商业保理合同纠纷管辖冲突问题之探讨——以法院司法判
例为样本的分析
一、问题的提出：保理合同约定管辖与基础合同约定管辖冲突导致管辖权之争频发
（一）商业保理的通俗定义和主要类型
抛开《国际保理通则》和学理定义不论，国内对于保理并没有给出法定的或者公认的概念。根据中国银监会2014年4
月实施的《商业银行保理业务管理暂行办法》的定义，商业保理是以债权人转让其应收账款为前提，兼具资金融通、销售分户账管理、应收账款收取、坏账担保( 信用风险担保) 中一项或多项服务的综合性金融业务。它产生于国际贸易，后扩展至国内贸易。结合实务，根据保理法律关系各方当事人的实际需求，保理包括无追索权保理、有追索权保理、公开型保理、隐蔽型保理等不同种类。
（二）保理合同中相关主体和地位的厘清
学理上讲，保理合同主要涉及三方当事人：1.保理商，开展保理业务的金融机构及商业保理公司（需要资质）；2.债权人：基础合同中的债权人，即保理合同中的应收账款出让人，一般是基础合同的卖方；3.债务人，基础合同项下的付款义务人，一般是买方。实践中，保理商处于规避风险的本能，会再引入担保方，这样就有四个主体，即保理商、基础合同的
卖方、基础合同的买方和担保人。其涉及的合同法律关系包括基础合同买方与卖方的商品（服务）买卖关系、保理商与基础合同卖方的债权转让与融资服务关系、保理商与基础合同买方的继得的债权债务关系、保理商与基础合同卖方、其他第三方的担保关系等。（三）在有追索权的保理中，由于约定管辖的冲突导致的管辖权异议之诉常见多发
本文讨论的实践中常出现的管辖冲突，一般符合以下情形：1.债务人不是保理合同的当事人；2.保理商同时起诉债权人和债务人；3.保理合同与基础合同约定的管辖不一致（不同的指向法院或者分别约定诉讼与仲裁）。结合本部分上述说明，保理商与债权人之间是一个保理合同法律关系，债权人与债务人之间是另一个基础合同法律关系，根据合同相对性的理论，保理商与债务人之间事实上不存在直接的合同关系（债务人未确认或追认），加之保理商请求权的依据是保理合同中权利义务关系，保理商基于规避风险的和诉讼策略，同时起诉债权人、债务人，甚至还包括担保人，在有两个合同约定管辖冲突的情况下，是以保理合同约定为准，还是以基础合同约定为准，往往产生争议，从而引发管辖权诉讼。
二、实务的乱象：不同法院不同法官的不同认知导致法律适用的“百家争鸣”
（一）有的法院以基础合同约定管辖为准
案例一：中国建设银行股份有限公司武汉钢城支行与中国普
天信息产业股份有限公司、湖北宏鑫实业有限公司合同纠纷案【关键词】：必要共同诉讼合同权利转让受让人【裁判要旨】：保理商追索权之诉与应收账款债权之诉的诉讼标的是共同的，由于一方当事人为二人以上，发生诉的主体合并，属于必要共同诉讼，根据《中华人民共和国民事诉讼法》第五十二条之规定，法院应当合并审理。应收账款债权转让属于合同中权利的转让，保理机构未能证明其接受债权转让时不知道有管辖协议，或者转让协议另有约定且普天信息公司同意，保理机构应当受到基础合同约定管辖条款的约束。最高法院认为：本院《关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第三十三条规定：“合同转让的，合同的管辖协议对合同受让人有效，但转让时受让人不知道有管辖协议，或者转让协议另有约定且原合同相对人同意的除外。”合同转让包括合同中权利的转让、义务的转让和权利义务的概括转让。宏鑫实业公司将《采购合同》中应收账款债权转让给建行钢城支行，属于合同中权利的转让，应适用上述司法解释的规定。《20万吨钢材供应链项目采购框架合同》第十条约定争议解决方式为“向买方所在地人民法院提起诉讼解决”。建行钢城支行并未提交证据证明其接受债权转让时不知道有管辖协议，或者转让协议另有约定且普天信息公司同意，因此，《20万吨钢材供应链项目采购框架合同》中约定的协议管辖条款对建行钢城支行有效。【案件索引】：最高
人民法院（2016）最高法民辖终字38号民事裁定书
案例二：张荣祥、秦怡、田超、江苏长三角煤炭有限公司、江苏长三角能源发展有限公司、江苏中江能源有限公司、中煤科技集团有限公司与中国民生银行股份有限公司南京分
行一般借款合同纠纷案【关键词】同一法律关系债权转让驳回诉请【裁判要旨】借款纠纷与债权转仍纠纷非基于同一法律事实、同一法律关系，不应合并审理。因债务人不是《保理服务合同》的当事人且没有在上述合同上签字，故不应受《保理服务合同》的约束。债务人在《应收账款转让通知书》签字，只能证明其与民生银行南京分行之间产生债权转让关系，驳回了保理商对债务人的诉请。【案件索引】最高人民法院（2014）民一终字第187号民事裁定书
案例三：中国民生银行股份有限公司苏州分行与中国石化燃料油销售有限公司江苏分公司、江苏远东能源股份有限公司纠纷案【关键词】债权转让基础合同债务人认可【裁判要旨】保理业务系以债权人转让应收账款为前提，而《最高人民法院关于适用﹤中华人民共和国民事诉讼法﹥的解释》第三十三条规定，合同转让的，合同的管辖协议对合同受让人有效，但转让时受让人不知道有管辖协议，或者转让协议另有约定且原合同相对人同意的除外。保理机构办理保理业务受让远东公司的债权，向债务人主张应收帐款，理应了基础合同双方之间《燃料油采购合同》的内容，该合同中关于
由债务人所在地法院管辖的约定不违反法律规定，应予认可。【案件索引】江苏省高级人民法院（2015）苏商辖终字第00216号同类的判例还有：1. 江西省高级人民法院（2014）赣立终字第44号民事裁定书《海江铜营销有限公司与中国工商银行股份有限公司南昌青山湖支行、江西仁新铜业有限公司、杜志仁、甘淑英合同纠纷案》，该院认为：因在债权转让关系中，新债权人未与债务人重新达成管辖约定且原合同管辖约定不违反法律规定的，原合同管辖约定仍然有效，本案原合同即仁新公司与江铜公司之间签订的买卖合同中
约定了管辖法院为买方（江铜公司）所在地法院，故南昌市中级人民法院对该债权转让引起的买卖合同关系纠纷没有
管辖权。2.天津市高级人民法院（2016）津民辖终138号民事裁定书《航天科工哈尔滨风华有限公司、广发银行股份有限公司天津分行合同纠纷案》，该院认为：本案属于保理合同纠纷,故本案应当根据债权人与债务人之间的基础合同确
定管辖。
以上判例检索指引：法院审级案号索引最高人民法院（2016）最高法民辖终字38号民事裁定书最高人民法院（2014）民一终字第187号民事裁定书江苏省高级人民法院（2015）苏商辖终字第00216号江西省高级人民法院（2014）赣立终字第44号民事裁定书天津市高级人民法院（2016）津民辖终138号
（二）有的法院以保理合同约定管辖为准
案例一：河北银行股份有限公司青岛分行与中色物流（天津）有限公司、青岛德诚矿业有限公司等金融借款合同纠纷案【关键词】合并审理债权转让【裁判要旨】本案应收账款的债权转让与保理合同的订立构成一笔完整的保理业务，涉及三方权利义务主体以及相互之间的权利义务关系。债务人在《应收账款债权转让通知书》上加盖公章是其真实意思表示，应当视为其接受保理合同相关条款的约束。【案例索引】最高人民法院（2015）民二终字第98号案例二：中国农业银行股份有限公司淄博周村支行与国网山东省电
力公司济南供电公司、淄博长城电缆制造有限公司合同纠纷案【关键词】共同被告保理合同约定管辖合法有效【裁判要旨】该案系因履行《保理合同》引发的纠纷。在保理合同履行过程中，保理商可以以保理合同的债务人和基础合同的债务人为被告，一并向人民法院提起诉讼。鉴于农行淄博周村支行与长城电缆公司签订的《保理合同》明确约定争议解决方式为向“乙方所在地人民法院提起诉讼”，该约定合法有效。【案件索引】山东省高级人民法院（2014）鲁民辖终字第156号案例三：开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司与中国进出口银行合同纠纷案【关键词】债权转让合同履行地保理合同【裁判要旨】合同履行地基础合同债权转让为前提涉案保理融资款是通过中国进出
