可以超前性的规避行业内的客户风险，把握行业内一段时期内的潜在 风险及产生风险的相关原因，如市场风险、结构风险（原材料、集中 度调整）、环保、政策风险等。
可提高信贷风险分析水平。掌握总体的行业财务及比率标准和差异， 从而促进某一个企业的财务状况分析质量和现金流预测的准确性，做 出比较准确的客户评级和项目评估结论；同时也可进一步明确行业内 企业资产的变现能力，为抵押变现提供使用价值依据。
（二）矿价走势强于钢价，钢企处于被动 地位。
（三）产业集中度降低，非重点企业投资 增速不减。
钢铁行业风险分析
一 节能减排风险 节能减排, 淘汰落后产能, 是我国钢铁行业的主要
产业政策。在“ 十一五”规划中, 明确了相关目 标。近年,政府的措施不断加强, 节能减排的决心 加大, 这将有利于推动各行业相关政策的执行。 由于落后产能主要集中在中小型钢铁企业, 因而淘 汰落后产能的产业政策对中小型钢铁企业的影响 较大,对拥有落后产能的中小企业就会造成风险。
本行2004-2006年给予多家房地产开发企业房地产开 发贷款，产生较好的效益，大部分按期归还。2007年以来， 由于行业价格暴涨（投机）后价格回落预期以及宏观调控 预期不断增强，本行适时收缩了房地产存量授信，并严格 控制新增房地产行业授信。
以上是本行对房地产行业的行业政策调整，07年下半 年以来深圳房地产市场的下跌证明2007年初的决策是正确 的。通过对存量房地产资产的调整，本行在一定程度上控 制了房地产行业的行业风险。即使如此，由于房地产项目 开发周期较长，以及销售量急剧萎缩，部分项目还是出现 了销售速度慢等情况，虽然最终风险一定程度上可控，仍 然需要展期来逐步归还贷款。
组员：
212寝室：陈思思（201021290213） 崔婷 （201021290215）主讲人 曹雅琴（201021290250） 杨兴典（201021290255）整理人 樊丽华（201021290257） 许艳花（201021290258）
211寝室： 温丽萍（201021290239） 许羿 （201021290240） 李慎思 （201021290241） 傅敏洁（201021290242） 赵丹 （201021290244） 贾远馨（201021290204）
2013年钢铁行业如何投资规避风险
一、以调整结构、产业升级、转变发展方式为主导的发展机遇
二、微利时代的转型发展
案例分析二：
担保行业风险分析
211寝室
案例分析
案例： 温州中小企业发展促进会会长周德文近日表示，温州270多家担保公司已几乎集体 处 于歇业和半歇业状态，现在基本上只收款，不放贷。 据里昂证券的民间借贷调研报告， 温州民间未偿贷款总量可能高达8000亿元到10000亿 元，由于一些本地企业开始破 产，估计今年有10%-15%的未偿贷款将会变成坏账。 温州的情况反映出当地担保行业环 境已经非常的严峻，值得大家保持警惕。 温州的情况反映出当地担保行业环境已经非常的 严峻，值得大家保持警惕。该公司破产系由客户卷款逃跑导致。 2010年2月，当地某食品 加工企业主张某找到该担保公司申请一年期流动资金贷款担保 ，金额2300万元，借款银行 为江苏某银行。由于张某之前跟担保公司主管及业务员A、 B比较熟悉，担保公司职员A、 B在未对企业进行尽职调查的情况下，仅凭企业提供的基 础资料为该食品加工企业出具担 保意见书。同时，为了获取银行贷款审批，A、B伙同 张某制作了虚假的财务报表，并寻 找到当地会计师事务所C，以高于市场价格取得审计 报告，并提供给当地银行。为落实担 保措施，张某与该担保公司签订了股权质押协议， 并以张某私有房产协议抵押。银行基于 该担保公司长期良好的合作关系，仅根据担保公 司提供保证，能够覆盖贷款风险为 由，为该食品加工企业放款。 2011年，该食品加工企业经营情况恶化，负债过多，资不抵 债，无法清偿银行债务。企 业主张某以周末为由，为全厂职工放假2天。放假期间，张某 变卖企业全部资产，并变 卖私人房产、车产，携带所有现金逃往国外。到达国外次日，张 某打电话给担保公司业 务员A、B后再无音讯。
第二，受产业发展周期的影响 产业本身有一个发展周期，是由行业自身的特点决定
的。
第三，受产业组织结构的影响 产业组织结构的影响主要包括行业市场集中度、行业
壁垒程度等。集中度风险反映的是一个行业内部企业与市 场的相互关系，也就是行业内企业间竞争与垄断的关系。 根据竞争程度不同，通常分为完全竞争、垄断竞争、寡头 垄断和完全垄断四种不同类型。 （行业壁垒，即行业进 入壁垒，一个行业的进入壁垒越高，则该行业的自我保护 就越强，该行业内部的竞争也就越弱。）
案例分析
