＝
在上 面的例子中 ， 甘油生 产部 有充裕空 闲的生产能力为肥 皂车间提供 ３ ０公吨甘油 ， 没有放弃外部 的销售 。然而 ， 如果甘 油的外部 市场需求是每月 ２ ０公吨呢？在这种情况下 ， ０ 甘油车 间没 有过剩生 产能力满足肥皂车间 的需求 ， 如果甘油车间为肥 皂车间提供产 品而放弃 了外部销售 ，这时就 必须考虑机会 成 本。如果 放弃对外销售而发生 内部转移 ， 会损失 ３ ０元的贡献 ０ 边际 ， 这种情形下 ， 般规则公式 ： 在 一 转 移 价 格 ＝供 应 方 生 产 每 单 位 产 品 时 额 外 支 出 的 成 本 ＋ 提供 单位 产 品 时产 生 的机 会 成 本
表 ３ Ｃｌ ｎＷａ ｈ公司 ： ｅ ｓ ａ 甘油以每公吨协商价 ９ ０元转移 ０
实 际 一 ： 在 外 部 市 场 ， 应 方有 超 额 生 产 能 力 存 供 我们 假设 甘油 车 间经 理提 供 给肥 皂 车 间甘油 以每公 吨 １０ ０元 市 场 价 为 基 础 ， ２显 示 了两 个 车 问 和 公 司整 体 的 利 ０ 表 润。
种 方 法 的应 用 。
三、 一般转 移 价格 规则
般规 则为制定合适 的转 移价格提供 向导 ， 的使用 能够 它 推 动公 司整体 目标一致性转移 价格 的产生。 转移价格 ：供应方 生产 每单位产 品时额外 支出 的成 本 ＋提供单 位产 品时产生 的 机 会 成 本 。一 般 规 则 规 定 理 想 的 转 移 价 格 是 由两 部 分 成 本 组 成， 第一部分是供 应方为生产和供应被转 移的产品和服务所发 生 的成 本 ， 出成本 通常 近似等 于产品 的变动成本 ， 包括一 支 也 些 因为 内部 转 移 发 生 的 成 本 ， 如 ， 品 设 计 成 本 ， 例 产 内部 转 移 增 加 的配 送 成 本 等 。 第 二 部 分 是 机 会 成 本 ， 是 供 应 方 的 生 产 能 这 力被用来生产 和供应 内部买方 而不 是通常原有 目的时 ， 所放弃 的 收 益 。 一 般 规 则 公 式 制 定 的 价 格 通 常 代 表 着 最 低 的 转 移 价 格 ， 为 供 应 方 至 少 应 该 收 到按 照 这 个 公 式 计 算 的价 格 ， 同 因 如 这个产品或劳务被销售给外部消费者一样。在接下来的几个转 移价格制定场景里 ， 我们将举 例说明这个规则是如何 引导各部 门管 理者 制定公 司整体 目标 一致性的转移价格。 ＣｅｎＷａｈ公 司是一家 洗衣粉和肥皂 的制造商 ， 由一 系 ｌ ｓ ａ 它 列投 资中心组成 。甘 油生 产车间生产一种化学 制剂 ： 油丙 三 甘 醇， 不仅销售到外部市场 ， 也销售给公 司内部其 他部门。甘油丙 三 醇 是 制 造 洗 衣 粉 和 肥 皂 的原 料 ， 油 车 间具 有 每 月 生 产 ２０ 甘 ０ 公 吨 甘 油 丙 ｊ 醇 的生 产 能 力 ，外 部 客 户每 月 从 生 产 部 购 买 １０ ４ 公 吨 甘 油 。 们 假 设 生 产 车 间生 产 甘 油 每 月 发 生 的 变动 制 造 成 我
表 ２ Ｃｌａ ｅ ｎＷａ ｈ公 司 ： 油 以每 公 吨 １０ ０元 转 移 ｓ 甘 ０
生产车 间 肥皂车阃
在部门问甘油 内部转移产生 的 增量利 澜￥３ｏ３ 公 吨 ｏ Ｏ
￣９０／ ００Ｎ
注： 对于肥皂车间而言 ． 无论是 外购还是内购都存在 ３ ０ ／ ５ 元 每公 吨加工成本 ， 内购不产 生增 量利润
