电力自动化行业分析电力自动化行业分析__________________________________ 错误!未定义书签。

一、行业差不多进展情形 ________________________________________________ 11、电力自动化系统的差不多构成_______________________________________ 12、电力自动化的差不多市场状况_______________________________________ 2二、电力自动化的市场分析 ______________________________________________ 31、行业需求状况 _____________________________________________________ 32、输电 _____________________________________________________________ 43、变电 _____________________________________________________________ 54、配电 _____________________________________________________________ 65、用电 _____________________________________________________________ 6三、电力自动化行业的要紧特点 __________________________________________ 71、行业需求增长较快 _________________________________________________ 72、进入壁垒高，寡头垄断的市场_______________________________________ 73、用心化战略 _______________________________________________________ 84、一、二次设备结合进展 _____________________________________________ 85、系统集成中的软件商品化___________________________________________ 86、积极转型 _________________________________________________________ 9四、要紧竞争厂商 ______________________________________________________ 91、东方电子 _________________________________________________________ 92、南瑞集团 ________________________________________________________ 103、许继电气 ________________________________________________________ 114、阿继电器 ________________________________________________________ 125、国电南自 ________________________________________________________ 136、北京四方华能 ____________________________________________________ 14一、行业差不多进展情形1、电力自动化系统的差不多构成电力自动化系统专门复杂，因为它往往涵盖了电力系统的发电、输电、变电、配电和用电等五个环节，第一我们对其进行一个简单介绍。

电力系统由发电、输电、变电、配电和用电五个环节组成，如图1所示。

图1其中发电、输电、变电几个环节的监视、操纵和治理属能量治理系统EMS （Energy Management System），包括监视操纵和数据采集SCADA（Supervisory Control And Data Acquisition）、自动发电操纵AGC（Automatic Generation Control）、治理信息系统MIS（Management Information System）和其它名目繁多的EMS高级应用软件。

配电和用电的监视、操纵和治理属配电治理系统DMS（Distribution Management System），包括SCADA、负荷治理LM（Load Management）/负荷操纵、故障治理、自动绘图AM（Automated Mapping）/设备治理FM（Facilities Management）/地理信息系统GIS（Geographic Information System）/投诉热线TC（Trouble Call），配电网高级应用软件等功能。

EMS和DMS两者均以SCADA系统为起点，由于电力系统无“仓库”，发、供、用一次完成，两者有分工，但关于较小孤立系统两者可合而为一。

2、电力自动化的差不多市场状况电力自动化行业的要紧市场集中于电力行业。

因此我们明白电力投资构成了关于电力自动化行业的要紧需求。

我国从1998年开始进行三年的城乡电网改造，电力投资增幅较大，使得对自动化设备的需求大增。

下表显示了我国最近几年电力投资的概况（数字来源：国泰君安研究所报告），从表中能够看出电力投资从1998年开始大幅上升，以后的几年变化不大。

年度电力投资总额（亿元）1996 974.191997 1339.43在电力投资中，我们能够大致推算全部设备投资大约占三分之一左右，近几年每年的设备需求大致在600亿元左右，其中电力自动化设备投资又占三分之一左右，约为200亿（另外的测算方法是，电力自动化设备投资占整个电力投资的10%，该数字和上面的估量差不多相等），因此每年的设备需求结构并不同。

我们估量在“十五”期间，电力投资每年的总规模应可不能在有大的增幅。

在产品结构中，由于国家将加大对高压输电网的投资，我们估量高电压等级的产品将有相对较大需求。

在1998年电力行业投资大增的背景下，电力设备上市公司也取得了良好的业绩，专门是生产爱护和自动化设备的公司进展迅速，整个行业收入以30%以上的速度增长，利润增长也相当惊人，比如市场重点关注的东方电子和许继电气都在过去几年取得良好的成长。

然而进入2001年，爱护和自动化设备行业内公司有放慢进展的迹象，2001年中行业净利润和去年同期相比有10%的升幅，认真分析我们发觉所得税税率降低的因素对利润增长的奉献较大，不考虑此因素，2001年中期的利润总额差不多差不多和2000年年中持平。