口银行广东省分行汇入蓝粤公司在开户行建行荔湾支行设立的账号，即本案合同履行地是在广东省广州市。【案例索引】广东省高级人民法院（2014）粤高法立民终字第56号同类的司法判例有：1.河南省高级人民法院（2015）豫法民管字第00041号民事裁定书《咸阳川庆鑫源工程技术有限公司工贸分公司与中国建设银行股份有限公司洛阳分行合同纠纷一案》，主要观点：《最高人民法院关于印发修改后的﹤民事案件案由规定﹥的通知》的规定，同一诉讼中涉及两个以上法律关系的，应当依当事人诉争的法律关系的性质确定案由，均为诉争法律关系的，则按诉争的两个以上法律关系确定并列的两个案由。本案依据被上诉人建行洛阳分行在民事起诉状中的主张确定案由为合同纠纷并据《有追索权国内保理合同》确定案件管辖并无不当。2. 北京市高级人民法院（2014）高民终字第00045号民事裁定书《开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司与中国进出口银行等借款合同纠纷》，该院认为：进出口银行提起本诉，要求蓝粤公司偿还借款2.1亿元，并基于不同的法律关系，分别要求开滦集团、蓝海公司、粤东公司、蓝文彬对同一诉讼标的承担给付义务或保证责任，符合法律规定。同时，依据《最高人民法院关于印发修改后的﹤民事案件案由规定﹥的通知》（法（2011）42号）的规定，同一诉讼中涉及两个以上的法律关系的，应当依当事人诉争的法律关系的性质确定案由，均为
诉争法律关系的，则按诉争的两个以上法律关系确定并列的两个案由。一审法院依据进出口银行主张确定案由为借款合同纠纷并据此确定案件管辖，符合法律规定。开滦集团的上诉理由，没有法律依据，一审裁定驳回其管辖权异议正确，本院予以维持。以上判例检索指引：法院审级案号索引最高人民法院（2015）民二终字第98号山东省高级人民法院（2014）鲁民辖终字第156号河南省高级人民法院（2015）豫法民管字第00041号民事裁定书北京市高级人民法院（2014）高民终字第00045号民事裁定书广东省高级人民法院（2014）粤高法立民终字第56号（三）有的法院内部不同法官亦存在不同的认知如最高人民法院（2016）最高法民辖终字38号民事裁定书与最高人民法院（2015）民二终字第98号，一个认定属于必要的共同诉讼，一个认为属于不同的法律关系不能合并审理，一个认为应该受基础合同管辖条款的约束，一个认为应该受保理合同管辖条款的约束。三、问题的原因：诉的合并的立法规定模糊与法律适用的缺失
1.关于诉的合并的立法规定。《中华人民共和国民事诉讼法》第五十二条规定，当事人一方或者双方为二人以上，其诉讼标的是共同的，或者诉讼标的是同一种类、人民法院认为可以合并审理并经当事人同意的，为共同诉讼。《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第二百
二十一条规定：基于同一事实发生的纠纷，当事人分别向同一人民法院起诉的，人民法院可以合并审理。2.诉的合并的法理诠释。法学界把共同诉讼分为两类：普通共同诉讼和必要共同诉讼。本条第一款对此有对应的规定：必要公共诉讼是指当事人一方或双方为二人以上，诉讼标的是共同的诉讼，必要共同诉讼人具有共同的权利或义务，是不可分之诉；普通共同诉讼指当事人一方或双方为二人以上，其诉讼标的属于同一种类，人民法院认为可以合并审理，并经当事人同意而共同进行的诉讼，普通共同诉讼人之间不存在共同的权利和义务关系，只是诉讼标的上有牵连，是可分之诉。3.诉的合并的标准。诉讼标的指民事当事人之间争议的、请求法院审判的民事实体法律关系或民事实体权利，我国根据诉讼标的来确认案由。一个诉只有一个诉讼标的，若同一个诉讼程序中存在两个以上的诉讼标的，则为两个以上的诉。可以合并的诉讼应“基于同一事实”发生（法律事实是法律规范所规定的能够引起法律关系产生、变更或消灭的现场），各个单纯之诉所依据的事实关系或法律关系具有牵连，具有一致性或者重叠性。4.诉的合并的常见类型。司法实践看，以下情形可以认为诉的牵连性较为紧密：第一，各个诉的当事人诉求指向同一法律关系；第二，存在多个法律关系，但各个诉的当事人诉求基于同一事实而产生；第三，各个诉之间涉及的法律关系存在主从关系；第四，各个诉的当事人存在
不真正连带债务。综上，笔者认为，基于保理合同与基础合同存有牵连关系，所依据的法律事实之间具有重一致性和重叠性，在有追索权的保理合同中债权人与债务人之间可能存在的不真正连带关系，加之两个法律关系一并审查有利于查清案件事实提高审判效率等因素，保理合同之诉与基础合同之诉具有诉的合并的法理依据。首先，基础合同的存在是保理合同缔约的前提，二者并非主从合同关系，而是相对独立的两个合同，但是二者有关权利义务关系的约定存有牵连。如债务人与债权人之间真实债权情况关系直接与保理商的
切身权益。其次，债权人与债务人之间存在可能的不真正连带关系。保理商基于保理合同对债务人和基于债权的转让对债权人，均具有行使请求权的基础，债权人与债务人之间存在不真正连带债务的可能性。再次，保理合同之诉和基础合同之诉所依据的事实关系或法律关系具有牵连，具有一致性或者重叠性。（上海市高级人民法院（2015）沪高民五（商）终字第69号《中厦建设集团有限公司与中国建设银行股份有限公司上海第二支行、上海麟旺贸易有限公司等其他合同纠纷》，该院认为，虽然应收账款转让后的债权债务关系与保理融资法律关系为两个法律关系，但具有一定的整体性不宜分案审理的观点是正确的。）如基础合同的履行情况，保理合同的履行情况，均涉及到债权人与债务人一方责任的豁免或减免。最后，两个法律关系一并审查有利于查清案件事
实、厘定当事人具体责任，防止相互矛盾的事实认定和裁判结果。
四、保理合同纠纷管辖冲突时应以基础合同确定管辖法院根据保理商的诉讼策略和诉讼请求，可以分为以下三种主要情形：1.若保理商仅起诉债权人的，根据保理合同约定或法定确定管辖法院。保理商与债权人因保理合同的签订、履行等发生纠纷，仅以债权人为被告提起诉讼的，按照双方签订的保理协议确定管辖。存在约定管辖条款的，由约定管辖法院管辖。无约定管辖、约定管辖不明或约定管辖无效的，应由被告住所地或保理合同履行地法院管辖。2.若保理商仅起诉债务人的，应根据基础合同的约定或法定确定管辖法院。保理商仅以基础合同债务人为被告提起诉讼，要求清偿到期应收账款的，若债务人提出异议的，应当根据基础合同确定管辖。3.若保理商同时起诉债权人和债务人，如果债务人提出了管辖权异议，应当适用基础合同约定的管辖或依据基础合同确定法定管辖：第一，基于诉的合并的理论，由保理合同约定的管辖法院或法定管辖法院审理具有法律依据。基于保理合同与基础合同存有牵连关系，所依据的法律事实之间具有重一致性和重叠性，在有追索权的保理合同中债权人与债务人之间可能存在的不真正连带债务关系，加之两个法律关系一并审查有利于查清案件事实提高审判效率等因素，保理合同之诉与基础合同之诉具有诉的合并的法理依据，保理
商因保理合同而主张的约定管辖权或法定管辖权。第二，保理合同纠纷之诉属于普通的共同诉讼，是否合并审理应当征求当事人意见。首先，保理合同纠纷属于可分之诉，保理合同纠纷涉及两个独立的法律关系，两个合同亦无主从之说，根据合同相对性原理，属于可分之诉；其次，保理合同与基础合同诉讼标的不同一，保理合同的诉讼标的是保理商与债权人之间的民事实体权利之争，而基础合同的诉讼标的是债权人与债务人之间的民事实体权利之争，两个合同三个主体之间主体不同、权利义务不同，如保理合同的一方债权人不同，但保理商与不同债权人之间的实体权利之争可大致相同，而基础合同债权人与债务人之间可能是买卖货款权利之争、可能是租金收支权利之争、可能是收费权存费权利之争；最后，根据民事诉讼法52条规定，普通共同之诉合并审理，法院应当主动释明，征求当事人意见，若当事人不同意，也不能合并审理。第三，新民事诉讼法司法解释颁布后，应当适用优先适用该解释第三十三条。首先，保理业务中债权转让属于合同权利转让的一种，保理商对基础合同的审查能够