服 务给 另 一个 实 体 时 收取 的金 额 ， 们 叫做 转 移 价 格 。 转 移 价 格 是 有 效 的 内部 价 格 ， 用 在 多部 门 的 组 织 内部 ， 的 制 定 我 使 它 是 重 要 的 ， 供 应 部 门 是 收 入 ， 购 买部 门是 成本 。 对 对
【 键 词】 企业利润 ； 关 转移价格； 企业实 际 【 中图分类号 】 ２５ 【 Ｆ７ ． ４ 文献标识码 】 【 Ａ 文章编号 】 ０４ ２６ （０ １０ 一 １７０ １０—７８２ １）ｌ０７—３
移 的发 生 呢 ？
实 际 二 ： 在 外 部 市 场 。 应 方 没 有 超 额 生 产 能 力 存 供
这 两个部 门被鼓励 自行 协商一个 低于市 场价格 的转 移价 格， 增加 肥皂车 间从 内部购买 的意向 ， 甘油生产 部也愿 意接受 这 样 的 协 商 ， 果 他 们 坚 持 按 市 场 价 格 ， 油 生 产 部 门 可 能 会 如 甘 丧失 内部销售 的机会 ， 失去额外利润 。一 般规则将 告诉我们什 么是合适 的转移价格 吗？ 转 移价格 ＝供 应方生产 每单位产 品时额 外支 出的成本 ＋ 提 供 单 位 产 品 时产 生 的机 会 成 本
ｊ 叠企 业 管 理＿ Ｊ ＿
基 于企 业 利 润 创 造 下 的转 移 价 格
高成 华
（ 汉 大 学 经 济 与 管理 学 院 ， 北 武 汉 ４（ ３ ） 武 湖 ３） ０ ７ ０
【 摘 要 】 在权利分散 的组 织内部 ， 货物和服务经常在投资 中心和利润 中心 之间转移 ， 当一个经 营实体提 供货物和
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本 是 每 公 吨 ７０元 ， 些 成 本 包 括 直 接 原 料 、 接 人 丁 和 变 动 ０ 这 直
制 造 费用 ； 皂 车 间 每 月 需 要 购 买 ３ 肥 ０公 吨 甘 油 用 于 肥 皂 的 生 产 ， 甘油 加工成 肥皂将发 生每公 吨 ３ ０元 的深加 Ｌ 将 ５ １ 成本 ， 然 后 以每 公 吨 １７０元 的 价格 销 售 到 外部 市 场 。 表 １显 示 了 ０
肥 皂生产： 加 工成本
Ｙ３ ０公吨 ５／
肥皂 ： 售价格 ￣１ 公 吨 销 ７ ￣／
３ ０公吨， 月
甘 油生产：
甘油 ： 售价格 ￣ ００ 销 １０／ 公吨
１ ０公嘟 月 ４
变 动成本 ￥ ０， ７ｏ公吨 生 产能力 ２ ０ ０ 公吨， 月
应部 门经理 比购买部 门经 理有更好 的洽谈技巧 ， 那么作为一个 协商结 果 ， 供应方 的利 益会 更有优 势 ， 只是单纯 因为管理 者有 着 较 高 的洽 谈 能 力 。 为 了克 服 以上 这 些 问题 ， 司管 理 层 可 以设 立 一 个 洽 谈 小 公 组去帮助制定转移价格协商 ， 帮助解决转移 价格 的争议。另一 种方法 ， 司管理层可 以制 定一个转 移价格政 策 ， 公 确定转移 价 格 应 该 建 立 在 市 场 价 格 基 础 之 上 ， 去 ５ １％的折 扣 。 减 ％～ ０ 我们假设在上面 的例子 中 ， 两个部 门的管理者达 成每公 吨 甘油 ９ ０元的共识 ， ０ 这会对两个部 门及公 司整体 的利益产 生怎 样 的影 响 ？ 附表 显示 了甘 油 车 间 每 月 有 额 外 利 润 ６００元 。 ０ 肥 皂车间 的利润每 月增 加 ３０ ０元 。公 司作为一个整体 ， 时的 ０ 这 增量利润与转移价格 是 １ ０ ０元 时是 一样 的 ， 是 转 移 价 格 体 ０ 这 系 中重要的一点 ， 如果 内部转 移发生 ， 无论转移价格是 多少 ， 整 个公司的利润保持不变 ， 然而 ， 门之 间的利益有所不同 。 部
