彩虹股份2002年财务分析报告——图文并茂报告一、实现利润分析1. 利润总额2002 年实现利润为 22282.66万元，与2001年的10360.16 万元相比成倍增长，增长 1.15倍。

实现利润主要来自于内部经 营业务，公司盈利基础比较可靠。

— 2000年佃—2001 年 10,360」監—2002 年 22.2326532. 营业利润2002 年营业利润为 23058.17万元，与2001年的10324.9240(000 30.000 20.000 10.000-10,000毛利 财务费用 补贴收入 昔理费用税金玻附加口苴他利润 口财务费用 口投费收益□补贴收入 □销售费用 口管理费用 口营业外利润 口锐金及阳加利润增减因素分析图万元相比成倍增长，增长1.23倍。

具体来说，以下项目的变动使营业利润增加：主营业务收入净额增加47721.88万元；共计增加47721.88万元，以下项目的变动使营业利润减少：主营业务成本增加27521.18万元；营业费用（销售费用）增加3547.04 万元；管理费用增加2378.65万元；财务费用增加817.67万元;主营业务税金及附加增加430.42万元；其他业务利润减少293.67万元；共计减少34988.62万元,增加项与减少项相抵，使营业利润增长12733.26万元。

3.投资收益及营业外利润2002 年投资收益为负255.43万元，与2001年的35.29万元相比，2002年出现较大幅度亏损，亏损255.43万元。

2002 年营业外利润为负520.09万元，与2001年负0.05万元相比亏损成倍增加，增加978562.41个百分点。

4.主营业务的盈利能力2002 年主营业务收入净额为289973.04万元，与2001年的242251.16万元相比有较大增长，增长19.70%。

从主营业务收入和成本的变化情况来看，2002年的主营业务收入净额为289973.04万元，比2001年的242251.16万元有所增长，增长19.70%,主营业务成本为243422.05万元，比2001年的215900.88 万元有所增加，增加12.75%，主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务收入增长幅度大于主营业务成本，表明公司主营业务盈利能力提高。

5.利润真实性判断从报表数据来看，公司销售收入主要是现金收入，收入质量是可靠的。

公司的实现利润主要来自于营业利润。

总之，在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加， 经营业务开展得很好二、成本费用分析1. 成本构成情况2002 年彩虹股份成本费用总额为 267697.07万元，其中： 主营业务成本为243422.05万元，占成本总额的90.93%;销售费 用为7999.92万元，占成本总额的 2.99%;管理费用为10464.95 万元，占成本总额的3.91%;财务费用为4640.60万元，占成本 总额的1.73%。

成本构成图血3掘|成本构成表占成本费用总额的比例成丰各项构成对比图口主誉业务成本 口营业费用 口财务费用 2. 总成本变化情况及原因分析彩虹股份2002年成本费用总额为267697.07万元，与2001 年的233002.11万元相比有较大增长，增长 14.89%。

2002 年 2001 年2000 年项目名称数值（万 元）百分比（%）数值（万 元）百分比（%）数值（万 元）百分比（%）主营业务收入 289973.04 100.00 242251.16 100.00 190563.06 100.00 主营业务成本 243422.05 83.95 215900.88 89.12 169031.51 88.70 主营业务税金及附加1169.55 0.40 739.14 0.31 305.93 0.16 销售费用 7999.92 2.76 4452.88 1.84 3006.02 1.58 管理费用10464.95 3.61 8086.29 3.34 3062.71 1.61 财务费用4640.601.603822.931.581930.121.013. 主营业务成本控制情况2002 年主营业务成本为 243422.05万元，与2001年的 215900.88万元相比有较大增长，增长 12.75%。

2002年主营业务成本占主营业务收入为 83.95%，与2001年的89.12%相比有较 大幅度的降低，降低5.18个百分点。

主营业务成本费用水平下 降，企业内部成本控制措施得力，水平提高4. 销售费用的合理性评价■主暂业务税金斥附加 ■管理费用200,000 150,000 100,000 50,0002000 年2呵年 2002 年2002 年销售费用为7999.92万元，与2001年的4452.88万元相比有较大增长，增长79.66%。

2002年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，公司销售活动取得了明显的市场效果，销售费用支出合理。

8,aoo7,0006,0005,0004,0003,000加口0年2OQ1年如U2年—2000^ 3.006.019 —2001 年4,452.876 —如02年7.999.S185.管理费用变化及合理性评价2002 年管理费用为10464.95万元，与2001年的8086.29 万元相比有较大增长，增长29.42%。