2011年2月21日，银行贷款到期，由于该食品加工企业贷款逾期，银行从担 保公司 保证金账户对该笔款项本金及利息进行了扣划。鉴于当地环境急剧恶化，银行 随后要 求该担保公司旗下所有客户提前清偿银行所有债务。 担保公司随后与所有客户 进行协商还款事宜，经过一个多月的努力后，全部客户 同意提前清偿，但要求担保公 司先退还之前收取的保证金。由于，担保公司再收取客 户保证金后将资金放入银行保 证金账户，银行对担保公司保证金账户进行了冻结，导 致担保公司无法退还客户保证 金，客户以未退还保证金为由大面积拒绝还款。担保公 司资金链正式断裂，无奈之下 职能宣布破产，进行清算。 问题：请大家思考此案例中有哪些风险防控的失误之处？
单位：万平米 100
80
销售面积 均价
单位：元/平米
16777
15519 14552 14208 14422
15931
14797
15000
18000 16000
60
12657
14000
40 10872 11265
11213
12000
20
10000
80.3 59.9 37.0 52.8 49.2 56.4 49.0 33.8 30.1 16.3 15.0 17.0
据担保公司担保为企业 放款； 6.担保公司在落实反担保措施时，虽采取了以股权质押和
房产协议抵押的方式， 但由于该企业隐藏高额负债，导 致股权质押最终无法落实；房产协议抵押，最后因企 业 主张某将房屋变卖而成为一纸空文
案例三：
房地产行业风险分析
210寝室
2007 年房地产投资增长更是达到了历史高点30.2%。
二 产能过剩风险
中国钢铁工业整体产能已经处于过剩的状 态, 市场供需矛盾非常突出。供给过剩带来 的市场风险成为当前钢铁行业面临的首要 风险。另一方面, 投资与产能的扩张还加剧 了铁矿石等原料的供应紧张形势, 提高了供 应价格, 进一步挤压了钢铁企业的生存空间。
三 兼并、重组风险
目前我国钢铁产业集中度较低，国内钢铁产业呈 现企业数量多，规模小，分散度高的特点。绝大 部分钢铁企业的产能都集中在钢筋、线材、窄带、 中小型材等普通品种上，从生产工序来看，具备 完整的铁－钢－材生产能力的企业较少，多数企 业的生产工序不完整，独立炼铁、独立炼钢、独 立轧钢企业较多。
四、宏观经济发展变化风险分析 我国钢铁产业与宏观经济的联系十分紧密，同时具有很强
的周期性波动。由于钢材是国民经济发展的重要原材料， 因此宏观经济的减速必然带来市场对于钢材需求的下降。 钢铁工业整体将进入相对低速的发展时期，钢铁行业整体 的利润空间也将大幅减少，钢材的利润率将下降。 五、市场价格风险分析 钢铁工业受钢材价格波动影响非常，近年来钢价的波动成 为影响钢铁工业整体效益的关键性因素。目前我国钢铁企 业除少数企业钢材品种具有较强的抗市场风险能力外，大 多数企业的钢材品种都具有很高的相似性，甚至包括从事 板材生产的企业，大部分的板材价格也具有高度的关联性。
210寝室： 刘金曼(201021290228) 邹倩 (201021290232) 罗曼 (201021290233) 李慧惠(201021290234 )
209寝室： 向玉艳（201021290201） 陈宁一（201021290225） 刘畅 （201021290223） 李柔萱 （20102129020） 蔡芬 （201021290219） 蒋伟 （201021290221）
第四，受地区生产力布局的影响 是否靠近原料产地、是否接近市场，是判断一个
行业能否生存的重要依据。
第五，受国家政策的影响
第六，受产业链位置的影响 关注上下游产业的发展对企业自身的影响。如
房地产。
行业风险综述
三、行业风险分析的意义
揭示各行业发展的规律，银行及客户经理在给行业客户授信时心中有 数；
行业风险综述
三、行业风险的影响因素
市场供求关系 行业经济周期 行业所处的发展阶段 国家产业政策 行业技术水平 行业垄断程度 经济全球化，来自于外围的因素
案例分析
案例分析一
钢铁行业风险分析
212寝室பைடு நூலகம்
钢铁工业运行存在问题 ：
（一）下游消费需求增幅回落，产能过剩 进一步凸显。
行业风险综述 案例分析
行业风险综述
一、定义：行业风险是指由于一些不 确定因素的存在，导致对某行业生产、 经营、投资或授信后偏离预期结果而 造成损失的可能性。反映行业风险的 因素包括周期性风险、成长性风险、 产业关联度风险、市场集中度风险、 行业壁垒风险、宏观政策风险等。
行业风险综述
0
8000
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
2008年初，房地产行业仍然低迷，交易清淡，2008年3月成交均价进一步跌 到12463元/平方米。面临市场压力和房地产信贷调控，房产开发企业现金流、资 金链将受到严峻考验，房地产行业正加速行业“优胜劣汰”、资源整合。
案例分析启示
1.担保公司职员基于以前比较熟悉，做人情担保； 2.担保公司职员未对食品加工企业进行尽职调查； 3.企业主张某伙同担保公司职员伪造虚假财务报表； 4.会计师事务所为追求高利益，放松警惕，睁一只眼，闭