一
门间有一系列的产品转移 ， 转移 价格可 以使各部 门反 映他们各 自努 力 的业 绩 ， 是 只有 将 完 工 产 品 销 售 到 外 部 市 场 的 最 终 部 不 门才能反映利润。 转移价格的使用 鼓励 各部 门创造利润 ， 也鼓励各部 门的管 理 者 管 理 好 各 自的 部 门 ， 它 看 作 是 一 个 独 立 经 营 的企 业 。 因 把 此 转 移 价格 体 系应 该 以 一种 方 式操 作 ， 既 不 能 削 弱 企 业 的整 它 体 目标一致性也 不能 削弱 各部 门管理者 的 自治权 。 一个转移价 格体系应该 不仅 产生一个 能可信 、 精确测 量部 门业绩 的部 门利 润， 保护和鼓励部 门自治 ， 而且鼓励公 司整体 目标一致 。
一
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企 业转 移价 格概 念论
个 投 资 中心 和利 润 中心 的 财 务 业 绩 通 常 是 通 过 利 润 计 量来 评价 的， 当货 物 和 服 务 在 部 门 问转 移 时 ， 方 可 以将 收 到 卖 的 转 移 价 格 记 录 收 入 ， 映 在 转 移 价 格 上 获 得 的 利 润 ， 反 映 反 也 在生产这个产品时所花费的努力。 买方记录支付的转移价格为 产 品成 本 ， 将 和最 终 销售 到外 部 市 场 的 产 品 收 入 配 比 。 在 （ ） 商 价 格 法 三 协 利 润 中心 和 投 资 中 心 的 管 理 者 可 以 协 商 制 定 转 移 价 格 ， 协 商 价 格 可 以外 部 市 场 价 为 起 点 ， 买 方 生 产 产 品 和 提 供 服 务 的 为 增 量成 本形 成转 移 价 格 的 下 限 。 转 移 价 格 使 用 哪 一 种 方 法 ， 重 要 的 因素 是 需 要 考 虑 供 应 最 方 是否有超 额生产能力。下面我们将结合实践深入探讨 以上三
在一个分权 多部 门的公司 ， 买卖 双方都能在外部市场上交 易， 然而 ， 油车间有超额生产能力 （ 甘 每月只销售 １０公吨甘油 ４ 到外部市场 ）因此生产并销售给肥皂车 间的 ３ ， ０公吨甘油所产 生 的 ９００元 的 利 润 是 额 外 利 润 。 相 比较 而 言 ， 皂 车 间 可 以 ０ 肥 每公吨 １０ ０ 的价格从 外部 供应商 购买甘油 ， ０ 元 对它来 说 ， 内 购或外 购没有 区别 。 但作 为整体 的公 司 ， 如果采用内部购买 ， 将 每月产生额外利润 ９００元 （ ０ 这是 因为公 司内部销 售有 ７ ０元 ０ 的节约 ， 不用花 费 ｌ ０ 而 ０元 购 买 ） ０ 。显 而 易 见 ， 个 内 部 转 移 这 对 公 司整 体 是 有 益 的 ， 我 们 如 何 鼓 励 在 分权 的 环 境 中 内部 转 但
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二、 决定转 移价 格 的三 种方 法