浅析现金流量表的分析与运用【毕业论文,绝对精品】高等教育自学考试本科毕业论文浅析现金流量表的分析与运用专业名称财务会计与审计l 摘要在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表分析对信息使用者来说越来越重要，无论是企业股东、债权人、企业管理者或是其他的信息使用者，都日益关注现金的流量变化及企业创造现金的能力。

由于现金流量表可以更为清楚地反映出企业创造的净现金流量的能力，揭示企业资产的流动性及财务状况，从而帮助报表使用者对企业整体的财务状况做出客观的评价。

现金流量表成为了企业的三大财务报表之一。

通过现金流量表的分析，从而可以了解企业本期的现金流入、流出及结余情况，了解企业现金流入的主要途径和现金流出的方向。

要正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力:就应正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量。

通过现金流量表的分析，便于发现企业在财务方面存在的问题，就可使信息使用者作出针对性的决策，从而改善企业的经营状况。

从因此现金流量表成为其科学决策充分的、有效的依据。

关键词现金流量分析运用盈利质量支付能力偿债能力l 目录1 前言 (12)现金流量分析 ...........................................................12.1 经营活动产生的现金流量分析 ........................................... 12.2 投资活动产生的现金流量分析 ........................................... 12.3 筹资活动产生的现金流量分析 ........................................... 23 现金流量的结构分析 ..................................................... 23.1 流入结构分析 ......................................................... 23.2 流出结构分析 ......................................................... 23.3 流入流出比例分析 ..................................................... 34 偿债能力分析 ........................................................... 34.1 现金到期债务比 ....................................................... 34.2 现金流动负债比 ....................................................... 44.3 现金债务总额比 ....................................................... 44.4 获取现金能力比 ....................................................... 45 现金流量表与其他表的比较分析 ........................................... 65.1 现金流量表与损益表的比较分析 ......................................... 65.2 现金流量表与资产负债表比较分析 ....................................... 66 现金流量表的应用 .......................................................76.1 现金流量结构分析的应用 ............................................... 76.2 偿债能力分析的应用 ................................................... 86.3 企业净收益状况分析的应用 ............................................. 86.4 企业营业质量分析的应用 ............................................... 8致谢.. (10)参考文献 .............................................................. 11l1 前言现金流量表是反映企业在一定会计期间经营活动、筹资活动、投资活动现金和现金的等价物流入和流出的动态财务报表。

现金，是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。

现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

由于在权责发生制基础上编制的资产负债表和损益表都存在着现金流量信息不足等缺陷，为了弥补这些不足，现金流量表便应运而生了。

因此，从现金流量表产生的背景来看，其主要用于为信息使用者提供现金流量方面的信息。

2 现金流量分析2.1 经营活动产生的现金流量分析1-2 一、进行这项分析的前提是在企业经营正常、购销平衡的状态下分析。

举例说明:如 X 公司 2011 年的经营正常，购销平衡，其销售商品、提供劳务所收到的现金为 5260万，其购进购进商品、接受劳务所付出的现金为 3720 万，则该公司当年二者的比率为141。

但如该年其销售商品有所增加或购进商品有所减少的则二者的比率会增大，反之，利润变小。

综上所述，该二者的比率大，说明企业的销售回款良好，销售利润大，创现能力强。

二、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动收到的现金总额进行比较分析。

通过这个分析比较，可大致说明企业产品主要经营活动销售现款占总经营活动流入的现金的比重有多大。

举例说明:如 X 公司 2011 年销售 Y 商品收到的现金为 278 万当年其经营活动流入的现金总额为 353 万。

即销售 Y 商品与经营活动流入的现金总额之比为78.75，占了很大比重，说明 X 公司的主营业务颇为突出，营销状况良好。

三、将本期经营活动现金净流量与上期比较分析。

将本期经营活动现金净流量与上期的进行比较，增长率越高，说明企业的成长性越好。

这是对现金流量的一个纵向分析通过这样的分析，企业的信息使用者可了解到当前的生产经营方式是否得当，从而作出更适合企业发展的经营策略。

2.2 投资活动产生的现金流量分析当企业扩大经营规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，则会使投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，从而使得投资活动现金净流量为负数，但如果企业的投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业便不会有偿债困难。

