浅析我国基本养老保险基金资金缺口问题摘要：养老保险是社会保障体系的核心内容，它影响面大、社会性强，关系到一个国家的和谐与发展，涉及劳动者的基本生活需要。

随着我国老龄化现象的不断加剧，养老金缺口越来越大，引起这一现象的原因还有：养老保险覆盖面窄；隐性债务过大；养老金运营效率低；退休年龄低等等。

针对这一问题我们要综合国家、社会和个人的力量来采取有效措施加以解决。

关键词：养老保险养老金缺口
近年来，关于是否推迟退休年龄的问题已成为了热点，在关注此问题的同时不得不引起我们对我国养老金现状的思考。

全国社保基金理事会理事长戴相龙曾在2008年2月28日召开的“2008养老金国际研讨会”上揭露，我国社保基金资产规模已由2001年低不足100亿美元发展到2007年底超过700亿美元，增加了6倍多，并实现收益1100亿元，收益率高达38%。

为了满足养老基金的资金需求，中国还计划将国有企业的部分股份转化给养老基金目前养老基金
短缺的资金大约为3500亿美元，而且，随着退休人员的增多，短缺资金规模将会更大。

如何能在降低风险的前提下，提高养老基金的收益满足短缺的资金是值得我们关注得问题。

根据联合国统计，1950-2000年世界老年人口增长176%，中国为217%；2000-2050年世界老年口增长90%，中国将增加111%。

21世纪的中国将是一个不可逆转的老龄社会。

从2001-2100年，中国的人口老龄化发展趋势可以划分为三个阶段：2001年到2020年的快
速老龄化阶段；2010年到2050年加速老龄化阶段；2051年到2100年稳定的重度老龄化阶段。

人口老龄化对基本养老保险资金有着刚性的需求，并且导致基金的资金缺口更大。

一、导致我国基本养老保险基金资金缺口大的原因
（一）社会养老保险的覆盖范围过窄，导致社保基金达不到规模效益
在我国，真正享受基本养老保险的对象主要集中在党政机关、事业单位、国有企业和部分城镇企业职工。

从1999年上半年开始，全国各地劳动保障部门集中力量开始扩大养老保障的覆盖范围，2002年把基本养老保险覆盖范围扩大到城镇灵活就业人员，2003年，全国基本养老保险参保人数达到15506万人，其中参保职工11646万人。

覆盖范围扩大到外商投资企业、城镇私营企业和其他城镇企业及其职工，省、自治区、直辖市根据当地实际情况，可以规定将城镇个体工商户纳入基本养老保险。

在此基础上，社会统筹账户资本比重过大，我国养老保险金的企业缴费律偏高，根据1997年《国务院关于建立统一的企业职工养老保险制度的决定》第三条：企业人均缴费以企业职工工资总额为缴费基数，缴费率一般不超过企业职工工资总额20%。

超过20%的需求经过劳动部、财政部审批。

从国际上来看，企业缴费社会养老保险金水平一般在10%左右，与国际相比，我国企业缴费率是国家水平的2倍，这么高的缴费势必会加重企业的负担，影响企业的发展，使得一些经营不善的企业难以及时足额缴费，影响了养老保险的覆
盖。

（二）国家财政补贴低
针对社会养老保险基金支付缺口，中央财政以非固定比例的方式承担起部分出资责任，并且力度逐年加大，2003年474.3亿元，2004年522亿元，2005年544亿元，2006年774亿元。

但是基金深层次下的资金缺口还是很低。

即使是最高的2006年，补贴支出也仅占中央财政支出的3.48%。

另外，虽然中央政府要求地方财政调整支出结构，预算超收部分主要用于社会保障基金。

但是，因为没有法定的要求，地方财政过于依赖中央财政，并且还会引导地方企业鼓励其职工提前退休，减少地方就业的压力，这样基本养老保险基金缴费收入就会更加减少。

（三）养老保险基金投资渠道单一，基金增值效率低
为办证基本养老保险金的安全性和流动性，有关部门对基金的投资一直采取审慎的态度，严格限定了基金的投资使用方向，投资工具主要是国债和银行存款两种，不像国外养老保险基金可以进行房地产、股票、企业债卷等多种投资，并且投资收益率处于一个相对较低的水平。

这种投资的安全性原则是以牺牲市场效率为代价进行的。

（四）劳动人员退休年龄低
我国现行法定退休年龄的规定始于1951年，当时政务院颁发的《中华人民共和国劳动保险条例》规定：男职工退休年龄为60周岁，女职工为50周岁。

