浅谈集团股份公司资金集中管理奚榕摘要资金是企业生产经营循环的血液,是企业生存和发展的基础,决定着企业的竞争能力和发展能力。

资金集中管理是资金管理的内容之一,目的是提高资金的使用效益,降低资金使用成本。

关键词集团股份公司;资金;管理2007年集团公司主业整体上市后,集团股份公司得到了跨越式发展,如今集团股份公司的资产规模、资金沉量、企业效益、社会知名度都有了翻天覆地的变化,企业管理也越来越规范化、程序化、制度化。

2010年集团股份公司继续坚持又好又快、好中求快的发展理念,确定以调结构、促转变,增实力、上台阶为全年的工作方针,明确今年投资兴业80亿元,其战略目标就是要让葛洲坝大强富。

但我们在做大的同时必然会使资产负债率提高,因为我们没有那么多的自有资金去投资、去兼并别的企业,配股取得资金的机会又有限,最容易取得资金的办法是向银行贷款,其次是发行企业债券,但这两种方法都会使企业资产负债率提高。

2009年集团公司被纳入国务院国资委重点抽查审计单位,如果2010年我们的资产负债率达到或超过80%将会被列入债务风险重点关注企业。

集团股份公司的发展正处在两难境地,而这难的关键就是资金,因此,解决好资金集中管理中存在的问题,对集团股份公司的发展而言,有百利而无一害。

1资金集中管理的现状集团股份公司!财务管理办法第二十一条规定:公司实行资金集中管理模式,发挥财务部、资金结算中心和财务公司在资金管理方面的协同效应,加强资金集中管理和内部融通,提高资金使用效益。

集团股份公司将财务部、资金结算中心和财务公司组成了一个资金调节库系统,资金运作发挥的是财务部、资金结算中心和财务公司三位一体的作用。

在资金集中管理三位一体运行中,财务部作为资金管理部门,从制定资金集中管理内控制度,到通过融资业务来控制商业银行贷款规模,达到充分利用资金调节库内资金的目的;资金结算中心主要是建立资金归集和监管内控制度,监督、考核资金归集,以及疏通资金渠道和通过结算向资金调节库内输入资金,再者通过资金帐户开、销户和资金周报管理,堵塞外流资金;财务公司是资金调节库的使用者,资金集中管理所产生效益由财务公司集中体现,8年来财务公司累计实现利润4亿多元,资金集中管理业绩显而易见。

2资金集中管理中存在的问题2.1资金集中管理的约束力不足集团股份公司资金管理工作长期坚持高度集中、科学预算、高效运转、严密监控的原则,并起到了较好的效果。

但由于资金本身的特性决定,它是一切利益的根源,人们都希望拥有它,或管理它,或支配它,使得资金管理的原则很难完美实现。

在集团股份公司资金的调动权归经营者,利益会使诸多的经营者对资金高度集中产生不同的理解,从而影响到资金的高度集中。

虽然,资金结算中心采取了资金帐户开、销户审批制度和资金周报制度来控制资金分流,而利益的能动力时常会大于我们的控制力,部分资金仍不能集中起来,使得资金使用成本过高。

2009年集团股份公司将资金归集率纳入经营责任制考核体系内,把资金归集与经营者利益挂钩,产生了一定的效果,经营者资金归集的意愿在增强,但因资金归集率权重只占经营承任制指标的2%,挂钩的约束力不足。

地位制约了职能的充分发挥资金集中管理主要靠资金结算中心来实施,6No .3Sept 2010GEZ HOUB A GROUP SC I ENCE &TEC HNOLOGY Seri al No .952.282001年11月集团公司!关于理顺集团公司资金结算中心管理体制的通知(中葛编字2001第41号)中对资金结算中心的管理定位是:资金结算中心是集团公司下设的内部资金管理的职能机构,行使对集团公司资金管理、监控职能。

2007年10月集团股份公司关于印发!中国葛洲坝集团股份有限公司直属机关职能部门和经营管理服务单位设置及实施方案的通知中对资金结算中心确定的职责是:建立健全资金管理规章制度、组织对各成员企业的资金进行管理、检查与监控、资金帐户审批、资金结算和调剂等七项工作。

并明确为经营管理机构。

实际上资金结算中心在资金管理中游离于经营单位和职能部门之间,兼顾了财务部、审计部、财务公司三重部分职能。

说是经营单位吧,通过结算业务和资金集中管理到财务公司的资金所产生的效益,奖励时与资金结算中心员工又无关;说是职能部门吧,资金结算中心又没有财务部、审计部那样名正言顺。

2007年10月集团公司主业整体上市后,资金结算中心从2008年开始每年对集团股份公司50%以上二级单位的资金管理工作进行了检查,促进了资金的规范管理,提高了资金集中管理的归集率。

但资金结算中心在集团股份公司一直没有独立的文号,资金结算中心用自己的文件行使对集团股份公司资金进行管理、监控职能时,显得力度不足,权威性也不够。

部分二级公司通常理解资金结算中心就是办理内部资金结算业务的部门,与财务公司比只是没有营业执照,可以设立分支机构而已。

资金结算中心行使对集团股份公司资金的管理、监控职能时,常常会被理解为狗拿耗子###多管闲事。

2.3三位一体运行中职责应进一步完善实际上集团股份公司的存贷款都很高,形成了双高现象,随着集团股份公司投资规模的扩大和资金沉量的增加,双高现象会成上升趋势。

双高必然会使我们的资产负债率提高,2009年集团股份公司资产负债率已达到78.41%,资产负债率如果再上升1.59%,集团股份公司将会被国资委列入债务风险重点关注企业。

