第八章练习题及答案录入：管理员 2009-12-21 人气：3第八章流动资产管理一、单选1、企业将资金占用在应收帐款上而放弃其他方面投资可获得的收益是应收帐款的（ C ）A、管理成本B、坏帐成本C、机会成本D、资金成本2、某企业的现金周转率为6次，则其现金周转期为（ D ）A、30天B、40天C、50天D、60天3、某企业全年需要A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳订货次数为（ B ）A、12B、6C、3D、44、在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（ C ）A、坏账损失增加B、应收账款增加C、收账成本增加D、平均收账期延长5、企业置存现金的原因，主要是为了满足（ C ）。
A.交易性、预防性、收益性需要B.交易性、投机性、收益性需要C.交易性、预防性、投机性需要D.预防性、收益性、投机性需要6、下列各项中不属于现金的是( C )A.库存现金B.银行汇票C.商业汇票 D.银行本票7、下列各项中,公司制订信用标准时不予考虑的因素是( B )A. 同行业竞争对手的情况B. 公司自身的资信程度C. 客户的资信程度D. 公司承担违约风险的能力8、在存货的ABC分析法下，（ A ）类存货种类最少但价值量比重最大A. A类B. B类C. C类D. 不一定9、某企业的存货周转率为4次，则其现金周转期为（ D ）A、30天B、40天C、60天D、90天10、下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
A.资产总额-负债总额B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.速动资产总额-流动负债总额参考答案：C答案解析：营运资本=流动资产总额-流动负债总额11、企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是（）。
A.信用标准B.收账政策C.信用条件D.信用政策答案：A12、.某企业全年必要现金支付额2 000万元，除银行同意在10月份贷款500万元外，其他稳定可靠的现金流入为500万元，企业应收账款总额为2 000万元，则应收账款收现保证率为（）。
% % % %答案：B答案解析：（2000-500-500）/2000×100%＝50%试题点评：本题是对应收账款收现保证率公式的考查，公式中的当期其他稳定可靠的现金流入总额是包括短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等，所以银行贷款额500万元也是应该扣除的。
13、根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.坏账成本参考答案：C答案解析：应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，短缺成本是现金和存货的成本。
14、在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。
A.现金周转期B.应付账款周转期C.存货周转期D.应收账款周转期参考答案：B答案解析：现金的周转过程主要包括存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期，其中存货周转期是指将原材料转换成产成品并出售所需要的时间；应收账款周转期是指将应收账款转换为现金所需要的时间；应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。
15、企业进行短期债券投资的主要目的是（）。
A.调节现金余缺、获取适当收益B.获得对被投资企业的控制权C.增加资产流动性D.获得稳定收益A ［解析］企业进行短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得收益。
16、假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。
D ［解析］维持赊销业务所需资金＝2000/360×45×60％＝150（万元）应收账款机会成本＝150×8％＝12（万元）17、以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（）。
A.专设采购机构的基本开支B.采购员的差旅费C.存货资金占用费D.存货的保险费A ［解析］专设采购机构的基本开支属于固定性进货费用，它和订货次数及进货批量无关，属于决策无关成本；采购员的差旅费、存货资金占用费和存货的保险费都和进货次数及进货批量有关，属于决策相关成本。
18.企业信用政策的内容不包括（）。
A.信用期间B.信用标准C.现金折扣政策D.收帐政策【参考答案】 D【答案解析】信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。
19.按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（）。
A.企业现金最高余额B.有价证券的日利息率C.有价证券的每次转换成本D.管理人员的风险承受倾向【参考答案】 D【答案解析】在随机模式下，确定现金持有量的下限时，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。
【答案解析】企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需要。
20.现金管理的目标是（）。
A.权衡流动性和收益性B.权衡流动性和风险性C.权衡收益性和风险性D.权衡收益性、流动性、风险性【参考答案】 A【答案解析】企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。
21.在存货经济批量模式中，（）的变化与经济批量的变化同方向。
A.订货提前期B.保险储备量C.每批订货成本D.每件年储存成本【参考答案】 C【答案解析】存货经济批量Q= （2KD/Kc）开方，其中，K表示的是每批订货变动成本，所以，每批的订货成本与经济批量的变化同方向。