“合推断其应明知基础合同的管辖条款。该解释第33条规定：
同转让的，合同的管辖协议对合同受让人有效，但转让时受让人不知道有管辖协议，或者转让协议另有约定且原合同相对人同意的除外”合同转让包括合同中权利的转让、义务的转让和权利义务的概括转让，保理业务的债权转让属于合同
权利转让的一种情形，应当适用该解释；其次，而最高法院《最高人民法院关于印发修改后的﹤民事案件案由规定﹥
的通知》实施于2011年，根据新民事诉讼法司法解释第552条规定“最高法院以前发布的司法解释与本解释不一致的，不再适用”；最后，民事诉讼法司法解释效力高于民事案由规定，《最高人民法院关于印发修改后的﹤民事案件案由规定﹥的通知》仅是最高法院的内部工作文件，与经过最高法院审委会讨论通过的司法解释相比，效力等级较差。第四，基于同一事实发生的纠纷，法院可以合并而不是应当。《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第二百二十一条规定：基于同一事实发生的纠纷，当事人分别向同一人民法院起诉的，人民法院可以合并审理。该条规定中明确，基于同一事实起诉，可以合并审理，但该条仍受《民事诉讼法》52条的限制，对于普通的共同诉讼，仍然需要征求当事人的意见。
参考资料：1.沈德咏：《最高人民法院民事诉讼法司法解释理解与适用》，2015版。2.陈灿平、肖秋平：《自由贸易试验区保理法律适用问题探究》，载《人民司法》，2015年。3.《天津市高级人民法院关于审理保理合同纠纷案件若干问题的
审判委员会纪要（一）》4.冯宁：《保理合同纠纷案件相关法律问题分析》，载《人民司法》，2015年。简介:为企业法务提供及时法律资讯，包括企业内部管理法律风险控制、企业
投融资、并购重组、上市、知识产权、劳动人事等。服务法务需求，为企业健康发展保驾护航！
观点摘要 通过分析关于保理合同性质的不同学说，文章提出保理合同是具有独特法律特征的合同。供应商向保理商转让应收账款，与保理商向供应商提供保理融资等金融服务，都是保理合同不可分割的组成部分，二者共同构成保理合同的本质特征。 □ 保理，又称保付代理，起源于国际贸易，是为贸易赊销方式提供的一种集销售账务管理、应收账款收取、信用风险担保和贸易资金融通为一体的综合性金融服务。［1］目前国际保理主要有三个法律渊源，分别是《国际保理公约》、《国际保理通则》、《国际贸易应收账款转让公约》。这些规则为解决国际保理纠纷提供了法律依据。近年来，我国保理业务量实现跨越式增长。2017年，保理业务发生额3.16万亿元，相较于1995年不足3亿元，增长超过了一万倍，已占全球保理业务量的15.6%，并成为全球最大的保理市场。［2］ 但长期以来，我国法律对保理这种金融业务的制度供给明显不足，没有对保理作出专门规定，司法解释也未涉及，仅有一些行政部门颁布的部门规章，无法直接适用于诉讼领域。而进入诉讼领域的保理纠纷逐年增多，司法机关的判决对保理业务发展产生不可忽视的影响，甚至可能塑造保理业务发展。［3］《民法典》合同编第十六章专章设置了保理合同，奠定了保理合同的基石，将对保理合同纠纷司法实践起到积极的指引和规范作用。 一、保理内涵与分类
保理包含三方主体：保理商（一般是银行或专门的保理公司）、供应商、购买方（债务人）。保理的主要做法是供应商与保理商签订保理合同，将其对购买方（以下简称债务人）基于买卖、服务等合同项下的应收账款转让给保理商，后者向供应商提供应收账款催收、应收账款管理、坏账担保、保理融资、销售分户账管理［4］中的一项或多项业务。 对于供应商而言，在产品或服务质量等相同的情况下，采取赊销方式对促进销售量的增长、尽快销售产品、巩固及开拓市场、发展客户具有积极的作用；与此同时，通过与保理商订立保理合同，可以将应收账款从财务报表中剥离，提高企业信用等级，也可以提前收回资金，使得应收账款的预期利益转化为现实利益，从而推动债权的资本化，提高市场竞争力，扩大市场份额。 对于保理商而言，通过开展保理融资业务可以获取利息收入，通过坏账担保、账务管理、催收等金融服务获取收入增加盈利。 依据不同标准，保理可以分为不同的类型。例如，根据是否涉及国际属性，分为国际保理和国内保理；依据保理商提供的是融资服务还是非融资服务，分为融资性保理和非融资性保理；依据参与保理服务的保理服务机构的个数，分为单保理和双保理；依据是否将应收账款转让事实通知债务人，分为公开型保理和隐蔽性保理，也叫明保理和暗保理；依据保理商提供的金融服务范围，分为完全保理和不完全保理。 其中，对保理商影响最大的划分是有追索权的保理和无追索权保理的分类。有追索权的保理又称回购型保理，是指保理商在债务人无力偿还应收账款时，有权要求供应商回购应收账款并归还融资。无追索权的保理又称买断型保理，是指保理商只能依据基础合同向债务人行使付款请求权。
国内保理业务合同 编号： 甲方： 法定代表人/负责人： 乙方： 住所地： 法定代表人/负责人： 鉴于，本合同甲方与债务人订立了销售合同，甲方拟向乙方转让销售合同所产生的交易债权，为此，甲、乙双方经过平等协商一致，订立本合同。 第一章定义 第 1 条在本合同中，除非上下文或语境另有所指，下列词语具有本条款所述的含义： “本合同”指本合同及本合同的补充协议、构成本合同组成部分的附件； “销售合同”指以甲方为卖方、以乙方所接受的债务人为买方所签订的《销售 合同》或其他合同（合同编号：），包括其 补充协议和构成销售合同组成部分的附件； “原债权人”指甲方，同时也是销售合同的卖方； “债务人”指销售合同的买方；可以叙做本合同项下交易债权转让的交易债 权的债务人应经乙方按其内部要求进行逐笔审核并确认同意；但 是，如果销售合同项下还存在买方（主债务人）之外的其他当事 方（与买方全部或部分连带地）对卖方负有付款义务/担保义务， 则在本合同相关条款（例如关于债务人付款的规定等）中该等当 事方（下称“次债务人”）应被视同为债务人； “转让日”指甲方与乙方签订本合同约定的应收账款转让日期； “转让后续期”指在转让日起至乙方作为债权人已得到全部交易债权的清偿之 日止的期间； “预计到期日”就任何一笔应收账款而言，指甲方根据销售合同约定和相关项目 进度，合理预计其将有权向债务人收取该笔应收账款的日期；该 等日期列示于本合同之附件； 第二章转让标的 第 2 条根据本合同的约定，甲方兹此同意将其作为原债权人而在销售合同项下就截止于转让日（含该日）尚未到期的全部应收账款本金余额及其自转让日起（含该日）产生的全部利息、逾期利息、罚息、复利、定金、担保金、保险金、违约金、滞纳金、损害赔偿金、补偿金及其他应付费用所享有的全部债权（在本合同中称“交易债权”），自转让日起（含该日）移转于乙方享有（在本合同中称“转让”）。 本条前款所定义的“交易债权”除含该款所述的款项及费用的全部债权之外，还包括但不限于原债权人在销售合同项下现时及以后所享有的以下全部权利和利益（如有）：（1）向债务人直接收取交易债权项下应收款项，以及自行受领债务人的偿付，并作为上述款项最终的所有权人而保留所收得的应收账款； （2）采取法律允许的一切措施, 要求债务人支付款项，在法律许可的范围内要求
