的相关规定，你对他人的代理行为承担民事责任。也就是说，他人代替你操作股票的行为，不管亏损还是盈利，由你自行承担。这往往是你不能接受的。在实践中，你往往要求签订所谓保底条款，即在委托理财合同中约定，受托人向委托人保证本金不受损失，保证本息最低回报，保证本息固定回报，超额归受托人等内容。《民法通则》第4条规定，民事活动应当遵循自愿、公平、等价有偿、诚实信用的原则；《合同法》第5条规定，当事人应当遵循公平原则确定各方的权利和义务。如果你们在协议中约定了保底条款，该协议的性质就会被理解为是一种委托投资行
为，而投资的本质特征必然存在一定风险，作为实际的投资者，如因保底条款而不承担风险，则被认为与投资的本质相悖。当前法学理论界和实务界普遍认为保底收益条款无效。故你需要根据国家法律规定和司法实践，慎重考虑你是否要他人代替你操作股票以及协议中该如何依法约定双方的权利和义务。国文律师
《证券投资学》案例分析（三） ———股票发行定价案例 一、案情 （一）某股份有限公司股票发行定价案例 某股份有限公司在本次股票发行前的总股本为5000万股，本次发行6000万股，发行日期为5月1日，当年预计税后利润总额为6500万元。请：（1）用全面摊薄法计算每股税后利润；（2）用加权平均法计算每股税后利润；（3）如发行价定为10.7元，用加权平均法计算的发行市盈率是多少？（二）雪银化纤股份有限公司股票发行定价案例 雪银化纤股份有限公司（以下简称雪银公司）拟发行股票3500万股，面值1元，采取溢价发行，由蓝天证券公司（以下简称蓝天公司）包销。雪银公司在与蓝天公司确定股票的发行价格时，雪银公司提出，本公司盈利能力强，产品质量好，在市场上有较强的竞争实力，流通盘又小，因此认为应将股票发行价格定为7元/股为宜；蓝天公司认为，该股票所在行业前景不是很好，同类股票近期在二级市场上表现不很理想，而且大盘处于疲软状况，因此提出将发行价格定为4.5元/股较为合适。后经双方协商，在对雪银公司现状和前景以及二级市场分析的基础上，将股票发行价格定为5.2元/股，并上报中国证监会核准。[1] 二、问题 1、我国新股发行定价方式的发展沿革。 2、影响股票发行价格的因素。 3、我国股票发行定价的方式、过程。 4、世界主要国家发行定价方式。 5、对我国发行定价制度的思考。 三、评析 股票发行价格是指股份有限公司将股票公开发售给特定或非特定投资者所采用的价格。股票发行价格是股票发行中最基本最重要的内容。股票发行价格一般要经过定价过程，新股发行定价实际上是对拟发行公司进行估价，即将拟发行公司作为一个整体资产来看待，估计出其价值，再将估出的价值分推到全部股本的每一份上去。[2] 股票发行价格关系到发行人、证券公司和投资者三方利益，因此，发行定价非常重要。若发行价格过低，发行人将难以筹集到满意的资金量，并且会增大发行成本，甚至损害股东利益；而发行价格过高，又会增大证券公司的发行责任和承销风险，抑制投资者的认购需要，影响股票上市后的流动性。因此，合理地确定股票发行价格，对于股票的顺利发行，保证发行人、承销商和投资者利益，以及股票上市后的表现，都有重要意义。 （一）我国股票发行定价制度的历史沿革 1、20世纪80年代的定价制度。 我国的股票发行定价制度与我国证券市场发展的历史和状况密切相关。众所周知，我国证券市场出现在20世纪80年代中期，为了解决国有企业的筹资问题，推动股份制经济，我国对国有企业进行了股份制试点，股票发行与上市的审批主要由地方政府负责。早期的股票发行主要靠行政摊派，股票仅以面值发售，许多公司的股票发行价格明显低于公司实际价值，定价机制背离了价值本身。不能不说，当时投票发行定价方式完全是由市场环境和投资者的认识水平与投资观念所决定的。当然，股票的低价发行也提高了股票的吸引力，激发了当时刚刚开始具有投资意识的人们购买股票的积极性，对推动我国股票市场从无到有、从小到大，发挥了重要作用。 2、1992—1998年的定价制度。 1992年10月，国务院证券委和中国证监会正式成立，形成了全国统一的证券监管体系。从1992年到1998年，我国经济体制改革不断深入，证券市场也不断发展壮大，在此期间，我国的新股发行定