因此，分析投资活动的现金流量，应结合企业目前的投资项目进行改进，不l能简单地以现金净流入还是净流出来判断优劣。

2.3 筹资活动产生的现金流量分析一般情况下，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也就会越大。

但如果企业的现金净流入量主要来源自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，反而资金实力会增强。

因此，在筹资活动分析中，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金的总流入比较，所占的比重大，说明企业资金实力雄厚，财务风险低。

3 现金流量的结构分析3.1 流入结构分析现金流量的结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析，下面以 X 公司2011 年年报为例加以说明。

现金流量表分析的首要任务是分析各项活动谁占主导，如 X 公司现金总流入中经营性流入占 50.7，投资流入占15.9，筹资流入占 35.4，说明该经营活动占有重要地位，筹资活动也是其现金流入来源的重要方面。

由于经营、投资和筹资活动均可以带来现金流入，以下我们就由这几个方面来分析流入结构。

第一，经营活动中的现金流入。

在公司经营活动的现金流入中，主要业务销售收入带来的现金流入占 86.6，增值税占 12.39，由此反映出该公司经营属于正常。

第二，投资活动中的现金流入。

投资活动的现金流入中，股利流入为 0，投资收回和处置固定资产带来的现金流入为 100，说明公司投资带来的现金流入全部是回收投资而非获利。

第三，筹资活动中的现金流入。

筹资活动中该企业借款流入占筹资流入的 52.18，为主要来源;吸收权益资金流入占 47.74，为次要来源。

3.2 流出结构分析该公司的总现金流出中经营活动现金流出占 20.18，投资活动占 33.64，筹资活动占 46.18。

由于公司 2011 年未对股东进行现金分配，故该公司现金流出中偿还债务占了很大比重，使负债大量减少。

经营活动流出中，购买商品和劳务占 53.38;支付给职工的以及为职工支付的现金占 11.81，税费占 4.6，负担较轻，支付的其他与经营活动有关的现金为28.80，比重较大。

投资活动流出中权益性投资所支付的现金占 62.74，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占 38.26。

筹资流出中偿还本金占 46.51其他为筹资费l和利息支出。

从以上分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出比较大，在其投资活动的现金流出中，权益性投资又占了最大比例，则可说明该企业的股权的扩张较快。

3.3 流入流出比例分析一、在企业的经营活动中，现金流入量 4369.89 万元，现金流出量 3134.90 万元。

表则该公司经营活动中现金流入流出比为 1.39，明 1 元的现金流出可换到 1.39 元现金流入。

此比值当然越大越好。

二、在企业的投资活动中，现金流入量2185.00 万元，现金流出量 3633.19 万元。

该公司投资活动的现金流入流出比为0.6，公司投资活动引起的现金流出较大，说明公司正处于扩张时期。

一般而言，处于发展时期的公司此值会比较小，而衰退或缺少投资机会时此值比较大。

三、在企业的筹资活动中，现金流入量 4320.50 万元，现金流出量 6014.49 万元。

筹资活动流入流出比为 0.72，表明该企业还款明显大于借款。

如果筹资活动中现金流入为举债获得，同时也说明该公司很大的可能存在着借新债还旧债的现象。

作为信息使用者，在深入掌握企业的现金流量情况下，还应将流入和流出结构进行历史比较或同业比较，这样方可得到更为有意义的结论。

一般说来，对于一个健康的正在成长的公司而言，经营活动的现金流量应为正数，投资活动的现金流量应为负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的。

34 偿债能力分析虽然流动比率、速动比率也可反映企业资产的流动性和偿债能力，但这种反映有一定的局限性，因为真正能用于偿还债务的是现金，因此，现金流量和债务比较可以更好地反映偿还债务的能力。