实用宝典！隐蔽型商业保理相关法律问题分析 ◎隐蔽型保理在将应收账款转让情况通知债务人前，应收账款转让已在保理商和债权人之间生效，对债务人不生效，债务人仍需将债务偿还给债权人。根据保理合同的约定触发通知条件并通知债务人后，对债务人生效。 ◎隐蔽性保理常见的法律风险包括应收账款真实性不易核实、应收账款变动情况不易掌握、无法对抗债务人抗辩、无法对抗诉讼执行等。 我国目前并没有在法律、法规层面给予商业保理以明确的定义，保理商多是结合《商业银行保理业务管理暂行办法》及深圳、天津、上海等地有关商业保理的地方性规定等开展保理业务。虽然《商业银行保理业务管理暂行办法》第十条对保理业务的分类中未对隐蔽型保理进行界定，但《中国银行业保理业务规范》及《天津市高级人民法院关于审理保理合同纠纷案件若干问题的审判委员会纪要（一）》均对隐蔽型保理进行了定义。根据《天津市高级人民法院关于审理保理合同纠纷案件若干问题的审判委员会纪要（一）》的规定，“隐蔽型保理：又称暗保理，是指保理合同签订后的一定时期内，保理商或债权人都未将应收账款转让事实通知债务
人，仅在约定期限届满或约定事由出现后，保理商可将应收账款转让事实通知债务人。”可见，隐蔽型保理业务中应收账款转让的事实并未及时通知债务人，那么其转让效力和法律风险如何？本文将对对此进行简要分析。 一、隐蔽型保理的法律效力 根据我国《合同法》第80条的规定，“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力。”从字面来看，隐蔽型保理在将应收账款转让事实通知债权人前，该转让对债务人未生效力，但基于保理合同的约定，该转让在保理商与债权人之间已经生效。且隐蔽型保理只是暂时不将应收账款转让情况通知债务人，在约定期限或约定事由出现后，仍需将应收账款转让一事通知债务人。 综上所述，隐蔽型保理在将应收账款转让情况通知债务人前，只是对债务人不产生效力，对债务人来说，债务人仍需将债务偿还给债权人，只是债权人再将相关款项转付保理商，在保理商和债权人之间，应收账款转让已经生效。另，根据保理合同的约定触发通知债务人的相关条件后，应收账
12种商业保理业务 【导读】12种商业保理业务？商业保理业务有哪些？西安商业保理哪家好？我司主要涉及的业务范围有：票据业务、资产管理、基金管理、融资租赁、商业保理、企业融资服务方案策划等多项综合性的金融服务。很多人不知道商业保理有哪些业务，今天小编就针对商业保理为大家整理汇总了相关的资讯和知识，希望当票友遇到商业保理方面的问题时候，能给大家帮助； 01直接保理 代为买方提前垫付大部分款项促成赊销，保理公司常见的主要业务方式。 02反向保理 代为买方盘活供应链网络，保理公司取得批量优质客源。 03联合保理 多方保理商资金互补组团为超大型的AR项目融资或资源优势互补。
04再保理 多方保理商应收账款债权的再转让，资金实力和风控营运能力得到互补。 05居间保理 保理公司作为代理机构、分销渠道进行运作，扩大业务量；部分资金实力薄弱资源优势宏厚的保理公司，根据市场需求提供营销渠道的特色服务。 06工程保理 保理公司量身定做非标准产品，依项目回款特点而设计，与行业的资金使用、资金需求规律相适应；融资规模与应收项目款规模相关，不受企业规模限制。 07产业链保理 保理公司利用集团产业链优势，基于真实交易背景的实体经济与金融业务结合起来，对接与整合商流、物流、信息流、资金流和人力资源。 08协议保理 保理公司服务的买卖双方企业合作关系比较紧密且融洽，为促成赊销达成稳定交易关系，共同承担保理融资利息。 09链式保理 保理公司透彻分析行业运营规律后提前满足卖方备货阶段的融资需求，帮助卖方扩大贸易机会、减少资金占用。
10应收租金保理 保理公司依照租赁期限、租金可调的业务特点而设计，突破一般应收账款对应产品固定付款条件的限制。 11保证担保 保理公司将贸易信保/担保作为增信措施，减少应收账款坏账风险，提高保理核定额度，为企业解决融资门槛。 12循环池保理 保理公司将小急频账款打包成可操作的保理产品，池内应收账款可置换、池内回款资金符合条件下可支取使用。 投资需谨慎 我司是一家多元化的金融服务集团公司，公司总资产已达近百亿人民币。我司现拥有200余员工主要包括金融分析师、财务分析师、会计师以及经验丰富的投资顾问。集团总部设立与西安、并在香港、上海、广州、深圳、杭州等地区设有多家分支机构。集团主要涉及的业务范围有：票据业务、资产管理、基金管理、融资租赁、商业保理、企业融资服务方案策划等多项综合性的金融服务公司，是目前金融领域内有发展潜力的企业。我司成立至今，始终坚持：学习、创新、人本、实践的企业文化，牢固树立“诚信、共赢、创新”的经营理念，以科学的管理方式，全身心服务于每一个客户，倾力打造好品质的金融服务平台。 ————详情请进入官网咨询了解————
篇一：保理合同 国内保理业务合同 合同编号：平银（）保理字（）第（）号 □额度内额度合同编号： 平银（）字（）第( )号 甲方（卖方）： 住所（地址）： 法定代表人： 电话： 乙方（保理商）：平安银行 住所（地址）： 法定代表人（负责人）： 电话： 鉴于甲方业务需求,就甲方与商务合同买方之间的应收账款向乙方申请国内保理业务,经充分协商,本着自愿、平等、互利、守信的原则,按照有关法律规定,达成本合同。 本合同项下保理业务为： □有追索权保理业务 □无追索权保理业务（□融资类□非融资类） 第一部分通用条款 第一条定义 本合同中，除非文义另有所指，下列名词具有如下特定含义： 1.保理： 本合同所称的保理是指乙方通过与甲方协商受让甲方与买方的商务合同项下的应收账款,取得对买方收款的权利。 2.保理额度： 指在乙方核准的额度有效期内,由乙方向甲方提供的保理业务的限额。在有效期内的任一时点,只要甲方向乙方转让的应收账款的余额不超过该额度,乙方连续的、循环的为甲方的应收账款提供保理业务；但在甲方每次申请提取额度时,乙方将另行考虑甲方当时的资信状况,并通过对买方资信状况的严格审查,在不超过已核定的额度内,决定是否同意甲方提出的申请;如同意,该次提取计算在保理额度内。 3.买方: 指与甲方签订商务合同的另一方。 4.商务合同: 指甲方与各买方签订的由甲方向买方提供产品或服务的各项合同或协议的统称,或根据上下文义,指其中的任何一份合同或协议。 5.应收账款: 指甲方与商务合同的买方之间的交易因采用赊销方式而产生的买方尚未清偿的债权。其具体计算方法是甲方根据商务合同的约定应向买方收取的扣除预付款、已付款、佣金、销售折扣等后的款项净额。 6.正常回收期: 指商务合同规定的应收账款的支付期限。 7.完整转让: 指在甲方全面履行本合同和商务合同项下义务的前提下,乙方将在已核准的保理额度范围内收购甲方在商务合同项下享有的全部或部分的应收账款所对应的全部权利。
现代意义上的保理业务发端于欧美，是由19世纪美国近代商务代理活动中代理商为买卖合同特别是国际货物买卖提供融资的商业活动演变而来，［1］其主要做法是供应商与保理商签订保理合同，将其对购买方（以下简称债务人）基于买卖、服务等合同项下的应收账款转让给保理商，后者向供应商提供应收账款催收、应收账款管理、坏账担保、保理融资、销售分户账管理［2］中的一项或多项业务。《民法典》合同编专章规定了保理合同，这从法律制度层面反映了应收账款的流动性和财产属性在市场环境中的地位和作用越来越重要。但是，对于保理商以未来应收账款、虚假应收账款及附禁止让与特约应收账款叙作保理的法律效力问题，实践中存在着显著分歧。本文拟就上述三种特定应收账款叙作保理的法律效力进行分析，以期引发思考和展开讨论，并对审判实践有所裨益。 一、未来应收账款 未来应收账款分为二种：第一种是已存在基础法律关系，只要发生一定之事实（如一方的行为、时间之经过），债权即可确定的存在。基于继续性合同产生的债权就属于此类债权。第二种是没有基础法律关系，仅有发生将来债权之盖然性。此种将来债权又称“纯粹将来债权”。［3］ 根据《商业银行保理业务管理暂行办法》（以下简称《保理暂行办法》）第13条第1款规定，商业银行不得基于未来应收账款开展保理融资业务。第2款进一步明确，“未来应收账款是指合同项下卖方义务未履行完毕的预期应收账款”。因此，该办法中未来应收账款属于前一种“已存在基础法律关系”的将来债权。较之纯粹将来债权，前者具备一定的确定性。《保理暂行办法》规
