制度 •追加保证金通知 •强行平仓
风险警示 制度
强行平仓 制度
持仓限额 制度 •自行平仓通知 •强行平仓
违约转处 置制度
逐日盯市 制度
大户持仓 报告制度
额度管理
制度 •MAX(证券市值与资金账户可用余额10%， 前半年日均持有沪市证券市值20%)
•每年设置一次 •超出额度系统自动拦截
风控流程介绍
内容提要
内容提要
开户管理 资金管理
交易管理 盈亏计算与清算 风控管理 行权管理 优势
开户银行
交行、兴业已连通 四大行积极准备中…
期货资金、现货资金、期权资金
三套独立的资金账户体系
内容提要
开户管理 资金管理 交易管理
盈亏计算与清算 风控管理 行权管理 优势
交易品种介绍
品种 50ETF期权
优势
****的优势
1、唯一系统部署在上证通机房的期货公司，交易路径最短， 速度最快 2、业内领先的期权团队，台湾引进，具有丰富的期权交易经 验 3、专业高频交易、量化交易的支持体系
三级：二级交易权限对应的交易； 保证金卖出开仓。
投资者要求-机构
普通机构投资者参与期权交易，应当符合下列条件： （一）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额 （不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币100万元； （二）净资产不低于人民币100万元； （三）相关业务人员具备期权基础知识，通过交易所所认可的相关测试； （四）相关业务人员具有交易所所认可的期权模拟交易经历； （五）无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及本所业务规则禁止或者限制从事 期权交易的情形； （六）交易所所规定的其他条件。
投资者要求-个人
个人投资者参与期权交易，应逐级参加综合评估。未通过前一等级考试的，不得参 加后一等级的考试。
超出等级权限范围的动作，柜台将进行拦截并报错。
一级：在持有期权合约标的时，进行相应数量的备兑开仓； 在持有期权合约标的时，进行相应数量的认沽期权买入开仓； 对所持有的合约进Байду номын сангаас平仓或者行权。
二级：一级交易权限对应的交易； 买入开仓。
开户管理 资金管理 交易管理 盈亏计算与清算 风控管理 行权管理
优势
行权流程介绍
•开户时签订自动行 权协议
•行权日申报时间： 9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:30 多次申报累计计算 申报时
•对资金及标的进行 校验，不足部分申 报无效
内容提要
开户管理 资金管理 交易管理 盈亏计算与清算 风控管理 行权管理
上证所的股票期权 深证所的股票期权
上市时间 2月9日
后续准备中
交易指令
交易终端
内容提要
开户管理 资金管理 交易管理 盈亏计算与清算
风控管理 行权管理 优势
费用收取
期权
现货
保证金 按交易所规定公式计算
无
手续费
12元/合约 （含经手费）
成交额的万分之三 （含经手费，证管费暂免，
ETF无印花税）
****期货股票期权业务IT情况介绍
****期货有限公司 信息技术管理部
内容提要
开户管理
资金管理 交易管理 盈亏计算与清算 风控管理 行权管理 优势
投资者要求-个人
个人投资者参与期权交易，应当符合下列条件： （一）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额 （不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元； （二）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交 易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历； （三）具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试； （四）具有交易所所认可的期权模拟交易经历； （五）具有相应的风险承受能力； （六）无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及交易所所业务规则禁止或者限制 从事期权交易的情形； （七）交易所所规定的其他条件。 个人投资者参与期权交易，应当通过期权经营机构组织的期权投资者适当性综合评 估（以下简称“综合评估”）。
开户条件及准备材料
自然人投资者： 1、本人身份证明文件原件 2、本人同名证券账户信息（合约账户对应的证券账户须同样指定在我司并委托我 司托管、结算） 3、本人银衍结算账户银行卡
法人投资者： 1、法人身份证明文件副本及其复印件，或加盖发证机关确认章的复印件 2、法定代表人证明书 3、法定代表人身份证明原件及复印件 4、加盖机构公章、法定代表人签字的授权委托书 5、代理人身份证明原件及复印件 6、法人同名证券账户信息（合约账户对应的证券账户须同样指定在我司并委托我 司托管、结算） 7、机构银衍结算账户银行卡
具体收费标准以后续交易所及公司公布为准
清算流程
期权 现货
内容提要
开户管理 资金管理 交易管理 盈亏计算与清算 风控管理
行权管理 优势
交易所关于风控的指导意见
持仓限额 制度
保证金 制度
大户持仓 报告制度
风险警示 制度
强行平仓 制度
取消交易 制度
结算担保 金制度
公司风控管理办法
保证金