第五章 年金保险产品
本章内容安排
第一节 年金保险产品的概念 第二节 个人年金与企业年金 第三节 制定养老计划的重要考虑因素 第四节 年金保险产品的发展历程
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第一节 年金保险产品的概念 本节内容安排
一、年金保险产品的概念 二、养老年金保险产品与养老保险的关系
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一、年金与年金保险的概念
➢ 第五，缴费金额限制及领取时间限制。雇主和 雇员可以税前列支的分担额设有上限。
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美国401K条款(计划)
401K条款(计划)是美国著名的养老金计 划，起源于20世纪70年代，是指美国 1978年《国内税收法》新增的第401条 K项条款(section 401K)的规定。
该条款适用于私人公司，其目的是为雇主 和雇员的养老金存款提供税收方面的优惠。
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美国企业年金的税收优惠
按照是否享受税收优惠来划分，美国团体退休金 市场（第二支柱）可以分为两类退休金计划：
➢ 一类为资格计划。为了鼓励雇主和工会建立团体 退休金计划，美国的联邦所得税法对雇主和退休 金计划的参加者提供一定的所得税优惠，这种满 足一定法律要求并获得所得税优惠的退休金计划 称为资格计划（qulified plan），资格计划占了美 国团体退休金市场的绝大部分。
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美国401K条款(计划)
该计划规定，企业为员工设立专门的 401K账户，员工每月从其工资中拿出不 超过25%的资金存入养老金账户；而企 业属于配合缴费(即可缴可不缴)。
一般说来，大部分企业也会按照一定的比 例(不能超过员工存入的数额)往这一账 户存入相应的资金；计入员工个人退休账 户的资金，员工在退休前，一般不得领取， 但是这笔钱可以用作投资。
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个人年金保险是我国规模最大的险种，如 “个人养老金保险”、“养老金还本保险” 等。 特征：
（1）被保险人生前享有养老金，其受益人也 在被保险人死后可能领取保险金。
（2）投保条件比较宽松， 无须体检等。
（3）交费方式多种多样。
（4）养老金的领取时间（50、55、60、 65周岁）有一定的选择余地。
个人年金：以一个被保险人的生存为给付条件 联合年金：以两个或两个以上被保险人的生存
为给付条件。 最后生存者年金：以两个或两个以上被保险人
中至少尚有一个人生存作为年金给付条件，且 给付金额不发生变化。 联合及生存者年金：以两个或两个以上被保险 人中至少尚有一个人生存作为给付条件，但给 付金额随着被保险人人数的减少而进行调整。
➢ 第二，雇主出资额不列入雇员当前应税收入。 雇主以雇员名义为资格计划支付的分担额不列 入雇员当期应税收入。来自雇主分担额的这部 分个人所得税可以延迟到雇员从该退休金计划 实际领取给付之时缴纳。
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例题
假设雇员A每年的医疗保险成本是4000元， 雇主对A有两种补偿方案：
方案1：雇主代为购买保险，即雇员除了 36000元的薪水之外，还得到价值4000元 的医疗保险；
第二支柱
第三支柱
团体养老保 险和企业年 金计划
个人养老保 险及储蓄
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在多层次的养老保险体系中，基本养老保 险既是第一层次的，也是最高层次的制度， 在财政上，国家对基本养老保险负有最终 的责任。
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老年生活的最大风险不是死亡风险，而是 由于活的太长或健康状况不好而导致养老 生活资金不足的风险
是其他人。
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三、年金保险的作用
提供老年生活保障 建立子女教育基金 具有现金价值
年金保险单的现金价值，随保单年度的增加 而增加，到交费期结束（而非保险期满）时， 现金价值最高。？？（无等待期）
若有等待期，则等待期结束后、第一次领取 年金之前现金价值最高。？？
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四、年金保险的分类
（一）按被保险人人数分
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根据年金给付的主要用途，可分为：
教育年金保险 收入年金保险 养老年金保险——最主要
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年金保险是为了避免寿命较长者的经济收入 无法得到充分保障而进行的一种经济储备， 故年金又称养老金pension。
许多时候不特别说明用途时，年金保险多数 指养老年金保险
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我国社会养老保障体系框架
第一支柱
国家基本 养老保险
渠道
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五、美国的个人年金保险种类
退休年金 灵活保险费延期年金 趸交保费延期年金 趸交保费即期年金 联合年金保险 变额年金保险 权益指数基金
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我国的养老保险制度
养老保险是我国社会保障制度的重要组 成部分，是我国社会保险五大险种中最重 要的险种之一。
由于我国仍处于城乡二元经济体制下，现 阶段我国的养老保险制度采取了城镇和乡 村不同的制度模式和管理方式。
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住宅反向抵押按揭年金
被保险人将房产作为投保资产换取确定的 终身收入的年金。
在被保险人身故后，保险公司有权变卖房 产，收回保费的年金产品形式。
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住宅反向抵押按揭年金
“住宅反向抵押”在20世纪80年代起源 于荷兰，如今在美国、欧洲、新加坡盛行
在我国的可行性？？