定银行不得基于前一种未来应收账款开展保理业务，自然也禁止以纯粹将来债权为基础签订保理合同。 理论和实务界普遍认为，保理商以有基础法律关系的未来应收账款叙作保理，不影响合同的效力。王泽鉴教授认为，足以确定债权将发生并能确定其范围的将来债权可以让与。［4］王利明教授也主张有可能发生的将来债权可以转让。［5］崔建远教授则认为，原则上不承认将来债权的转让，但让与合同明确约定让与标的物为将来债权，且不违反法律的强制性规定，不违背公共利益，社会公德，则应承认将来债权的让与。［6］ 司法实务部门中，天津市高级人民法院制定的《关于审理保理合同纠纷案件若干问题的审判委员会纪要(一）》明确规定，债权人可以向保理商转让未来基于其与债务人订立的合同所产生的债权可以转让给保理商。［7］江苏省高级人民法院民二庭也认为，转让将来债权不影响保理合同效力。［8］实务中亦有判例对将来债权叙作的保理合同予以认可。［9］ 根据《民法典》第761条规定，债权人可以将未来应收账款转让给保理人。但是，该条规定的“将有的应收账款”是否包含“纯粹将来债权”并不明确。当保理商受让纯粹将来债权与供应商签订的保理合同效力如何判断？有观点认为，以可确定性、可清偿性的未来应收账款叙作保理合同有效，将其他未来应收账款排除保理范围。［10］ 实务中有相应判例，上海市第一中级人民法院在福建省佳兴农业有限公司诉卡得万里商业保理（上海）有限公司一案中认为，“将来债权毫无确可确定因素的，则对该种将来债权的期待亦难言合理，民事主体亦不得因此而生相应
国内保理业务合同（无追索权）合同号：____________________________
目录 第一章定义 (2) 第二章国内保理业务的申请与确认 (2) 第三章保理融资金额、用途、期限和利率 (3) 第四章融资款项的发放 (4) 第五章融资款项的回收 (5) 第六章销货方的陈述、保证与承诺 (6) 第七章违约事件与处理 (9) 第八章应收账款的回购 (9) □第九章担保 (10) 第十章情势变更 (11) 第十一章协议变更 (12) 第十二章抵销、转让和权利放弃 (12) 第十三章适用法律及争议解决 (12) 第十四章其它 (13)
本《国内保理业务合同（无追索权）》（合同号：___________________，以下称“本合同”）于______年______月______日由下列双方签署： 甲方：____________________________（以下称“销货方”） 法定代表人：____________________________ 注册地址：____________________________ 邮政编码：____________________________ 电话：____________________________ 基本开户行：____________________________ 账号：____________________________ 乙方：中国进出口银行（以下称“银行”） 法定代表人：____________________________ 注册地址：____________________________ 邮政编码：____________________________ 电话：____________________________ 传真：____________________________ 鉴于： 1.“销货方”采用赊销方式向“购货方”（定义见下文）销售货物或提供服务，并已与“购货方”签订了“商务合同”（定义见下文），“销货方”拟将“商务合同”项下的“应收账款”（定义见下文）转让给“银行”。 2.经“销货方”向“银行”申请，“银行”同意根据“本合同”的条款和条件为“销货方”办理“国内保理业务（无追索权）”（定义见下文）。 3.□“银行”在此授权中国进出口银行_______________（分支机构名称）负责“本合同”项下与“国内保理业务”相关的一切事宜。中国进出口银行_______________（分支机构名称）为“本合同”项下“国内保理业务”的提供、款项收取、监督、管理所作出的一切行为均视为“银行”的行为。 为明确双方的权利和义务，根据《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规的规定，双方经协商一致，特订立“本合同”。 “本合同”中凡标有“□”之处，选择的请打“√”，不选择的请打“×”。
保理业务中的“合格应收账款”法律问题分析 随着贸易的快速发展，买方在贸易市场上又占有优势地位，下游供应商一方面要满足客户结算需求以获得更多客户，另一方面需要解决自身资金融通问题。因此，商业保理作为一种新型结算方式应运而生，并得到快速发展。论文通过识别不合格应收账款、应收账款转让过程中的法律风险，规避实践操作中的法律风险。 【Abstract】With the rapid development of trade，and the buyer has a dominant position in the trade market. On the one hand，the downstream suppliers need to meet customer settlement needs to get more customers，on the other hand，they need to solve their own financing problems. Therefore，as a new settlement method，commercial factoring has emerged as the times require and developed rapidly. Through identifying the legal risks in the process of the transfer of unqualified accounts receivable and accounts receivable，the legal risks in practical operation are avoided. 标签：商业保理;合格应收账款;法律风险 1 引言 商业保理中应收账款融资受到大家普遍青睐，但在实践中，由于市场的多样性，保理商在开展应收账款融资业务时面临诸多现实的法律问题。商业保理的主要法律形式是应收账款债权转让，应收账款转让被一般债权转让的法律法规所调整。本文将以合格应收账款为基础分析商业保理应收账款转让过程中出现的法律风险及防范措施。 2 合格应收账款范围 第一，我国《应收账款质押登记办法》第二条规定应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利以及依法享有的其他付款请求权，包括现有的和未来的金钱债权，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权，以及法律、行政法规禁止转让的付款请求权。具体包括下列权利：①销售、出租产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用，出租动产或不动产等;②提供医疗、教育、旅游等服务或劳务产生的债权;③能源、交通运输、水利、环境保护、市政工程等基础设施和公用事业项目收益权;④提供贷款或其他信用活动产生的债权;⑤其他以合同为基础的具有金钱给付内容的债权[1]。 第二，除《合同法》规定的不得转让的限制情形外，同时各试点区的相关监管办法也有多种限制，例如，我国《中国（福建）自由贸易试验区商业保理业务试点管理暂行办法》也明确约定了除合同法规定的不得转让情形外的其他不得转让情形，因此，不能受让的应收账款包括：①违反国家法律法规，无权经营而导