个人证券投资中的风险分析 个人证券投资中的风险主要有两种风险，系统风险和非系统风险。 系统风险主要有： （１）购买力风险购买力风险，又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定。证券市场是企业与投资者直接融资的场所，因而社会货币资金的供给总量成为决定证券市场供求状况和影响证券价格水平的重要因素，当货币资金供应量增长过猛，出现通货膨胀时，证券的价格也会随之发生变动然而，当通货膨胀持续上升一段时期以后，它便会使股票价格走势逆转，并给投资者带来负效益投资者开始抛出股票，转而寻找其他金融资产保值的方式，所有这些都将使股票市场需求萎缩，供大于求，股票价格自然也会显著下降。严重的通货膨胀还会使投资者持有的股票贬值，抛售股票得到的货币收入的实际购买力下降。 （２）利率风险，这里所说的利率是指银行信用活动中的存贷款利率。由于利率是经济运行过程中的一个重要经济杠杆，它会经常发生变动，从而会给股票市场带来明显的影响。一般来说，银行利率上升，股票价格下跌，反之亦然。其主要原因有两方面：第一，人们持有金融资产的基本目的，是获取收益，在收益率相同时，他们则乐于选择安全性高的金融工具，在通常情况下，银行储蓄存款的安全性要远远高于股票投资，所以，一旦银行存款利率上升，资金就会从证券市场流出，从而使证券投资需求下降，股票价格下跌，投资收益率因此减少；第二，银行贷款利率上升后，信贷市场银根紧缩，企业资金流动不畅，利息成本提高，生产发展与盈利能力都会随之削弱，企业财务状况恶化，造成股票市场价格下跌。 （３）汇率风险，汇率与证券投资风险的关系主要体现在两方面：一是本国货币升值有利于以进口原材料为主从事生产经营的企业，不利于产品主要面向出口的企业，因此，投资者看好前者，看淡后者，这就会引发股票价格的涨落。本国货币贬值的效应正好相反；二是对于货币可以自由兑换的国家来说，汇率变动也可能引起资本的输出与输入，从而影响国内货币资金和证券市场供求状况。 （４）宏观经济风，险宏观经济风险主要是由于宏观经济因素的变化、经济政策变化、经济的周期性波动以及国际经济因素的变化给证券投资者可能带来的意外收益或损失。宏观经济因素的变动会给证券市场的运作以及股份制企业的经营带来重大影响，如经济体制的转轨、企业制度的改革、加入世界贸易组织、人民币的自由兑换等等，莫不如此。 （５）社会、政治风险稳定的社会、政治环境是经济正常发展的基本保证，对证券投资者来说也不例外。倘若一国政治局势出现大的变化，如政府更迭、国家首脑健康状况出现问题、国内出现动乱、对外政治关系发生危机时，都会在证券市场上产生反响。此外，政界人士参与证券投机活动和证券从业人员内幕交易一类的政治、社会丑闻，也会对证券市场的稳定构成很大威胁。像８０年代日本出现的" 利库洛特事件"，其影响面如此之广、影响时间如此之长就是一个典型的例子。 （６）市场风险市场风险是股票持有者所面临的所有风险中最难对付的一种，它给持股人带来的后果有时是灾难性的。在股票市场上，行情瞬息万变，并且很难预测行情变化的方向和幅度。收入正在节节上升的公司，其股票价格却下降了，这种情况我们经常可以看到；还有一些公司，经营状况不错，收入也很稳定，它们的股票却在很短的时间内上下剧烈波动。出现这类反常现象的原因，主要是投资者对股票的一般看法或对某些种类或某一组股票的看法发生变化所致。投资者对股票看法（主要是对股票收益的预期）的变化所引起的大多数普通股票收益的易变性，
证券投资委托理财协议书 甲方：乙方： 地址：地址： 电话：电话： 甲、乙双方经平等协商，本着诚实守信、合作共赢的原则签署本协议。甲方以自有合法资金进行证券投资，委托乙方为其进行证券投资理财，代理操作在____________开立的，开户名为__________，资金账号为_____________的账户。经双方协商约定在____年____月 ____日至____年____月____日按以下条款对以上账户进行有偿专户 理财。 一、开户 1.1、甲方选择信誉好、交易通畅的证券公司开立股票账户，并 按乙方要求必须提供网上交易服务。 1.2、初始投入资金人民币________万元，封闭期为一年。 1.3、乙方拥有独立的下单操作权，甲方拥有资金调拨权，即只 有甲方能取出资金。 1.4、甲方有权对自己的资金调拨密码保密。 1.5、双方确认，在协议期内，股票账户内的资金及收益的所有 权归属甲方所有。 二、交易 2.1、甲方把网上交易账户和交易密码告知乙方（不含资金密码） 后，乙方即时更改交易密码，甲方可以在账户开放日内查询账户
交易、持仓品种及收益情况。账户开放日为每周的星期六上午十点至下午三点。 2.2、在协议期内，甲方保证不干预乙方的操作独立性，不参与股票账户的证券交易。但甲方有权在账户开放日内查询账户交易及收益情况，监控账户。 2.3、本协议执行期间，甲方不得擅自提取账户资金，如甲方需追加资金，必须事先告知乙方，并征得乙方同意，追加的资金可计入初始资金。 三、收益分配 3.1、协议期间，甲、乙双方按季度进行分配。下一季度的收益分配以前一季度账户分配后的资金总额为账户初始资金。 3.2、每个季度结束，当账户的实际盈利在50%（含50%）以内，乙方获得全部收益的30%；当账户的实际盈利在50%以上，乙方获得全部收益的40%。 3.3、利润定义：（甲方账户）期末资金-初始资金-期间收到的存款利息（证券资产要扣除交易费用）。 利润率=利润/初始资金*100% 四、结算模式 4.1、每个季度结束，当甲方账户的持仓市值和资金之和超过账户初始资金以上时双方结算，甲方应在3个工作日内将结算后的乙方应得的收益存入乙方指定的银行账户。若超过____日未付，乙方有对甲方应支付款项的追偿权。