这些要紧是由于行业竞争开始猛烈，产品降价厉害，行业的利润率下降，导致收入上升但利润差不多没有增加。

另外，通过这几年的高速进展，各公司的规模都差不多相对较大，差不多能满足电力行业内的需求。

而这些公司要取得更大的进展，必须为公司查找新的业务领域。

二、电力自动化的市场分析1、行业需求状况我国长期以来只重视发电厂的建设，忽视输配电网的建设，使得我国输配电网严峻落后，不堪重负。

1998年，中央政府推出了旨在扩大内需，刺激经济增长的农村电网改造、都市电网改造和电气化铁路改造的打算，即三网"改造打算。

依照这一打算，本次城乡电网改造总投资将为3500亿元，打算用时3-5年，其中都市电网改造涉及280个都市电网，农村电网改造涉及2400个县级电网。

同时还推出为期5年总投资2500亿元的铁路电气化改造工程，为此要改造和新建大量铁路电气化专用电力网。

电力设备包括一次设备和二次设备，一次设备由于技术含量较低，国内生产企业较多，专门是中低压一次设备生产企业包括乡镇企业在内，全国成千上万，生产能力严峻过剩，竞争专门猛烈；二次设备生产技术要求高，行业不容易进入，国内生产二次设备的企业屈指可数，生产经营环境较为宽松，二次设备生产企业面临更大的进展机遇。

国家扩大内需投资城乡电网改造之前，输配电及电气化铁路电网建设投资约400－450亿元，即输配电设备企业的国内市场规模每年约400―450亿左右，"三网"改造打算的实施，给这些企业带来庞大的市场空间。

暂不考虑电气化铁路改造的市场空间，以后三年内仅完成3500亿的城网改造、农网改造，就能够使这些企业的产品市场容量以平均每年超过50%的速度增长。

1998年和1999年电网改造投资只有不到1000亿元，还有大量的资金需要尽快投入到电网改造项目中去，因此2000年到2002年将是二次设备投资的高峰期，二次设备市场的增长率将达到60%到80%左右。

下面对各环节所用产品的市场状况进行具体分析2、输电从1998年以来，以运算机为要紧手段的具有国际先进水平的电网调度自动化系统在各大电网相继采纳，我国电网已进入超变压、远距离、大容量、交直流输电的进展时期。

电网调度自动化产品要紧包括：线路爱护类产品、主设备爱护类产品、调度自动化产品。

（1）主设备爱护产品：适用于各种容量的发电机、变压器、母线及电抗器等爱护装置，国内大型电厂、变电所普遍使用。

国电南自的变压器爱护采纳波型对称爱护原理（国家级发明专利），技术处于国内绝对领先，是变压器爱护的首选，占据国内80%的市场；阿继电气、南瑞公司亦有同类产品的生产。

表2：主设备爱护产品市场划分表电力主设备母线爱护产品国电南自占60%市场，南瑞深圳爱护所占30%市场。

表3：主设备母线爱护产品市场划分表（2）线路爱护产品：要紧是微机型高压线路成套爱护装置。

生产厂家要紧有南瑞、南自厂、北京四方公司、许继集团等公司。

表4：线路爱护产品市场划分表（3）调度自动化产品：电网调度自动化要紧是运用先进的运算机技术及网络技术，实现电力数据的自动采集、处理、传输、和操纵，并对电力进行合理调度，优化治理，减少白费。

目前，我国电网包括国调、网调、省调、地调、县调。

省调以上及大型地调的调度自动化系统设备几乎全部采纳国外进口设备。

国内厂家目前一样涉足部分地调、县调项目。

国内占有率最高的是南瑞，它占有40%以上市场，南瑞公司是电力研究院改为公司的，具有专门强的技术实力，专门是能得到行业爱护和行业科研基金的支持，但由于体制上的局限性，长期市场观念和用户服务意识远不如东方电子。

而东方电子则在RTU、县调项目上有一定优势。

然而，全国目前有120家以上厂家涉足此领域，竞争十分猛烈。

电力自动化系统（SCADA）为南自厂、南瑞、电科院所瓜分。

以县调更新为例：南瑞、南自厂报价一样在60~80万元/套，；东方电子30万/套，其他厂家为了争取市场将以更低的价格承接项目，因此市场环境专门纷乱。