部门贡献毛 益-部门承担
管理费用
部门收入-部 门变动成本
贡献毛益-部 门可控固定
成本
可控贡献毛 益-部门不可 控固定成本
高级财务管理 282012
（3）投资中心的业绩评价
投资报酬率 剩余收益 现金回收率 剩余现金流量
=部门税前利润/ 部门资产总额
=部门利润－部门资产应计报酬 =部门利润－部门资产×资金成本率
（2）使企业集团的经营目标和子公司的目标高度一 致；
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二、企业集团财务控制的内容
（一）按照财务活动分类 （1）投资控制 （2）融资控制 （3）资产控制 （4）利润分配控制
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（二）按照控制循环分类
（1）预算制定 （2）预算执行 （3）业绩评价
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7.2 企业集团预算控制
一、预算
预算是在预测的基础上，为了实现特定目标，以 一定的方式，对企业未来的生产经营活动所做的 数量说明。
举例：长虹和康佳的比较
销售净利率 总资产周转率 总资产报酬率 权益乘数 净资产收益率
长虹 17.27% 0.61 10.6% 1.7 18.27%
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业绩评价系统的构成
评价 主体
评价 目的
评价 客体 反馈
评价指标 评价标准 评价方法
评价 报告
企业业绩评价系统的构成要素
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思考与讨论
结合学生综合测评体系谈谈你对业绩评 价体系的认识
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2. 责任中心业绩评价
责任中心的概念
责任中心是指企业内部的成本、利润、投 资发生单位，这些内部单位被要求完成特 定的职责，其责任人则被赋予一定的权力 以便对该责任区域进行有效的控制。
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（2）逆向选择 由于信息不对称，当签约一方不完全承担风险后 果时所采取的使自身利益最大化的行为；
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母公司对子公司财务控制方法：
（1）财务人员统一配置 （2）对子公司经营者进行业绩评价
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2、有助于企业集团实施战略管理，完成战 略目标
（1）集团战略目标的实现必须以预算形式分解到企 业集团的每个子公司；
资本支出预算主要涉及长期投资的预算，指企业 不经常发生的、一次性业务的预算。
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企业集团全面预算管理程序
（三）预算管理程序：
（1）预算的编制 （2）预算的执行与控制 （3）预算的考评与激励
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（四）企业集团全面预算管理模式
以利润为核心的全面预算管理模式 以成本为核心的全面预算管理模式 以现金流量为核心的全面预算管理模式 以销售为核心的全面预算管理模式
三种责任中心：
责任人只对其
成本中心 利润中心 投资中心
责任区域内发 责任人生对的其成责本任负区责 域内责的任的成人一本对种和其责收责任入任中 均要区负域责内的的责心成任本中、
收入及心投资均要
负责的责任中心
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（1）成本中心的业绩评价
考核指标是既定产
标准成本中心
品质量和数量条件 下的标准成本
标编制预算； d、母公司汇总各子公司的预算编制集团公司预算；
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2.以成本为核心的全面预算管理模式
（1）含义 预算编制以成本预算为起点，预算控制以成本控 制为主轴，预算考评以成本为主要考评指标的预 算管理模式。
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（2）程序
设定目标成本：修正法&倒挤法 分解落实目标成本 实现目标成本
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第七章 企业集团财务控制
1
内容：
7.1 企业集团财务控制概述 7.2 企业集团预算控制 7.3企业集团业绩评价
2
一、 企业集团财务控制概述
1、企业集团财务控制的意义 2、企业集团财务控制的内容 3、企业集团财务控制的重点
3
（一）企业集团财务控制的意义
1、控制子公司经营者的道德风险和逆向选择 （1）道德风险 由于信息不对称，拥有信息较多的交易方对拥有信 息较少的交易方利益的损害；
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二、企业全面预算
企业全面预算包括经营预算、财务预算和资本支 出预算。
1、经营预算 经营预算由生产预算、销售预算和成本费用预算 组成；
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2、财务预算 财务预算指与企业现金收支、经营成果和财务状 况有关的各项预算。包括： （1）现金预算 （2）利润预算 （3）资产负债预算
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3、资本支出预算
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财务模式-杜邦分析法
所有者权益报酬 率
资产净利率
×
权益乘数
销售净利率 × 资产周转率
总资产 ÷ 所有者权益
税后 净利
÷ 销售 收入
销售 收入
÷ 总资 产
所有者 权益
＋ 负债
销售 收入
— 成本 费用
— 所得 税
流动 ＋ 长期
资产
资产
基 - 本的杜邦系统图
流动 ＋ 长期
负债
负债
高级财务管理 322012
15Leabharlann 1.以利润为核心的全面预算管理模式
（1）预算管理体系构成 预算编制的起点和考核的主导指标都是利润。
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（2）确定预算利润时需要遵循的原则
战略性（长期）； 可行性（高低） ； 科学性（数据）； 统一性（目标一致）；
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（3）预算编制程序：
a 、母公司确定子公司的利润预算数并下达给子公司； b、子公司与母公司就母公司初拟的利润目标进行协商； c、子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指
=部门营业现金流 量/部门总资产
=营业现金流入－部 门资产×资金成本
率
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3. 综合业绩评价体系
以评价指标 为划分标准
财务模式
平衡模式 (战略模式)
价值模式
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（1）业绩评价—财务模式
财务模式主要是从企业的财务报表中提取有关数 据，根据评价的需要计算有意义的指标。
应用最为广泛的财务评价指标主要有投资报酬率、 权益报酬率等指标
标准成本中心是指那些有明确、具体的产品，
且对生产产品所需各种要素的投入量能够合理
预计的成本中心。
费用中心
考核指标
费用中心则是指那些工作成果不是明确通常的是实费物，
无法有效计量，或者投入与产出之间没用有预密算切
联系的成本中心。
高级财务管理 272012
（2）利润中心的业绩评价
利润指标
贡献毛益 可控贡献毛益 部门贡献毛益 税前部门利润
（3）目标成本的分解方法
a、 以物（产品）为要素进行分解 b 、以人为要素进行分解 c 、以时间为要素进行分解
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企业集团业绩评价
1、业绩评价概述 2、责任中心业绩评价 3、综合业绩评价体系
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1、业绩评价概念
业绩评价指根据企业所处社会经济环境的变化， 依据业绩评价的原则，制定业绩评价指标体系， 根据一定的评价标准和评价方法，对企业一定阶 段的价值实现程度作出判断，并出具评价报告的 企业管理活动。