委托个人炒股并承诺只赚不亏的合同是否有效案情介绍 范某为张某出具个人书写的承诺：范某愿为张某操纵股票，操作资金账户，期限一年，期限届满账户金额达到25万元，如未达到承诺金额，被告愿承担责任。约定期满后，张 某无法联系到范某，遂诉至法院。那么，这种以股票投资为内容的委托合同究竟是否有效? 律师答疑 “保本条款”的效力，我国证券法第144条规定，证券公司不得以任何方式对客户证 券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失做出承诺。 根据《中国银行业监督管理委员会关于严禁信托投资公司信托业务承诺保底的通知》 第2条和第3条的规定，“信托投资公司不得以信托合同、补充协议或其他任何方式向信 托当事人承诺信托财产本金不受损失或者保证最低收益。信托投资公司应当在其营业场所 显著位置对不得承诺保底的有关规定进行公示，并在签订信托合同时，以书面形式向当事 人申明上述内容。信托投资公司在推介信托产品或办理信托业务时，不得暗示或者误导信 托当事人信托财产不受损失或者保证最低收益。” 该条款规定与信托公司签订合同时的保本条款无效，我国法律并未名文规定个人之间 的保本条款是否有效，但是从股市风险和合同的公平性原则上讲，保本条款明显侵害了双 方的利益，故在个人委托理财合同中保本条款应认定为无效。 合同本身的主体是否适格，本案中个人委托他人为其操作股票，证券法规定，未经中 国证监会许可，任何机构和个人不得从事证券、期货投资咨询业务，及证券投资咨询机构 不得从事代理投资人从事证券买卖，不得与投资人约定分享投资收益或分担投资损失。本 案中，公民个人接受委托为他人操纵股票投资，违反了法律、法规对于证券服务机构从业 的强制性规定，委托炒股合同一方当事人不适格，故该委托合同无效。 相关阅读： 关于委托合同的义务责任 受托人义务 包括： 1.办理委托事务的义务。受托人对委托事务原则上应亲自办理，只有在事先取得委托 人的同意，或因情况紧急的情况下，为了委托人的利益可以转托他人; 2.遵守委托指示的义务;
证券投资学实体案例分析(doc 44页)
《证券投资学》教学案例 第二章证券投资工具——股票：4学时 上证50指数编制方法 一、样本选取 (一) 样本空间：上证180指数样本股。 (二) 样本数量：50只股票。 (三) 选样标准：规模；流动性。 (四) 选样方法：根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，取排名前50位的股票组成样本，但市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为
样本的股票除外。 二、指数计算 上证50指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。 计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期* 1000 其中，调整市值＝∑（市价×调整股数）。 调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。上证50指数的分级靠档方法如下表所示 流通比例(%)≤ 10 (10 ， 20] (20 ， 30] (30 ， 40] (40 ， 50] (50 ， 60] (60 ， 70] (70 ， 80] > 8 加权比例(%)流 通 比 例 203040506070801 三、指数的修正
①修正公式 上证50指数采用"除数修正法"修正。 当成份股名单发生变化或成份股的股本结构发生变化或成份股的调整市值出现非交易因素的变动时，采用"除数修正法"修正原固定除数，以保证指数的连续性。修正公式为： 修正前的调整市值/原除数=修正后的调整市值/新除数 其中，修正后的调整市值＝修正前的调整市值+ 新增（减）调整市值；由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。 ②需要修正的情况 （1）除息- 凡有成份股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落。 （2）除权- 凡有成份股送股或配股，在成份股的除权基准日前修正指数。 修正后调整市值＝除权报价×除权后的股本数