商业保理公司经营管理与风险控制办法 一，商业保理公司经营规则与管理内容 1，商业保理公司应当建立以股东会、董事会、监事会、高级管理层等为主体的公司治理结构，明确职责划分，保证相互之间独立运行、有效制衡，形成科学高效的决策、激励和约束机制。 2，商业保理公司应当建立健全内部控制制度，防范、控制和化解风险，完善业务管理办法和操作规范，保障公司安全稳健运行。 3，商业保理公司应当根据其组织架构、业务规模和复杂程度建立全面的风险管理体系，完善风险资产分类管理制度和反洗钱制度，及时识别、防范和化解业务风险。 4，商业保理公司应当严格审核基础交易合同等资料的真实性与合法性；审核债务人的资信、经营及财务状况，合理判断应收账款质量，包括出质、转让情况以及账龄结构等；审查因提供服务或出租资产所产生的应收账款，以及初始债权人和债务人为关联公司的应收账款。5，商业保理公司应当将逾期90天未收回或未实现的保理融资款纳入不良资产管理。 6，商业保理公司风险资产不得超过净资产总额的10倍。 7，商业保理公司应当计提不低于融资保理业务期末余额1%的风险准备金。 8，商业保理公司可以通过银保监会监管的银行和非银行金融机构获得融资，也可以通过发行债券、股东借款、再保理等合法途径获得融资。融资来源必须符合国家相关法律法规规定。9，商业保理公司应当建立健全集中度风险管理体系，商业保理公司受让同一债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的50%；受让以其关联企业为债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的40%。商业保理公司对关联公司提供服务时，定价应当合理、公允，交易条件不得明显优于非关联公司。 10，商业保理公司办理保理业务时，应当在保理合同中原则上要求卖方开立用于应收账款回笼的保理专户等相关账户。商业保理公司应当指定专人对保理专户资金进出情况进行监控。 11，商业保理公司应当执行国家统一的财务会计准则和制度，真实记录并全面反映业务活动和财务状况。建立业务台账，记载商业保理业务收支情况，编制财务会计报告。年度财务会计报告须经具有相应资质的会计师事务所审计。 12，商业保理公司在开展应收账款转让等业务时，应当按照有关规定在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统对应收账款的权利状况进行查询、登记公示。 13，商业保理公司及其从业人员对办理商业保理业务中知悉的客户的商业秘密和个人隐私，应当依法保密。 二，风险管理 （一）业务主管部门政策业务监管 1，金融监管局作为商业保理公司的监管部门，应当与人行营管部、银保监局等建立协调机制、信息共享机制和商业保理公司重大风险事件预警、防范和处置机制，有效防范和处置风险。 2，金融监管局不断完善商业保理公司业务统计制度和信息化监管手段，通过现场检查、非现场监管和监管谈话等方式，持续深入了解商业保理公司的运营状况，分析、评价商业保理公司的风险状况，判断商业保理公司是否符合相关法律、法规规定和满足审慎经营要求。3，金融主管部门负责本辖区内商业保理公司的日常监管，建立本辖区内商业保理公司业务统计制度、重大事项通报制度和风险防范化解机制，配备专业的监管队伍，通过现场检查、
编号：_____________商业保理融资服务合同 甲方：________________________________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：_______年______月______日
甲方（融资人）： 住所地： 法定代表人： 组织机构代码： 通讯地址：传真： 联系人：手机：电子邮箱： 乙方（保理商）： 住所地： 法定代表人： 组织机构代码： 通讯地址：传真： 联系人：手机：电子邮箱： 鉴于： 甲方以应收账款向乙方申请办理商业保理业务，并提供了企业债权信息，经乙方审核后，由保险公司对该笔债权承保国内贸易短期信用保险，甲方将基于其与买家的基础合同产生的应收账款债权和保单受益权转让给乙方，乙方向甲方支付所受让债权和保单受益权的融资对价，融资期限届满，由甲方履行债权回购义务；如甲方到期不能履行债权回购义务，乙方有权向买家行使债权请求权，即要求买家对已转让给乙方的应付账款清算（对不足部分乙方有权向甲方追索，对多出部分在冲抵各项费用后无息返还甲方），对于逾期未回款的应收账款，甲方配合乙方执行保险理赔程序，所得赔偿金优先用于履行债权回购义务。 甲、乙双方本着自愿平等、诚实信用的原则，经协商一致，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国物权法》等法律法规规章及其他规范性文件的有关规定，就上述甲方申请办理商业保理业务等事宜，订立本合同，以资共同遵守。 第一章概念定义 第一条在本合同中，除非上下文另有所指，下列术语定义如下：
1、商业保理业务：是指乙方受理甲方的保理业务申请，业务性质为有追索权回购型保理。根据本合同，甲方将其现在或将来的基于其与买家订立的基础交易合同所产生的应收账款（债权）及其信用保险保单受益权转让给乙方，并按照本合同约定，在保理融资到期日由甲方无条件溢价回购上述债权。 2、基础交易合同：是指甲方与其买家为进行货物购销或提供服务而签署的真实存在的合同。是甲方应收账款产生的基础和前提。 3、买家：是指基础交易合同中购买甲方的货物或服务并愿意支付价款的需求方。 4、应收账款：是指依据基础交易合同，甲方因采用赊销方式销售货物或提供服务而产生的买家尚未支付价款的债权。 5、买家争议：是指买家因对甲方在基础交易合同项下的义务履行提出异议而拒绝接受货物或服务，或对有关应收账款提出抗辩、拒绝全额或部分付款、反追索或抵销等主张。 6、信用保险授信额度：是指保险公司根据甲方的应收账款及其账龄情况，为其买家核定的可向其提供信用保险的最高授信限额。 7、保理融资额度：是指乙方在受理甲方提出的保理业务申请时，参照保险公司对其买家的信用保险授信额度，通过评级认证确定甲方的融资额度。 8、保理融资：是指乙方作为甲方债权的受让人，在应收账款债权尚未到期前，向甲方支付的受让上述债权融资对价的行为。 9、保理手续费：是指乙方为甲方提供保理服务而收取的费用。 10、电子商业承兑汇票：是指买家通过企业网银和人民银行ECDS系统向甲方签发的，以确认甲方债权的一种电子票据。电子商业承兑汇票到期日即为甲方应收账款到期日。 11、共管账户：甲方在乙方指定的银行，以其名下开设的与乙方共管的资金账户，用于应收账款指定回款、债权转让对价及保理手续费等的收付。甲方承诺在保理融资期间不单方更改上述共管账户的信息。 12、债权回购义务：是指甲方按照本合同约定无条件溢价回购已转让债权，或者转让的标的应收账款回款已转入换质保证金账户，或者执行保险理赔程序后理赔款项到达保单受益人账户的行为。 13、回购义务履行完毕：是指在融资期限届满之时或者之前，甲方（融资方）缴存的回购款与应
