2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
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3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
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5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.( )是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。
A.预期价值B.预期风险C.预期损失D.预期收益2.( )开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。
A.财险公司B.寿险公司C.健康险公司D.意外险公司3.对终值、现值和贴现的说法中，错误的是( )。
A.终值是货币的未来价值B.fV=PV×(1+i)^nC.现值是指现在货币金额的现在价值D.在现值计算中，利率i也被称为贴现率4.所有者权益中资本公积不包括( )。
A.政府专项拨款转入B.股票发行溢价C.按面值计算的股本金D.法定财产重估增值5.寿险公司通常投资于( )资产。
A.风险较低B.风险较高C.收益较低D.收益较高6.技术分析方法长期以来一直是投资决策的( )。
A.核心工具B.辅助工具C.关键工具D.主要工具7.在当前中国，( )是一类重要的机构投资者。
A.QDIIB.QFIIC.LOFD.ETF8.( )可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。
A.压力测试B.预期损失C.风险测量D.跟踪误差9.下列选项中，不属于资产项目的是( )。
A.货币资金B.应收票据C.无形资产D.资本公积10.最小方差前沿是指( )。
A.可行集最左边的点连在一起形成的一条曲线B.可行集最右边的点连在一起形成的一条线C.可行集所有点围成的一个区域D.一些点的集合11.下列不属于专业投资者的是( )。
A.持牌金融机构及其发行的理财产品B.养老基金C.公益基金D.没有投资经验的投资者12.资本资产定价模型以( )理论为基础。
A.金融市场B.马科维茨证券组合C.现代投资D.投资管理13.对即期利率的说法中，正确的是( )。
Ⅰ即期利率是金融市场的基本利率Ⅱ 即期利率是指零息票债券的即期收益率Ⅲ 即期利率表示的是从现在(t=0)到时间t的年化收益率Ⅳ 考虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行贴现A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ14.我们把可以通过构造资产组合分散掉的风险称为( )。
A.系统性风险B.非系统性风险C.可分散化风险D.总风险15.( )是指投资组合持仓与基准不同的部分。
A.主动比重B.跟踪误差C.最大回撤D.下行风险16.收益率曲线可以分为( )。
Ⅰ 拱形收益率曲线Ⅱ 上升收益率曲线Ⅲ 反转收益率曲线Ⅳ 水平收益率曲线A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ17.β系数衡量的是( )。
A.资产实际收益率与期望收益率的偏离程度B.两个风险资产收益的相关性C.组合收益率的标准差D.资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系18.以下关于信息比率说法中，正确的有( )。
Ⅰ 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益Ⅱ 信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅲ 信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅳ 信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益进行风险调整的分析指标A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ19.最大回撤不是测量投资组合在指定区间中( )的回撤。
Ⅰ 最高点到最低点Ⅱ 最低点到中点Ⅲ 中点到最高点Ⅳ 起点到终点A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ20.( )于2017年7月1日起实施《证券期货投资者适当性管理办法》，该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。
A.中国证监会B.中国证券业协会C.中国证券投资基金业协会D.国务院21.货币时间价值是指( )随着时间的推移而发生的增值。
A.资产B.净利润C.成本D.货币22.对即期利率的说法中，错误的是( )。
A.即期利率是金融市场的基本利率23.名义利率是指包含对( )的利率。
A.通货紧缩补偿B.通货膨胀补偿C.通货风险补偿D.风险补偿24.( )是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字B.通货膨胀C.利率D.汇率25.对远期利率说法中，错误的是( )。
A.远期利率指的是资金的远期价格B.远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率的计息起点在当前时刻D.远期利率具体表示为未来两个日期借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率26.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为( )。
A.描述性统计量B.随机变量C.连续型随机变量D.离散型随机变量27.下列有关效用、无差异曲线和最优组合的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 为了促使风险厌恶者购买风险资产，市场需要向其提供风险溢价，即额外的期望收益率Ⅱ 对于风险厌恶系数一定的投资者来说，其资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小Ⅲ 无差异曲线是在期望收益—标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线Ⅳ 最优组合是使投资者效用最大化的组合A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ28.确定期货合约交易单位的大小，主要应该考虑( )因素。
