思考题：
1、简述项目现金流的概念及现金流量的几种表达方式。

2、简述资金时间价值的概念、产生的原因和表现形式。

3、单利和复利利息的主要区别是什么？
4、名义利率与有效利率的概念和区别是什么？
5、资金等值的概念是什么？
1现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。

即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

表达方式有现金流量表和现金流量图两种。

2概念：资金的时间价值，是指资金在时间推移中的增值能力，它是社会劳动创造价值能力的一种表现形式。

应该承认，资金具有随着时间过程的延长而增值的能力。

但是，一般的货币不会增值，只有同劳动结合的资金才有时间价值。

因为这种物化为劳动及其相应的生产资料的货币，已转化为生产要素，经过生产和流通过程，归流的货币量比原来支付的货币量更大，这种增值是时间效应的产物，即资金的时间价值。

表达形式：利润和利息是资金时间值的基本表达形式，它们都是社会资金增值的一部分，是社会剩余劳动在不同部门的各方面再分配。

利润由生产和经营部门生产，利息是以信贷为媒介的资金使用权的报酬，都是资金在时间推移中的增值。

对于利息和利润的获得者来说，利润和利息
都是一种收入，都是投资得到的报酬。

利息是贷款者的报酬，而利润则是生产经营者的报酬。

在经济评价中用以度量资金时间价值的“折现率”，是指贷款人或企业经营者对其投资得到的利息率或利润率，也是指企业使用贷款人的资金或自有资金来支付人力、物力耗费，用以经营企业所获得的收益率。

原因：资金时间价值概念的建立和应用，不仅可以促进节约资金，而且可以促进更好地利用资金。

活劳动的节约、物化劳动消耗和占用的节约，体现在作为活劳动和物化劳动的货币表现的资金节约上。

它不仅要求缩减一切不必要的开支，而且要求最大限度地有效利用资金。

评价投资方案，不仅评价方案的投资是否节省，而且评价方案投资后的经济效益是否好。

这对于提高经济评价工作的科学性，促进整个社会重视货币资金有效利用等都具有重要意义。

3单利和复利都是计息的方式。

单利与复利的区别在于利息是否参与计息。

单利计算方法下在到期时段内利息不参与计息；复利计算中利息按照约定的计息周期参与计息。

4名义利率是指银行挂牌的利率，而有效利率（实际利率）是指名义率减支通货膨胀率，即有效利率=名义利率-通货膨胀率。

名义利率只反映了资金在一定期限后的表面收益，而有效利率则反映了资金的实际时间价值，即在一定期限后资的实际购买力变动率。

所谓名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。

有效利率是借贷人要
付的所有借贷成本。

5资金等值是指发生在不同时点两笔或一系列绝对值不等的资金额，按资金时间价值尺度，可能具有相等的价值。

反之，即使资金相等，如果发生的时间不同，其价值也不一定相等。

资金的等值包括三个因素：即资金额、利率、资金发生的时间；其中利率是关键的因素，等值的大小取决于利率的高低。