商业保理合同纠纷管辖冲突问题之探讨——以法院司法判 例为样本的分析 一、问题的提出：保理合同约定管辖与基础合同约定管辖冲突导致管辖权之争频发 （一）商业保理的通俗定义和主要类型 抛开《国际保理通则》和学理定义不论，国内对于保理并没有给出法定的或者公认的概念。根据中国银监会2014年4 月实施的《商业银行保理业务管理暂行办法》的定义，商业保理是以债权人转让其应收账款为前提，兼具资金融通、销售分户账管理、应收账款收取、坏账担保( 信用风险担保) 中一项或多项服务的综合性金融业务。它产生于国际贸易，后扩展至国内贸易。结合实务，根据保理法律关系各方当事人的实际需求，保理包括无追索权保理、有追索权保理、公开型保理、隐蔽型保理等不同种类。 （二）保理合同中相关主体和地位的厘清 学理上讲，保理合同主要涉及三方当事人：1.保理商，开展保理业务的金融机构及商业保理公司（需要资质）；2.债权人：基础合同中的债权人，即保理合同中的应收账款出让人，一般是基础合同的卖方；3.债务人，基础合同项下的付款义务人，一般是买方。实践中，保理商处于规避风险的本能，会再引入担保方，这样就有四个主体，即保理商、基础合同的
卖方、基础合同的买方和担保人。其涉及的合同法律关系包括基础合同买方与卖方的商品（服务）买卖关系、保理商与基础合同卖方的债权转让与融资服务关系、保理商与基础合同买方的继得的债权债务关系、保理商与基础合同卖方、其他第三方的担保关系等。（三）在有追索权的保理中，由于约定管辖的冲突导致的管辖权异议之诉常见多发 本文讨论的实践中常出现的管辖冲突，一般符合以下情形：1.债务人不是保理合同的当事人；2.保理商同时起诉债权人和债务人；3.保理合同与基础合同约定的管辖不一致（不同的指向法院或者分别约定诉讼与仲裁）。结合本部分上述说明，保理商与债权人之间是一个保理合同法律关系，债权人与债务人之间是另一个基础合同法律关系，根据合同相对性的理论，保理商与债务人之间事实上不存在直接的合同关系（债务人未确认或追认），加之保理商请求权的依据是保理合同中权利义务关系，保理商基于规避风险的和诉讼策略，同时起诉债权人、债务人，甚至还包括担保人，在有两个合同约定管辖冲突的情况下，是以保理合同约定为准，还是以基础合同约定为准，往往产生争议，从而引发管辖权诉讼。 二、实务的乱象：不同法院不同法官的不同认知导致法律适用的“百家争鸣” （一）有的法院以基础合同约定管辖为准 案例一：中国建设银行股份有限公司武汉钢城支行与中国普
中投顾问·让投资更安全 经营更稳健 我国商业保理行业发展现状分析 商业保理发展规模 中投顾问在《2016-2020年中国商业保理行业深度调研及投资前景预测报告》中指出，我国新增商业保理公司数量、保理业务量和融资余额等主要指标连续多年保持成倍增长态势。 截至2015年12月底，全国共有注册的商业保理企业2514家，其中2015年新设立的商业保理公司1294家，新增企业数量是2014年的1.44倍。2015我国商业保理融资业务量超过2000亿元，较2014年增长了 1.5倍。按照总体开业比例20% 计算，500余家已经开业的商保理公司2015年大约服务了31500家中小企业，平均每家中小企业客户获得保理融资额为635万元，商业保理正在成为中小企融资的重要渠道之一。 图表 2011-2015年商业保理公司数量 数据来源：中国服务贸易协会商业保理专业委员会
中投顾问·让投资更安全 经营更稳健 第2页 图表 2012-2015年商业保理公司融资业务量及增速 数据来源：中国服务贸易协会商业保理专业委员会 商业保理业务领域 作为提供创新型贸易融资和风险管理解决方案的现代信用服务业，商业保理具有逆经济周期而行的特点，是最适合成长型中小企业的贸易融资工具，在缓解中小企业融资难融资贵、健全商务信用体系等方面能够发挥重要作用。 规模快速增长的同时，商业保理行业领域也在不断扩展，业务模式、产品不断创新。围绕供应链核心企业的上下游，商业保理已经深入众多制造行业、农业、商贸流通、物流、建筑工程、旅游、融资租赁等行业。 商业保理盈利水平 根据商务部《关于商业保理试点有关工作的通知》，商业保理公司最大杠杆为10倍（开展业务时风险资产不得超过企业净资产的10倍）。由于商业保理公司的成立时间普遍较短，且各保理公司股东背景、资源禀赋差异较大进而导致了其杠杆水平分化很大，杠杆高的可以达到4-6倍，低的甚至只有1倍左右。 中投顾问在《2016-2020年中国商业保理行业深度调研及投资前景预测报告》中指出，保理融资利率根据实际预支金额的大小，参照当时市场利率水平而定，通常要比优惠利率高2-2.5%。平均而言保理融资的年化利率在10-15%，利差则在3-4%，高于融资租赁，但低于小额贷款。
编号：_____________国内无追索权明保理业务合同 甲方：________________________________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：_______年______月______日
保理商：________________________（以下简称“甲方”） 住所： 法定代表人/负责人： 联系人：职务： 通讯地址： 邮政编码：电传： 联系电话：传真： 保理申请人：（以下简称“乙方”） 住所： 法定代表人/负责人： 联系人：职务： 通讯地址： 邮政编码：电传： 联系电话：传真： 合同签订地点： 签约重要提示 为了维护您的权益，请您在签署本合同之前仔细阅读,检查并确认以下事宜： 一、您有权签署本合同，若依法需要取得他人同意的，您已经取得充分授权； 二、您已经认真阅读并充分理解合同条款，并特别注意了其中有关责任承担、免除或限制兴业银行责任、以及加黑字体部分的内容； 三、贵公司及您已经充分理解合同条款的含义及相应的法律后果，并愿意接受这些条款约定； 四、提供的合同文本仅为示范文本，合同相关条款后均留有空白行，并在合同尾部增设了“补充条款”，供各方对合同进行修改、增补或删减使用； 五、如果您对本合同还有疑问，请及时向兴业银行咨询。乙方因生产经营需要，向甲方申请国内保理业务，甲方同意为乙方提供本合同项下的服务。为明确责任、恪守信用，立约双方根据国家有关法律、法规，经平等协商，特达成以下约定以兹共同遵守：
第一条定义与解释 除本合同另有约定外，下列词汇具有如下明确定义与解释： 一、保理商：即应收账款债权受让人，在本合同中指“甲方”。 二、保理申请人：即应收账款债权转让人，是商务合同之卖方（或供应商、服务提供方），在本合同中指“乙方”。 三、买方：即商务合同之买方（或债务人、接受服务方、付款人），为中华人民共和国境内依法成立的合法单位。 四、商务合同：是乙方与买方签订的并约定采用赊销等信用销售方式进行的商品销售或服务合同。 五、应收账款：指商务合同买卖双方在真实贸易的基础上，卖方采用赊销方式销售货物或提供服务而形成的对买方的合法债权，以及与该债权相关的权利和利益。 六、单据：指基于乙方与买方之间的商务合同，并为履行该商务合同之目的，表明商务合同项下买卖双方债权债务关系、符合本合同项下保理服务的办理条件的各种交易凭证，包括但不限于商务合同、商业发票（如增值税发票）、发货凭证、验货凭证以及其他在履行商务合同过程中产生的各种应收账款证明。 七、商业发票：在应提供增值税发票的交易项下，即指增值税发票。无增值税发票的交易项下，则是指其它符合行业惯例或买卖双方交易习惯的商业发票。 八、保理融资：指甲方根据乙方申请，在约定转让并经甲方核准的应收账款净额内，在应收账款到期前为乙方提供融资的行为，融资方式是指贷款方式及其他融资方式。其他融资方式包括但不限于各类贸易融资（信用证开证、信托收据、打包贷款、出口押汇、出口托收押汇和进口押汇等）、银行承兑汇票、票据贴现、票据回购、担保（包括独立保函、见索即付保函以及备用信用证等）。 九、应收账款净额：指乙方依商务合同约定向买方收取的扣除预付款、已付款、佣金、现金折扣、销售折让以及单独计价且商务合同中以满足服务为条件的服务性收费等或有事项后的款项净额。 十、贸易争议：指商务合同买方与乙方之间因货物、发票或其他任何商务合同相关事由出现争议而造成商务合同买方对本合同项下应收账款提出的抗辩、反索或抵销或类似行为（包括但不限于因第三方对于应收账款主张权利而引起的抗辩）。贸易争议由买卖双方自行处理，甲方不参与贸易争议的处理，也不对其处理结果承担任何责任。
