2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判 断。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
44,109.15
-22.97 57,261.86
-79.87 8,211.95
0
0
0
0
-100 527.32
0
1,151.63
-52.08 2,403.37
51.45 1,586.86
0
72,670.92
-85.32 495,188.62
-16.95 596,286.08
0
126,030.24
-77.16 551,902.3
-16.42 660,304.62
3.58 800,719.91
0
112,049.01
-3.76 116,426.5
-1.64 118,370.96
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
固定资产 长期投资
305,490.03 342.23
珠江啤酒2020年一季度经营风险报告
-4.64 320,339.38
-6.51 342,632.2
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
49,870.46
-5.29 52,657.42
-1.93 53,692.41
0
2,337.24
41.4 1,652.9
6、整体协调情况 从两期比较来看，企业经营业务从2019年一季度的需要资金 381,172.64万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提 供369,870.97万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力 从2019年一季度的131,556.73万元提高到386,770.28万元。说明企业经营 业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。
0
经营性负债增减变化表
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
珠江啤酒2020年一季度经营风险报告
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
33,011.85
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来 16,899.31万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了369,870.97万 元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力386,770.28万元。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
珠江啤酒2020年一季度经营风险报告
珠江啤酒2020年一季度经营风险报告
珠江啤酒2020年一季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
珠江啤酒2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为44,109.15万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为20.27%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过11,213.01万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有 较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。
0
-96.85 10,857.82 984.66 1,001.04
0
2、营运资本变化情况 2020年一季度营运资本为369,870.97万元，与2019年一季度的 512,729.37万元相比有较大幅度下降，下降27.86%。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来16,899.31万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债
营运资本增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
369,870.97
-27.86 512,729.37
6.77 480,238.46
0
864,031.66
4.18 829,345.95
-11.08 64,397.18
0
0.2
-14.59
0.24 131.68
0.1
0
-8.39
14.14
-9.77 -117.21
-4.5
0
-1.78
27.16
-2.45 -175.51
-0.89
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 369,870.97万元的营运资本，投融资活动是协调的。
0
0
-100 49,343.05
0
0
0
0
-100 73,257.79
0
0
-100 3,959.41
2 3,881.94Hale Waihona Puke 07,320.03
2 7,176.62
23.67 5,803.15
0
0
0
0
0
0
0
5,248.6
-41.55 8,979.34
-29.76 12,783.82
0
97,349.07
-35.37 150,614.29 63,427.03
237.09
0
142,929.55
-16.28 170,729.66
17.5 145,306.83
0
4、营运资金需求的变化
2020年一季度营运资金需求为负16,899.31万元，2019年一季度营运 资金需求为381,172.64万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运 资金。经营环节的资金占用随着营业收入的下降而迅速下降，表明经营活 动随市场形势的变化而得到有效调整。