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数字电视行业2003-2004年度投资策略报告
要紧观点:
总体有线数字电视用户数量专门少,只有有线用户的1%,投入规模仍有一定保留
有线用户中数字用户在要紧都市增长会比较快,地面数字用户则会在06年之后才会有所进展
中国的电视机和有线电视的普及率与其它国家相近,但家用PC普及率远远低于其它国家这一专门情况,数字电视在中国的市场潜力甚至可能大于不的市场
面临的要紧支出包括双向改造、节目源购买、机顶盒采购,简单可能网络和运营维护约为总成本的1/4,购买节目成本约为3/5,摊销赠送机顶盒等约为15%左右 机顶盒产品生命周期大约在5-6年左右;电视机每年约有10%左右的电视换机市场,其中新增的数字电视用户里有15%左右购买数字电视机
受有效需求不足阻碍,市场启动缓慢;数字电视终端产品的投入与产出还不对等
对数字电视板块以观望为主,板块内的上市公司的数字电视 1 / 1 业务占目前业务的比例极低,以其他业务为主,数字电视仍停留在概念上
行业背景分析
我国数字电视试播现状
中国的数字电视试点范围逐步扩大,由2001年的13个都市扩展到19省、区的84个都市。
表:2002年各地数字电视业务开展情况
地区 用户数量 开展时刻 系统投入(万元)
南宁 700 2000-06试运 1500
苏州 13789 2001-04商运 3000
山东 4000 2001-05商运 1800
河北 3000 2001-08商运 1500
广东 30000 2002商运 3000
CCTV-SI 2000 2001-11试运 /
无锡 3500 2002-01商运 2000
南京 4892 2002-02商运 1000
湖南 1000 2002-02商运 2500
常州 3000 2002-05商运 /
1 / 1 开封 1000 2002-06商运 600
郑州 1000 2002-08商运 1000
厦门 1000 2002-12商运 500
深圳 1200 2003-01商运 2500
上海 1800 2003-01商运 9000
福建 1554 2003-01商运 /
宁夏 100 2003-04商运 600
甘肃 100 2003-05商运 1000
佛山 1000 1998试运,现暂停 2000
哈尔滨 300 2001-01试运 500
成都 2000 500
沈阳 200 500
绵阳 20 2002-12试运 350
江阴 300 2002-05试运 1000
宜兴 1500 2002-01试运 2500
舟山 900 2002-08商运 400
梧州 200 2002下半年试运 400
中山 2001-05试运 1500
济南 2001底试运 1500
贵州 2003-05商运 3500
1 / 1 天津 2002-10测试 2000
辽宁 2003-01试运 100
江西 2003-试运 2000
重庆 2003-04打算试运 3000
北京 2003-07打算试运
3500
合计 80063 56750
数据来源:广电在线
图:2002年中国数字电视用户分布
2002年中国数字电视用户分布42%15%7%5%5%4%22%广东
苏州南京山东无锡常州其他
目前数字电视系统平台的搭建投资约为6亿,每个都市平均投资约在1800-2000万之间,可能全国投资总额约为7亿。
系统平台搭建包括几种模式,一是运营商直接购买,二是与厂商进行合作,厂商提供相关系统设备作为投入。
1 / 1 数字电视系统平台投资方式38%47%5%10%运营商购买与系统平台提供商合作其他放弃
目前有六个地区的网络公司的系统容量在100万户以上,包括山东广电网络有限公司(300万户)、上海文广互动电视有限公司(180万户)、天津广播电视网络有限公司(200万户)、湖南省广播电视网络有线责任公司(200万户)、南京广电集团邦联有线广播电视信息产业有限公司(100万户)、深圳市天威视讯股份有限公司(100万户)。
原有电视传播方式
目前我国城镇居民的电视接入方式要紧是通过有线网络,用户群稳定,基数大,2002年年底,有线电视可覆盖用户超过1亿,实际接入用户数9000万户。经国家广电总局批准的有线电视台1,300座,各类有线电视系统4,000多个,地点电视台943座。有线电视网络里程总长超过300万公里,光纤网30万公里,近2000个县建设有线电视网络,其中600多个县已实现光缆到乡
1 / 1 镇、乡村。并以每年500万户的速度增长。
表:我国都市有线电视网网络设计容量与实际用户数量
网络设计
容量(户)
拥有以下实际用户数的台网数量(座) 台网数量合计 达到或接近
设计能力比
例(%) 5万 5--10 10-50 50-100 100万以上
100万以上 0 0 2 2 2 6 33.3
50-100万 0 0 8 0 - 8 0
10-50万 2 16 19 - - 37 51.3
10万以下 12 10 - - - 22 45.5
合计(座) 14 26 29 2 2 73 -
比例(%) 19.2 35.6 39.8 2.7 2.7 100 -
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都市有线电视网设计容量50万户以下设计容量的网络占绝对多数(累加80.8%),表明在大、中、小都市有线电视的进展及普及程度专门高。
表:网络开通节目套数及联网状况
节目套数 台网数量 比例(%) 联网状况 比例
10套以下 0 0 已联网0 0
未联网0 0
10-20套 7 9.60% 已联网5 6.8%
未联网2 2.7%
20-30套 53 72.60% 已联网34 46.6%
未联网19 26.0%
30套以上 13 17.80% 已联网7 9.6%
未联网6 8.2%
已联网数量 比例(%) 已建立数量
46 63 13
我国地市级以上都市有线电视网络开通的节目20-30套的网络占多数(72.6%),有待通过数字电视提高。已有63%的网络与省台或地市合实现了联网,其中开通20-30套节目的网络占绝
1 / 1 对多数,表明随着节目套数的增多,有线电视网络的联网重要性加强。
表:城镇有线电视接入比例
一级都市 二级都市 三级都市 累计
有线电视接入率 95% 74% 81% 82%
部分大都市差不多部分有线网络的双向改造,目前全国完成双向改造的用户1000万户,其中上海已完成了百万户有线电视双向宽带接入网改造项目。初步具备切入数字电视的差不多条件。
表:2002年我国有线电视双向改造
占全国电视用户的百分比 82% 65% 30%
制式 550M单向 750M单向 双向
目前城镇居民消费能力比较高,地域集中,对数字电视的承受能力相对较强。国内城镇居民电视接入方式比较类似美国,有线程度较高,因此目前接入数字电视可能性相对较大有线方式。
入网价格
依照广电总局的调查显示,目前对数字电视接入的价格同意程度如下。年收入在4个区间内的被调查者上限为50元/月,同时受