第 7章 .
市场结构与市场势力
市场结构和市场势力的衡量
集中度和市场势力的关系
集中度和市场势力的实证估算 企业行为和市场势力的关系
7.1 市场结构的度量指标
（1）集中度指数（concentration ratio)
一般以产业内最大若干家厂商的销售额占全产业销售 额的比重来衡量，有时也使用用产量、利润额、资产 等其他指标。
CR n X i / X i
i 1 i 1
n
全部

通常以最大的4家（CR4）或8 家（CR8）销售份额来 计算。
2000年我国115家整车生产企业的市场集中度 （以产量计算）)
行业集中度 CR3 CR8 CR15 产量 431947 867415 1155937 % 23.75 56.77 87.64
市场集中度指数的况。
厂商的选择具有人为性。
（2）赫佛因德指数（Herfindah Index)
Xi H i 1 X X 行业总规模
n
2
X i 第i个企业的规模
当完全竞争时，H=0,当独家垄断时，H=1. HI数值越近0，行业的竞争程度越高，集中度越低。
L
H

L 市场势力
需求的价格弹性
市场集中度越高，市场势力就越大。
P MCi L si P i 1
n
P MCi qi dP d PdQ 1 qi P d qi P d Q d qi P
假定 d Q
d qi
1
P MCi q1 d P Q P Q dQ P
芝加哥学派
解释2：效率假说（Efficiency hypothesis)
结构
行为
绩效
6.3 企业行为和市场势力
单纯研究市场集中度（市场结构） -市场 势力（绩效） 之间的关系不能具体区分：
集中度对绩效的直接影响 集中度通过企业行为对绩效的影响 行为和绩效对集中度的反作用
为避免该局限，新近的研究试图直接 模拟和估算企业的行为 。
很多研究发现了集中度和利润率正相关。 在统计上只有非常微弱的联系
如何解释成因
如何解释集中度与市场势力的正相关
解释1：合谋假说（collusion hypothesis)
随着集中度上升，企业之间的合谋会增 加，从而提高价格，市场势力会增强。
哈佛学派
不良的市场绩效（资源配置的低效率）
不良的市场行为（滥用市场势力，垄断行为） 不良的市场结构（高集中度） 哈佛学派在政策上倾向于由政府干预来改变不良 的市场绩效，从形成和维持有效竞争的市场结构 入手。
6.2 集中度和市场支配力：实证估 算
待检验的假说： 结构-绩效假说（structure-performance hypothesis) 当行为即定时（古诺模型），行业的集中度 越高，市场势力就越强。
衡量集中度的指标：CR , H，容易计算 衡量市场势力的指标：L 指数，不容易获得
用行业的平均利润率拟合
当产业当中所有企业的边际成本和价格都相同时
P MC L P P 价格 MC 边际成本
6.3 集中度和市场势力：理论
（1） 当企业实力对称时：
古诺均衡的总产量高于垄断产量，但是低于完 全竞争的产量。 当企业的数量趋向无穷大时，古诺模型的结果 接近于完全竞争的情况。
古诺均衡中的配置无效率占垄断情况下的配置无效率的百分比
H指数比CRn值更能准确衡量行业的集中程度. 需要的信息量更大
6.2 市场势力（市场绩效）的度量指标
纳勒指数（Lerner Index)
P MCi L si P i 1 si 企业i的市场份额
n
P 价格 MC 边际成本
当完全竞争时，L=0,在垄断情况下，0<L<1. 纳勒指数数值越大，表明市场势力越大。
P MCi qi 1 si P Q
L
i 1
n
s

2 i
假定两个市场的需求相同。市场1只有两个企 业，每家企业各占50%的市场份额；市场2有三 个企业，一个企业占70%，另外两个企业各占 15%。假定两个市场都达到了古诺均衡，哪个的 市场势力更强？
第二个市场的市场势力更大
集中度指数在美国司法部、美国联邦 贸易委员会和欧盟委员会对兼并的分 析中发挥重要作用。 显著增加市场集中度的兼并都不会被 通过。
如何解释集中度与市场支配力的正相关
解释2：效率假说（Efficiency hypothesis)
集中度的提高可能是由于生产效率高的
企业将效率低的企业驱逐出市场，市场势力的 上升是因为边际生产成本的降低。
使用特定产业的企业层面的数据。
新实证主义产业组织学
表示企业行为的本质
L
H

L 市场势力
需求的价格弹性
H 市场集中度
1 0
1 H 古诺竞争 伯特兰竞争 垄断或完全合谋
表示企业行为的本质
L
H

L 市场势力
需求的价格弹性
H 市场集中度
市场势力的大小取决于三个因素： 需求弹性 市场集中度 合谋行为
企业数量
无效率之比%
1
2 3 4 ….. 7 …… 15
1
4/9 1/4 4/25 …. 4/64=6% …… 4/256=1.5%
当企业实力对称时，并不需要大量相同 的企业，就可以使古诺模型的绩效接近 于完全竞争的绩效。
当企业实力对称时，产业中的厂商 数量 越多 ，市场势力越小 。
（2） 当企业实力不对称时： 对于有n个企业的一般古诺模型，每个企业的 成本函数为 C （ i qi )