2002年管理费用占销售收入的比例为3.61%，与2001年的3.34%相比变化不大。

管理费用与销售收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

10,0009,0006,0007.Q006,0005卫004,0003.000如加年年2DU年二2(0］年Wp6N7Cl& —2DE 年呂口刖.294 —2M2年 1 (\4開创66.财务费用变化情况2002 年财务费用为4640.60万元，与2001年的3822.93万元相比有较大增长，增长21.39%。

三、资产结构分析1.资产构成彩虹股份2002年资产总额为250237.57万元，其中流动资产为121441.78万元，主要分布在应收账款净额、应收票据、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的38.25%、25.32%和20.16%。

非流动资产为128795.79万元，主要分布在固定资产净额和无形资产，分别占公司非流动资产的78.36%、18.00%。

資产构成图□瀟动资产口长期投赛 □固定资产□无形及谨延资产□更它资产构成各项增量对比图20,000 15,000 10,000 5,000-5,000■ 流动资产121,441.779 ■ 固定费产101卩引373 O 无形泾罐延资产23,235.021 ■长期投资4,503.402 O 苴它-0 007査产构成各项对比图48.53 12DM 年 2D02 年公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占公司流动资产的38.47%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

公司持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的20.55%，表明公司的支付能力和应变能力较强。

应当关注货币资金的投向。

流动査产构成图就动资产构威各项对比图50,000 40,000 30,000 20,000 10,000□应收账款口其它应收款■「短期投资□应收票据 ■货币资金 口更它流动査产枸成各项增量对比图11---- ------- r -~--------l,L L-5.000 -10,0002001 年2DD2 年口应收咪款 口苴它应收歌■淀期投资□应收票据 ■货币资金 口更它项目名称 2002 年 2001 年 存货 -2154.56 -11623.79 应收账款 -3974.99 21208.67 其它应收款 -38.33 -398.74 短期投资 34.90 -562.46 应收票据0.000.0020,000 15,000 10,000 5,0002000 年年 2002 年2.资产的增减变化2002 年总资产为250237.57万元，与2001年的262695.09万元相比有所下降，下降4.74%。

具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加9818.74万元；固定资产净额增加1333.65万元；短期投资净额增加34.90万元；长期待摊费用增加21.85万元；共计增加11209.15万元，以下项目的变动使资产总额减少：其他应收款减少38.33万元；待摊费用减少44.17 万元；长期股权投资减少201.14万元；固定资产清理减少256.89 万元；存货净额减少2154.56万元；预付账款减少2707.15万元; 应收票据减少2864.05万元；无形资产减少3028.43万元；应收账款净额减少3974.99万元；在建工程减少8435.28万元；共计减少23704.99万元,增加项与减少项相抵，使资产总额下降12495.85 万元。

3.资产结构的合理性评价从资产各项目与主营业务收入的比例关系来看，2002年应收账款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

2002年公司不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合存货变化图—2000年22.303 638 —2001 年年S.525.2S6应收账款变化图—2000年29,214.035—2001 年四422帀4 —2002年46.44F7152002 年与2001年相比，2002年总体来看，流动资产增长慢于主营业务收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2001年相比，资产结构趋于改善。

四、资本结构分析1. 资本构成彩虹股份2002年负债总额为76392.04万元，资本金为42114.88万元，所有者权益为166020.21万元，资产负债率为30.53%。

在负债总额中，流动负债为76092.04万元，占负债和权益总额的31.39%;短期借款为31000.00万元，长期负债为300.00万元，付息负债合计占资金来源总额的12.91%。

公司银行借款所占比例较大，约占流动负债的50.91%，表明公司的偿债压力较大。

公司经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的18.36%，资金成本相对较低。

资本构成图I強戲％■所有者权益166,020 211 □■谎动负债76.092.033 □苴它7.G25 31S ■长期负债3002.负债的增减变化2002 年负债总额为76392.04万元，与2001年的340307.61 万元相比有较大幅度下降，下降77.55%。

具体来说，以下项目的变动使负债总额增加：应付票据增加7697.90万元；长期借款 增加5090.35万元；长期借款增加5090.35万元；应交税金增加 4096.52万元；预提费用增加1426.02万元；应付工资增加 1235.50万元；预收账款增加 813.05万元；应付福利费增加 476.36万元；其他应付款增加 208.19万元；共计增加26134.25 万元，以下项目的变动使负债总额减少：长期借款减少4500.00万元；长期借款减少4500.00万元；应付账款减少8044.10万元; 短期借款减少33000.00万元；共计减少50044.10万元,增加项 与减少项相抵，使负债总额下降23909.85万元。