有追索权国内保理业务合同 （池保理版） 合同编号： 甲方：（保理商）： 乙方（）： 签署日期：
国内保理业务合同要素部分
成部分，与本合同具有同等法律效力。
（本页为签署页） 甲方： 法定代表人/授权代表： 乙方： 法定代表人/授权代表：
国内保理业务合同一般条款 鉴于： 1.乙方已经或将不时向买方以信用方式在国内销售货物、提供服务或出租资产（以下统称 销售货物和/或提供服务和/或出租资产为“交易”），并已经或将不时与买方签订《货物销售合同》或《服务合同》或《租赁合同》（以下统称该合同及其任何补充或修改文件为《交易合同》）并由此形成《交易合同》项下对买方的应收账款； 2.乙方愿意将《交易合同》项下的应收账款转让给甲方； 3.甲方同意按本合同约定受让应收账款并向乙方提供保理融资、应收账款管理及催收等国 内保理服务。 4.为明确双方权利义务，甲方和乙方经协商一致，特订立本合同。 第一章总则 第一条定义 在本合同中，除非上下文另有解释或文意另有所指，下列术语具有如下明确定义：（一）公开型有追索权国内保理：是指甲方根据本合同约定向乙方提供保理服务后，发生本合同约定的回购情形时，甲方有权向乙方追索，要求其回购相应的应收账款。 （二）隐蔽型有追索权国内保理：是指甲方根据本合同约定向乙方提供保理服务后，应收账款转让事实暂不通知债务人，但甲方保留在一定条件下通知或要求乙方通知债务人的权利。（三）国内保理池融资：是指根据乙方与买方的交易和结算特点，甲方对乙方转让的合格应收账款债权实行动态余额管理，在保理融资可支付额范围内向乙方提供的一笔或多笔固定期限、固定金额的公开型有追索权保理服务。在应收账款池中的有效应收账款余额、保理融资款比例和授信余额之间的关系满足计算公式:有效应收账款余额*保理融资款比例≥授信敞口时，甲方应乙方申请，在受让应收账款时向乙方预付应收账款转让价款的行为。预付的转让价款金额可能等于融资本金金额，也可能小于融资本金金额。保理融资的期限可以超过具体每笔应收账款的期限。 1.折扣方式保理融资：是指以对应的应收账款金额作为保理融资本金金额，甲方向乙方预付应收账款转让价款时，从本金中扣除相应的折扣后再支付的方式。保理融资本金金额＝应收账款金额；折扣=应收账款金额×折扣率×折让期。 2.比例预付方式保理融资：是指以对应的应收账款金额的一定比例作为保理融资本金金额，甲方在受让应收账款时按本金金额向乙方预付转让价款，并在收回本金时收取相应利息的方式。保理融资本金金额＝应收账款金额×融资比例；利息=本金金额×利率×融资期限。 3.保理融资最高额度：指甲方核定的可向乙方提供保理融资款的最高限额。在有效期内的任一时点，乙方可以就多笔应收账款向甲方申请保理融资，甲方将考虑乙方当时的资信状况，并对买方资信状况进行审查，在不超过已核定的额度内，决定是否同意乙方提出的申请。 4.保理融资款核定额：指甲方受让且同意给予提供保理融资的每笔合格应收账款金额乘以保理融资款比例所得之积，是乙方在该笔合格应收账款项下可支用的保理融资款上限。
商业保理八大业务模式解读 商业保理指由非银行金融机构开展的保理。具体是指销售商将其与买方订立的货物销售（服务）合同所产生的应收账款转让给保理公司，由保理公司为其提供贸易融资、应收账款管理与催收等综合性商贸服务。本文重点为您讲解商业保理的八大业务模式。 双保理业务模式 01 国际保理通常为双保理。在双保理模式下，由出口商与出口国所在地的保理商签署协议，出口保理商与进口保理商双方也签署协议，相互委托代理业务，出口保理商根据出口商的需要提供保理服务。 FCI发布的《国际保理业务通用规则》（General Rules For International Factoring,简称GRIF）详细介绍了国际保理业务处理的规则。国内保理商可以通过加入FCI或IFG成为会员，开展国际保理业务。同出口企业签署保理协议后，保理公司向进口保理商申请核准进口商信用额度。进口保理商一旦核准进口商信用额度，在核准额度内的有效应收账款的信用风险由进口保理商承担，保理公司可以据此对出口商融资。但是，保理公司并不是就高枕无忧了。根据GRIF规定，进口保理商有反转让应收账款的权利，进口
保理商可以将已受让的应收账款再次转让回来，并解除其对反转让应收账款的所有义务。 在双保理模式下，即使已核准应收账款，也不能保证进口保理商承担信用风险。因此，保理公司不能因为双保理而放松应收账款审查。为了降低由此带来的风险，保理公司应了解贸易双方，确保出口商的履约能力，避免因货物质量问题而使进口商提出抗辩，还应了解进口商的资信和支付能力。 反向保理业务模式 02 世界银行的Leora Klapper在《反向保理在中小企业供应链融资中的作用》（The Role of “Reverse Factoring” in Supplier Financing of Small and Medium Sized Enterprises）详细阐述了反向保理的机制。同普通保理不同，反向保理模式中，保理公司选择信用良好的企业作为核心企业，同核心企业签署合作协议，对其供应商提供保理融资服务。反向保理重点审核核心企业的信用和交易记录。核心企业通常为大型企业，信息透明度高，反向保理可以规避卖方欺诈风险，降低了获得历史交易信息和信用信息的难度和成本。保理公司通过同核心企业合作，可以与核心企业的多家供应商开展保理业务，降低营销成本。 赊销信用风险管理业务模式 03
商业保理业务合同 甲方（融资人）： 住所地： 法定代表人： 组织机构代码： 通讯地址：传真： 联系人：手机：电子邮箱： 乙方（保理商）： 住所地： 法定代表人： 组织机构代码： 通讯地址：传真： 联系人：手机：电子邮箱： 鉴于： 甲方以应收账款向乙方申请办理商业保理业务，并提供了企业债权信息，经乙方审核后，由保险公司对该笔债权承保国内贸易短期信用保险，甲方将基于其与买家的基础合同产生的应收账款债权和保单受益权转让给乙方，乙方向甲方支付所受让债权和保单受益权的融资对价，融资期限届满，由甲方履行债权回购义务；如甲方到期不能履行债权回购义务，乙方有权向买家行使债权请求权，即要求买家对已转让给乙方的应付账款清算（对不足部分乙方有权向甲方追索，对多出部分在冲抵各项费用后无息返还甲方），对于逾期未回款的应收账款，甲方配合乙方执行保险理赔程序，所得赔偿金优先用于履行债权回购义务。。 甲、乙双方本着自愿平等、诚实信用的原则，经协商一致，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国物权法》等法律法规规章及其他规范性文件的有关规定，就上述甲方申请办理商业保理业务等事宜，订立本合同，以资共同遵守。 第一章概念定义 第一条在本合同中，除非上下文另有所指，下列术语定义如下： 1、商业保理业务：是指乙方受理甲方的保理业务申请，业务性质为有追索权回购型保理。根据本合同，甲方将其现在或将来的基于其与买家订立的基础交易合同所产生的应收账款（债权）及其信用保险保单受益权转让给乙方，并按照本合同约定，在保理融资到期日由甲方无条件溢价回购上述债权。 2、基础交易合同：是指甲方与其买家为进行货物购销或提供服务而签署的真实存在的合同。是甲方