2011年是实体经济最为艰难的一年，关门、倒闭的企业数以千计、万计，浙江、广东、江苏等民营企业多的省份出现了多起企业主因还不起高利贷而“跑路”、“失踪”和“自杀”事件。

一个不容忽视的事实是：一方面，广大中小企业贷款难、贷款贵，实体工业企业利润率一再降低，生存和发展的步履维艰，很多中小企业挣扎在高原料成本、高劳动力成本、高资金成本的生死线上，嗷嗷待哺；另一方面，银行利润暴增。

去年前三个季度，中国商业银行累计实现利润8173亿元，同比增长35.4%，利润接近于2010年全年的税后净利润，平均资本利润率为22.1%，人均利润近40万元。

相比之下，中国规模以上工业企业去年前三个季度实现利润3.68万亿元，人均利润不到4万元。

以此计算，银行的人均净利润是工业企业的12倍，已经超过烟草和石油勘探行业。

银行暴利是建立在实体经济痛苦之上的，2011年实体经济一片肃杀，实体行业从钢铁到基建都在赢亏线上挣扎，但从事与资金配置相关的行业，如担保、典当、银行等，均能大获其利，他们拥有了实质上的资金紧缺溢价与风险溢价。

银行利润来自于紧缺溢价与风险溢价，而非银行经营能力的提高。

资金越紧张，银行所获得的紧缺溢价越高，2011年，银行净息差显著反弹。

前三季度，净息差因素对上市银行净利润增长的贡献从2010年的4.6%提升到8%左右。

与此同时，中国实体经济却显得“冷”了许多。

金融业和实体经济盈利水平的巨大差异，诱使民间资金不断弃“实”投“虚”，一些地方出现了全民放贷现象。

社会资金紧张和银行业暴利也使得一些资金雄厚的垄断国企、某些“三高”超募发行的上市公司，通过企业—银行—企业的转贷方式或其它方式，向中小企业和个人放贷，坐吃高额息差，成为了食利集团。

常此下去，不仅严重伤害实体经济，而且蕴含着巨大的金融风险，问题已经到了非常严峻的程度。

难怪民生银行行长洪崎不好意思的说：“中国银行业一枝独秀、利润很高，不良率很低，大家有一点为富不仁的感觉，企业利润那么低，银行利润那么高，所以我们有时候利润太高了，有时候自己都不好意思公布。

”而此前，温家宝总理在江苏考察时，明确要求银行将利润建立在企业发展的基础上，不能把企业当唐僧肉。

建立在损害实体经济利益基础上的银行暴利是不可持续的。

未来，如果不从体制上、机制上解决银行暴利损害实体经济和老百姓切身利益的问题，实体经济就持续衰退，如果实体经济对社
会资本的吸引力持续下降，大家都把钱投向虚拟经济，导致中国经济虚重实轻，中国经济就有可能出
现大问题，没有了实体经济支撑，银行利润从那里来？是到了坚决推进利率市场化改革、打破金融垄断经营等彻底性的金融体制改革的时候了。

（作者石建勋为同济大学财经与证券市场研究所所长，经济与管理学院教授）。