Ⅰ 合约标的资产的市场规模Ⅱ 交易者的资金规模Ⅲ 投资者的信用额度Ⅳ 期货交易所会员结构A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ29.一家公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30％的债务和70％的权益，该公司的资产负债率是( )。
A.25％B.27％C.30％D.32％30.预期损失又称( )。
Ⅰ 条件风险价值度Ⅱ 条件尾部期望Ⅲ 尾部损失Ⅳ 风险价值A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ31.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的( )。
A.同方向增减B.反方向增减C.先增后减D.先减后增32.下列不属于投资限制的是( )。
A.流动性B.收益目标C.投资期限D.税收政策33.下列关于机构投资者的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 机构投资者具有很多不同的类型，如保险公司、银行、养老金和捐赠基金Ⅱ 一些机构投资者聘请专业投资人员对投资进行外部管理Ⅲ 采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模以及是否拥有专业的投资管理团队Ⅳ 资产规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越高A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ34.常用的免疫策略有( )。
Ⅰ 所得免疫Ⅱ 面值免疫Ⅲ 价格免疫Ⅳ 或有免疫A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ35.( )用来衡量资产所面临的系统性风险。
A.贝塔系数B.资本配置线C.资本市场线D.波动率36.( )适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司，对于资产包含大量现金的公司是更为理想的估值指标。
A.市盈率B.市净率C.市现率D.市销率37.期货市场最基本的功能是( )。
A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现38.为解决用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性问题，CFA协会在( )开始筹备成立GIPS。
A.1999年B.1996年C.1995年D.1997年39.下列对财政政策的说法中，错误的是( )。
A.政府希望通过宏观财政政策控制社会的投资和消费水平，从而提高经济增长率，增加就业水平或降低通货膨胀率B.作为需求管理的一部分，财政政策是刺激或减缓经济发展的直接方式C.政府支出的上升会减少对产品和劳务的需求D.税收的减少会增加消费者的收入，从而导致消费水平的提高40.张小姐在银行存入5万元，银行利率为5％，5年后取回，那么连本带利用复利计算的终值是( )元。
A.57881B.59775C.55125D.6381441.与利率互换的不同之处在于，货币互换中双方要以( )货币支付利息及本金。
A.同种B.不同C.同种或不同D.任意42.利率互换包括基础互换和( )两种形式。
A.金融互换B.息票互换C.人民币利率互换D.净额互换43.( )在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。
A.实际收益率B.资本收益率C.未来收益率D.投资收益率44.( )是金融市场中的基本利率，常用 St表示。
A.到期利率B.远期利率C.贴现利率D.即期利率45.( )是指在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，在给定的期望收益率上使风险最小化的投资组合。
A.最优投资组合B.收益最大投资组合C.风险最小投资组合D.有效投资组合46.对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其( )的大小。
A.标准差B.方差C.历史收益率D.预期收益率47.权益资本是通过( )筹集的资本。
Ⅰ 发行债券Ⅱ 发行股票Ⅲ 发行证券Ⅳ 置换所有权A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ48.( )策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。
A.所得免疫B.价格免疫C.或有免疫D.利息免疫49.公司在解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者手中的清偿顺序为( )。
Ⅰ 债券持有者先于优先股股东Ⅱ 优先股股东先于债券持有者Ⅲ 优先股股东先于普通股股东Ⅳ 普通股股东先于优先股股东A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ50.企业( )水平的高低是资本市场投资的基准“风向标”。
A.盈余B.成本C.净利润D.总资本51.( )是指在一定的持有期给定的置信水平下，利率和汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金寸头和资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
A.风险价值B.风险敞口C.信用风险D.利率风险52.对资产=负债+所有者权益的说法中，错误的是( )。
A.资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产B.负债表示企业所应该支付的所有债务C.所有者权益包括四个部分：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润D.所有者权益是指企业总资产53.按照( )方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。
A.复利B.单利C.贴现D.现值54.基金业绩评价应遵循如下原则( )。
Ⅰ 客观性原则Ⅱ 可比性原则Ⅲ 长期性原则Ⅳ 真实性原则A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ55.下列说法正确的是( )。