为什么双高就无法降下来呢?原因之一是一些高存款企业无贷款,如国际工程公司、电力工程公司等企业;而贷款高的企业又缺少资金,这些企业主要集中在投资性企业,如海集房地产公司、大广北公司、襄荆公司、水泥分公司、水电分公司,仅这5家企业贷款就过百亿,占集团股份公司总贷款的58%。

随着内遂高速公路的新建和葛洲坝房地产公司的发展,贷款总量还会上升。

原因之二是高存款和高贷款企业的资金利用,我们是在资金集中管理前提下,主要是通过财务公司进行资金内部融通的,而集团股份公司三位一体的资金运作中职责不够明确。

财务公司没有集团股份公司的资金管理权,却是三位一体运行中最大的受益者,因为财务公司是资金调节库的使用者。

集团股份公司对财务公司采取的是经营责任制管理方式,但集团股份公司存贷款双高问题没有纳入财务公司经营责任制考核指标内,只要财务公司完成了经营责任制指标,其经营班子就可以得到相应的年薪,至于调节库内的资金利用的怎样,好到怎样的程度?无人考核。

2.4资金集中管理遇到了新的难题资金集中管理的目的在于利用资金沉量,8年来,我们利用调节库内的资金沉量,从2002年的不足1亿元增长到2009年的21.92亿元。

资金结算中心利用调节功能历年累计调节资金近10亿元,直接节约资金成本近0.20亿元。

随着集团股份公司直管项目部逐一完工,且集团股份公司不再成立新的直管项目部,资金结算中心外派到直管项目部的办事处也由8个减至3个,资金集中管理的渠道在减少。

另外,按集团股份公司在全国的战略布局,近几年来集团股份公司一些分、子公司总部纷纷外迁至北京、重庆、昆明、成都等地,市场布局已打开,但是使资金源远离了调节库,资金集中管理的难度在增加。

再加上,近几年来许多业主对资金采取封闭式管理,使一部分资金根本无法集中。

3解决资金集中管理中存在问题的对策3.1变更资金结算中心的名称2009年底集团股份公司各单位实有存款为65.42亿元,内部调节使用了21.92亿元,可用资金总沉量为43.50亿元,内部调节率仅为33. 5%,资金调节的余地还很大。

随着集团股份公司的快速发展,各单位的实际存款一定还会增加,我2010年9月第3期葛洲坝集团科技总第95期87们需要一个单独的资金管理职能部门来管理好全集团股份公司的资金归集和存量,故应尽快将资金结算中心更名为资金管理中心,并将其从经营管理机构中化入到机关职能部门内,给予中葛股资金文号,使资金管理中心在行使对集团股份公司资金集中管理权时名正言顺,增强其在行使对集团股份公司资金监控权时的权威性。

另外,杨继学董事长在集团股份公司2010年资金管理工作座谈会上把资金结算中心准确的表述为资金管理中心,说明资金结算中心更名为资金管理中心已成为迫在眉睫的事。

3.2发挥资金管理中心的作用(1)要解决集团股份公司双高问题,就要在资金高度集中的前提下充分利用资金存量,过去我们主要是通过财务公司来利用资金存量的,但效果没有达到最佳。

而且财务公司在利用资金存量时,要按收入的5.60%(5%的营业税、0.10%的地方教育发展费、0.35%的城市建设维护费、0.15%的教育费附加)交纳税费,实现利润后,财务公司要按利润的25%交纳企业所得税。

集团股份公司可以考虑同时让资金管理中心来利用资金存量,资金管理中心可以直接借给财务部用于归还银行贷款,也可以让集团股份公司亏损的分公司,或全资子公司,或相当于全资子公司的控股子公司在资金管理中心开的户中透支,且不计息,透支的利息在年度经营责任制考核时计算。

这样一来集团股份公司既可以节税,亏损企业形象也会变好。

存款单位的存款利息仍由资金管理中心支付,让资金管理中心帐面适度亏损,去抵总部的利润,达到再次节税的目的;或透支企业只支付存款单位那部分存款利息即可。

再者,财务公司利用资金存量要受银监会存贷比及存款准备金限制。

而资金管理中心内部融通资金不受银监会限制,只要在不影响生产经营需要的前提下,可以最大限度的利用资金存量。

(2)资金结算中心在成立初期是以资金结算业务为主,资金管理工作为辅。

随着集团股份公司管理的转变,资金结算业务在减少,资金源远离了调节库,但二级单位资金结算中心在不断增加,由2002年的3家增长至2010年的15家。

资金结算中心更名为资金管理中心后,要顺应集团股份公司的发展形势,实施管理转型,转变为以资金管理工作为主,资金结算业务为辅。

加强对二级资金结算中心的业务指导、监管工作,延长资金归集渠道,确保资金调节库的资金供应量。

3.3强化资金集中管理的约束力双高问题是制约我们做大的瓶颈,2009年我们利用了33.50%的资金存量,缓解了双高的攀升,但在余下的66.50%资金存量中,保守估计还可以利用33%的资金存量,即有22亿元的资金可利用,用好这22亿元的资金,每年可节约资金成本1.16亿元,同时可以使集团股份公司的资产负债率降低。

要做到这一点,首先要提高资金归集率,建议集团股份公司将资金归集率权重在经营责任制考核中由2%提高到5%,或更高,强化约束力,使资金能高度集中。

其次,将双高问题与财务公司年度经营责任制挂钩,让其充分利用好调节库内的资金,达到降低资产负债率的目的。

3.4强化资金帐户管理集团股份公司!财务管理办法第二十一条规定:各单位的资金应主要存放在资金结算中心,并通过资金结算中心存放在集团财务公司。