期货账务处理实务(2011-09-4 10:17:50)自动刷新商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。

商品期货属于衍生金融工具的一种。

按照新企业会计准则的规定，衍生工具不作为有效套期工具的，一般应按交易性金融资产或金融负债核算，其主要账务处理为：（1）向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。

（2）企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。

（3）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。

（4）衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。

一、买入商品期货合约会计处理【例1】假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务：（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元；（2）11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费4元/手；（3）11月30 Ft结算价1970元/吨；（4）12月31 13将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。

则A公司的有关会计分录如下：（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元借：其他货币资金——存出投资款200000贷：银行存款 200000（2）11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元（20×10×2000×10%），交易手续费80元（20×4）借：衍生工具——大豆期货40000投资收益80贷：其他货币资金——存出投资款40080（3）11月30日，大豆期货合约亏损6000元[20×10×（2000-1970）]借：公允价值变动损益6000贷：衍生工具——大豆期货6000（4）12月31日，大豆期货合约亏损4000元[20×10×（1970-1950）]借：公允价值变动损益4000贷：衍生工具——大豆期货4000（5）12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手借：其他货币资金——存出投资款30000贷：衍生工具——大豆期货30000借，投资收益80贷：其他货币资金——存出投资款80借：投资收益10000贷：公允价值变动损益10000二、卖出商品期货合约会计处理【例2】20×8年度B公司发生以下期货投资业务：（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元；（2）11月2日，卖出铜期货10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费为成交金额的4‰；（3）11月30日结算价18800元/吨；（4）12月31日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价18500元/吨，交易手续费为成交金额的4%.则B公司有关会计分录如下：（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金50万元借：其他货币资金——存出投资款500000贷：银行存款 500000（2）11月2日卖出铜期货10手，交纳交易保证金380000元（10×20×19000×10%），交易手续费15200元（10×20×19000×4%）借：衍生工具——铜期货380000投资收益15200贷：其他货币资金——存出投资款395200（3）11月30日，铜期货合约盈利40000元[10×20×（19000-18800）]借：衍生工具——铜期货 40000贷：公允价值变动损益40000（4）12月31日，铜期货合约盈利 60000元[10×20×（18800-18500）]借：衍生工具——铜期货60000贷：公允价值变动损益 60000（5）12月31日，将上述铜期货全部平仓，并按成交金额的4%支付交易手续费14800元（10×20×18500×4%）借：其他货币资金——存出投资款 480000贷：衍生工具——铜期货480000借：投资收益14800贷：其他货币资金——存出投资款 14800借：公允价值变动损益100000贷：投资收益100000三.投机套利的会计处理假定某企业预测近期股市会上扬，于是在7月10日购进沪深300股指期货合约10份，这时的沪深300指数为3200点，每份合约价值为RMB300×3200=RMB960000。

7月底，沪深指数上涨为3250点，8月初，沪深300指数又长了100点，即3350点，8月底，企业卖出合约时沪深300指数回落为3300点。

初始保证金为合约价值的10%。

相应的会计处理如下：（1）立仓借：买入期货合约 RMB9600000（=300×3200×10）贷：期货交易清算RMB9600000（2）缴纳初始保证金10%借：应收保证金 RMB960000（=9600000×10%）贷：银行存款 RMB960000（3）7月底，期货交易盈利额为RMB150000[=300×（3250-3200）×10] 借：买入期货合约RMB150000贷：期货经营损益RMB150000（4）收回由于合约盈利而“溢出”保证金RMB150000借：银行存款RMB150000贷：应收保证金RMB150000（5）8月初，期货交易盈利RMB300000[=300×（3350-3250）×10] 借：买入期货合约RMB300000贷：期货经营损益RMB300000（6）收回由于合约盈利而“溢出”保证金RMB300000借：银行存款RMB300000贷：应收保证金RMB300000（7）8月底，期货交易亏损额为RMB150000[=300×（3300-3350）×10] 借：期货经营损益RMB150000贷：买入期货合约RMB150000（8）补交由于期货合约亏损而“短缺”的保证金借：应收保证金RMB150000贷：银行存款RMB150000（9）平仓，合约价值为RMB9900000（=300×3300×10）借：期货交易清算RMB9900000贷：卖出期货合约RMB9900000借：卖出期货合约RMB9900000贷：买入期货合约RMB9900000（10）结算并收回保证金借：应收保证金RMB300000=（150000+300000-150000）贷：期货交易清算RMB300000借：银行存款RMB960000贷：应收保证金RMB960000四.套期保值财务处理中存在的问题一是期货套期保值过程中增值税计算扭曲。