房屋的产权时限问题 操作风险大 观念障碍 需要监管部门将个人住宅纳入保险公司的投资
企业年金实行个人帐户管理
职工所在工作单位发生变动时，个人账户资金 可以随同转移，新单位没有实行企业年金制度 的，个人账户可以由原管理机构继续管理。
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企业年金简介 P131
企业年金的领取
职工只有在达到国家规定的退休年龄时，才可 以从个人账户中领取企业年金。
领取的方式可以是一次性领取也可以定期领取。
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四、年金保险的分类
（五）按年金产品设计类型分，非分红型 年金、分红型年金、万能型年金和投资连 接型年金
（六）按给付金额是否变动，定额年金、 变额年金
（七）按承保对象，个人年金、企业年金、 国民年金
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四、年金保险的分类
（八）按保费支付形式，可以分正向缴费 年金和住宅反向抵押按揭年金
正向缴费年金：传统年金 住宅反向抵押按揭年金
个人养老年金保险 子女教育年金保险
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企业年金简介 P131
企业年金，是指企业及其职工在依法参加 基本养老保险的基础上，自愿建立的补充 养老保险制度。是多层次养老保险体系的 组成部分，由国家宏观指导、企业内部决 策执行。
《企业年金试行办法》
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企业年金简介 P131
企业年金的缴费
由企业和职工个人共同缴纳
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我国企业年金情况
据劳动和社会保障部统计,截至2004年3 月底,全国建立年金的企业有22463家,参 加计划的职工703万人,分别比2001年增 长28％和7.2％。基金结余492.8亿元；
截至2011年底，全国企业年金市场总规 模已达3579亿元，同比增长27.1%，建 立企业年金计划的企业有45000家，参 加职工人数达1577万人。
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根据国家统计局数据显示，2011年末全 国参加 城镇职工基本养老保险的人数为 28392万人。
其中在职人员21574万人，离退休人员 6819万人。
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我国的养老保险制度
农村养老保险。我国农村以传统的家庭养 老为主。
2009年8月，国务院发布了《关于开展 新型农村社会养老保险试点的指导意见》， 正式启动农村新型养老保险试点工作。
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美国企业年金的税收优惠
➢ 另一类为非资格计划。不符合享受所得税优惠之 相关法律要求的退休金计划，称为非资格计划。 比如，雇主为某一类雇员（如领取高薪的总经理） 提供附加福利，但税收优惠计划禁止这种做法。
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美国针对企业年金的具体税收优惠政策有以 下几条：
➢ 第一，雇主出资额可以税前列支。在规定的限 度内，雇主为资格计划所支付的分担额视为经 营费用，可以从当期应税收入中扣除。
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最低保证年金：分为确定给付年金和退还年金。
• 确定给付年金：规定一个领取年金的最低年数， 在规定期内无论被保险人生存与否均和得到年 金给付。
• 退还年金：当年金受领人死亡，但其年金领取 总额低于年金购买价格时，保险人以现金方式 一次或分期退还其差额。
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定期生存年金：实现约定了年金给付期限或 年龄，当被保险人生存至规定的期限满或到 规定的年龄时，保险人便停止年金的给付。
方案2：雇主将4000元以薪水的形式发给雇 员，雇员得到共40000元的薪水，但需自己 购买保险。假设所得税率为20％。
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例题
方案1的税后收入： 28800＝36000（1－0.2）
方案2的税后收入： 28000＝40000（1－0.2）－4000
可见，福利计划的税收优惠将使雇员获益。
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新制度2009年覆盖10%左右的县， 2020年之前覆盖所有农村适龄居民。
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我国的养老保险制度
根据规定，养老金待遇由基础养老金和个 人账户养老金组成，支付终身。中央确定 的基础养老金标准为每人每月55元。
年满60岁、未享受城镇职工基本养老保 险待遇的农民都可以按月领取养老金。
如果新制度实施时已年满60岁，不用缴 费可以按月领取基础养老金。
（5）养老金领取方式灵活。
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养老保险年金产品通常包含养老金的累积 阶段和养老金的给付阶段。
如果被保险人在累积期间死亡，保险公司会承 担一定的保险责任。
保监会规定了所有长期寿险必须提供最低标准 的现金价值，所以，保险公司在累积期需承担 的身故保险责任一般不低于保单约定的现金价 值。
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幸福的晚年需要充足的养老保险
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我国企业年金情况
而2003年底美国企业年金总规模已达到 90570亿美元。
既保障群众生活又减轻政府养老保险财政 压力的企业年金制度,尽管近年在我国发 展迅速,但与国外的规模相比,差距仍然很 大。
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美国企业年金的税收优惠
美国是世界上最早设立企业年金计划的国家， 其《税收法》为许多种退休金计划提供所得税 和工薪税上的优税待遇，是鼓励美国企业和公 司资助退休金计划，雇员积极参与计划的主要 动力。