当时社会主义新中国刚刚建立，社会经济水平
相对低下，体力劳动占很大比重，中国处于百业待兴的状态，人们的预期寿命较低在50岁左右，社会卫生医疗条件也相对落后，法定退休年龄与当时情况比较相当。

1953年修改后的《劳动保险条例》对退休年龄未做改动。

1955年国务院颁发的《关于国家机关工作人员退休处理暂行办法》中，把女干部的退休年龄确定为55周岁。

1978年5月24日第五届全国人民代表大会常委委员会第二次会议批准的《国务院关于安置老弱病残干部的暂行办法》、《国务院关于工人退休、退职的暂行办法》（国发[1978]104号）仍然规定：企业职工退休年龄是男满60周岁，女工人满50周岁，女干部年满55
周岁。

由此可以看出历经50余载，我国的社会经济发生了翻天覆地的变化，人们预期寿命得到了很大的提高，但是法定退休年龄却基本没发生什么变化。

二、解决我国基本养老保险基金资金缺口大的办法
（一）要进一步扩大养老保险的覆盖范围
我们要明确养老保险经办机构的性质，做好养老保险金的收缴、核实、发放以及相应的宣传工作。

要加强宣传，由政府制定政策来规定保证省、市、区、县、乡、街道办事处行政区划内的养老保险宣传工作，务必做实，用绩效考评。

省、市之间进行评比，调动工作积极性，提高参保意识，逐渐增大养老保险的规模，最后实现规模效益。

企业交纳养老保险费的情况，让企业提供花名册，不交纳的拒绝年审。

对企业主拒不交纳的，可进行行政拘留，个体工商户由工商管理部门检查、宣传，以促进自愿交纳社会养老保险。

通过全
社会的努力，以增大养老保险的覆盖面，扩大养老保险，增加积累的时间和额度。

（二）多渠道补充养老基金，做实个人账户
加快推进社会保障体系建设，完善城镇职工基本养老保险制度，搞好做实个人账户试点工作，扩大试点范围。

从我国当前的情况来看，做实个人账户后，个人账户将变为一个实账户，个人账户基金将从现在缺口持续增加，并且增长的规模将非常大。

但是，我国基本养老保险基金管理的现行政策规定相当严格，不符合积累制养老金制度改革的本质要求，因此，必须放弃这种严格的投资限制政策，探索养老保险账户基金市场化管理模式。

而拥有一个完善的治理结构是养老保险个人账户基金管理运营的基础。

养老保险个人账户基金虽然也是国家基本保障项目。

但采取基金积累制筹集方式，个人账户基金具有私人产权，国家财政不提供兜底责任。

因此，养老保险个人账户基金的治理结构应采取市场化管理模式：省级社会保险经办机构作为受托人和账户管理人，将个人账户基金的投资管理权和托管权分别委托给外部竞争性商业机构。

（三）智利对养老金投资运营方式的借鉴
基金的保值增值是确保解决缺口的有效途径，要使养老保险基金的保值增值必须进行资本运作。

可借鉴西方发达国家养老保险制度建立与完善。

20世纪80年代智利对传统社会保障制度进行了改革，它没有简单效仿其他国家的做法，而是实施了养老金的私营化改革。

即养老金的投资运营和管理以私营基金管理公司取代了国有基
金管理公司，并完全由个人缴纳保险费。

这种制度大大减轻了国家财政的压力，极大地促进了经济的发展。

在这种模式下，养老保险金由非官方、非国有的基金管理公司来运营自己账户上的养老金，也可以在不同的管理公司之间转移账户，从而造就了一个竞争性的养老金管理和运营的市场。

值得一提的是，国家并不因养老金私有化而放弃职责，而是继续把养老保险事业当作国家行为，不但为基金改善运作提供法律依据，而且保证它们的最低投资收益率，并保证受保人的最低养老金。

（四）推迟退休年龄
随着医学水平进步和老年保健事业发展，人口的寿命已有了明显增长。

1949年全国人口平均寿命约35岁，1981年达68岁，2000年为71岁，目前约为72岁，已达到中等发达国家水平。

预计到2050年，全国人口平均出生预期寿命将上升到80岁。

按我国现行“6050”的退休年龄来算，每个人基本要享受20年左右的国家和劳动年龄人口的供养。

这无疑是一个沉重的负担。

辽宁大学穆怀中博士课题组在“人口老龄化背景下的城镇养老金收支均衡研究”中提出，2016～2025年将女性退休年龄每两年推迟1岁，2026年～2050年男女性同时每五年推迟1岁。

届时男女性的退休年龄均为65岁，基本养老保险基金也会从2041年出现年度盈余，2001～2050年总盈余为5313亿元。

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