国家税务总局国税发[1994]224号文颁发了《货物期货交易征收增值税的具体办法》规定："货物期货交易增值税的纳税环节为期货的实物交割环节"。

期货交易的报价是含增值税的，交易过程中产生的平仓盈亏未价税分离（含有增值税）。

由于套期保值是买卖期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险，从这定义来看，套期保值一般不产生实物交割现象，也不涉及增值税的问题。

但因期货交易采用当日无负债的逐日盯市结算方式，企业在套保过程中就会每日产生盈利或亏损，形成企业的套保盈亏，而这些套保盈亏是含增值税的。

例1：某企业是一家铜原材料生产企业，年初签订了4月份销售成品铜50吨的合同，铜的库存商品成本为每吨35217元。

当时铜市价（含税）为每吨35451元，估计今年铜价格会下跌，决定采取套期保值方式，锁定预期利润。

委托某经纪公司进行套期保值，划出资金700万元，并于1月10日在期货交易所以每吨价格35100元，卖出10手铜（50吨）合约。

4月8日，铜期货价格为每吨58500元，该企业买入平仓1月10日卖出的10手铜期货合约。

4月份50吨铜现货以每吨（含税）58734元成交（不考虑手续费因素）。

从表一和表二中可以看出，企业在进行套保失误时，因期货交易产生的套保亏损包含增值税的原因，无形中使套保企业扩大了亏损。

例2：某企业是一家铜加工生产企业，年初签订了10月份买入成品铜50吨合同，当时铜市价（含税）为每吨39312元，估计今年铜的价格会上涨，决定采取套期保值方式，锁定预期利润。

委托某经纪公司进行套期保值，划出资金700万元，并于7月10日在期货交易所以每吨价格39780元，买入10手铜（50吨）合约。

10月8日，铜期货价格为每吨59670元，该企业卖出平仓7月10日买入的10手铜期货合约，平仓盈利994500元。

10月份50吨铜现货以每吨（含税）59436元成交。

下面按照含增值税及不含增值税两种情况计算套期盈亏（不考虑手续费，详见表三和表四）。

从表三和表四可以看出，企业在取得套保盈利的情况下，由于增值税的关系，套保企业增加了企业的收益。

可见，套期保值企业买卖双方实际买入、卖出价与最后交易日结算价之间存在的差额造成买卖双方应纳增值税与实际所纳不一致，盈利者的差额收益未纳增值税，而亏损者的差额亏损未享受税收的抵扣，从而导致多纳增值税，扭曲了增值税中性税收的特性，在一定程度上影响了部分套期保值者的交易积极性。

二是套保中"公允价值"的确定有偏差。

目前进行套期保值的企业采用统一的公允价值计量属性。

由于我国尚缺乏成熟的市场体系和完善的评估机制，如何确定公允价值是我们将要面临的问题。

我国的金融衍生品目前有股指期货、外汇远期、债券远期及利率互换等品种，除股指期货在中国金融期货交易所上市交易，具有交易连续、交易活跃、定价能力强等公开市场的特征外，其他衍生品市场普遍存在交易量小、交易不连续、定价能力差等问题，价格有时候严重不公允。

以债券远期为例，2005年底成交价格折算的收益率明显偏离收益率曲线。

因此公允价值无法可靠计量，可靠性较差等问题也是公允价值计量模式的"软肋"。

三是跨期情况下的"套期"确认。

《套期保值》中虽然已经规定了确定套期的条件，但跨期情况下的"套期"确认，又面临一定的特殊性。

例如当套期工具是商品期货时，企业一般情况下是根据其生产计划来设计其套期保值方案，往往会跨越多个不同期限合约，要完成与现货相对应的套期保值必须进行多次期货头寸的移仓，特别是对企业跨年度的套期保值周期没有结束的数量如何计量，是一个比较复杂的问题。