22.预计赊销额将由6000万元变为9000万元，收账期由60天变为90天，变动成本率为80%，资金成本率为10%，则该企业应收账款占用资金的应计利息增加额为（）万元。
【参考答案】 C【答案解析】原来应收账款占用资金的应计利息＝6000/360×60×80％×10％＝80（万元）变化后应收账款占用资金的应计利息＝9000/360×90×80％×10％＝180（万元）23.在最佳现金持有量的存货模式中，若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量也降低，则最佳现金持有量（）。
A.降低B.升高C.不变 D.无法确定【参考答案】 A【答案解析】最佳现金持有量Q= （2TF/K）开方，其中，T表示一定期间内的现金需求量，F表示每次出售有价证券以补充现金所需要的交易成本，K表示持有现金的机会成本，即有价证券的利率。
24. 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使（）最小。
A.存货总成本B.缺货成本C.缺货成本和保险储备成本之和D.经济批量相关总成本【参考答案】 C【答案解析】研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。
与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储备成本，因此选C。
25.对信用期间叙述不正确的是（）A、延长信用期会使销售额增加，产生有利影响B、延长信用期会增加应收账款C、延长信用期一定会导致利润增加D、延长信用期会增加坏账损失和收账费用【参考答案】 C【答案解析】延长信用期会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。
因此，延长信用期不一定会导致利润增加。
26、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采用（）。
A、力争现金流量同步B、使用现金浮游量C、加速收款D、推迟应付款的支付答案:A解析:力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。
27、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（）元。
A、8750B、11250C、6250D、5000 答案:A解析:在现金持有量的随机控制模式下，其现金控制量的上限H＝3R－2L，即H＝3×6250－2×5000＝8750元。
28、在存货的管理中，以下与建立保险储备量无关的因素是（）。
A、缺货成本B、平均库存量C、交货期D、存货需求量答案:B解析:合理保险储备是指能够使缺货成本与储存成本最小的那一储备量，它和平均库存量没有关系。
29、信用的“五C”系统中，条件（Conditions）是指（）。
A、顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件B、指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件C、指影响顾客付款能力的经济环境条件D、指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件E、顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性答案:C解析:所谓“五C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。
本题中A指资本，B指抵押，C指条件，D指能力，E指品质。
30、下列订货成本中属于变动性成本的是（）。
A、采购人员计时工资B、采购部门管理费用C、订货业务费D、预付订金的机会成本答案:C解析:订货业务费属于订货成本中的变动性成本，而采购人员计时工资和采购部门管理费用属于订货成本中的固定性成本；预付订金的机会成本属于储存成本。
31、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均考虑的因素是（）。
A、持有现金的机会成本B、固定性交易成本C、现金短缺成本D、现金保管费用答案:A解析:成本分析模式下只考虑机会成本和短缺成本，存货模式下只对机会成本和固定转换成本予以考虑。
32、某企业拟以“2/20，N/40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本率为（）。
A、2％B、％C、18％D、36％答案:B解析:放弃现金折扣的成本＝33、基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）。
A、一定时期的进货总量可以准确预测B、存货进价稳定C、存货耗用或销售均衡D、允许缺货答案:D解析:经济进货批量基本模式的基本前提包括：进货总量可准确预测、存货耗用或销售均衡、价格稳定、仓储条件不受限制、不允许缺货和市场供应充足等。
34、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（）。
A、机会成本和交易成本B、机会成本和短缺成本C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本答案:B解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模型。
最佳现金持有量确定的成本分析模式下，假设不存在现金和有价证券之间的转换，所以不考虑交易成本，应该考虑的相关成本有：机会成本和短缺成本。
35、通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。
A、与现金余额成反比B、与有价证券的利息率成正比C、与持有时间成反比D、是决策的无关成本答案:B解析:本题的主要考核点是持有现金机会成本的特性。
通常情况下，企业持有现金的机会成本与现金余额成正比，与有价证券的利息率成正比，与持有时间成正比；是决策的相关成本。